'

Опыт управления рыночным фондом недвижимости

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Опыт управления рыночным фондом недвижимости Москва Ноябрь 2007 год Елена Ширковец Заместитель генерального директора


Слайд 1

Российские ЗПИФН – Аналог REITs на зарубежных рынках Суммарная стоимость чистых активов российских ЗПИФН в сентябре 2007 г.: $ 5,38 млрд. Доля ЗПИФН, паи которых активно котируются на фондовых биржах незначительна


Слайд 2

АГ Капитал ИНТЕРРА: портрет фонда Крупнейший публичный фонд недвижимости в России Листинг В РТС и на ММВБ в котировальных списках высшего уровня (A1) Наибольшие объемы торгов среди российских ЗПИФН – ликвидность паев соответствует уровню ведущих западных инвестиционных фондов недвижимости Активная роль управляющей компании в становлении сегмента паев ЗПИФН на российском рынке – Управляющая компания первой провела размещение паев ЗПИФН на бирже Вознаграждение Управляющей компании напрямую зависит от роста стоимости пая и, таким образом, менеджмент мотивирован на активный поиск и реализацию новых возможностей роста доходов пайщиков АГ Капитал ИНТЕРРа реализует возможности растущего рынка недвижимости, инвестируя в крупные девелоперские проекты Вложения диверсифицированы, что снижает риск инвестиций. В состав имущества входят проекты в разных секторах рынка недвижимости разных регионов России Основные награды Победитель национального конкурса в области бизнеса «Компания года-2006» в номинации «Лучший Фонд недвижимости» Управляющая компания стала победителем конкурса «Российский рынок коллективных инвестиций» в номинации «Компания – Инноватор коллективных инвестиций» и победителем конкурса «ПИФИЯ» в номинации «Открытие года»


Слайд 3

АГ Капитал ИНТЕРРА: портрет фонда * Цена закрытия на ММВБ 28.09.07 Рост основных показателей в сентябре 2005 – сентябре 2007 гг. Стоимость чистых активов: в 5.44 раза Рыночная цена пая: в 2.2 раза** Общая площадь текущих проектов, кв. м: в 8 раз Основные показатели на 01.10. 2007 Стоимость чистых активов: 6.419 млрд. руб. Рыночная цена пая: 34.75 руб.* Общая площадь текущих проектов, кв. м: 800 тыс. * * С момента первой рыночной сделки в РТС 20 января 2006 г.


Слайд 4

Два года на фондовом рынке Листинг в РТС с октября 2005 г., на ММВБ с сентября 2006 года Рост курсовой стоимости пая в РТС с 20.01.2006 по 28.09.2007г.: +119% Рост индекса РТС за тот же период: +58,8% Совокупный объем торгов паями в РТС и на ММВБ вырос с $ 2,9 млн./месяц в 2006 г. до $20,7 млн./месяц в январе-сентябре 2007 г. Примечание: 8 августа 2006 г. Было проведено дробление инвестиционных паев в пропорции 1:100 000 20.01.06 Первая рыночная сделка в РТС Июнь 2006 г. Первое в России размещение паев фонда недвижимости. Привлечено $ 25 млн. Листинг на ММВБ Паи фонда переведены в высшие котировальные списки РТС и ММВБ Дополнительное размещение паев. Привлечено $ 42 млн. Дополнительное размещение паев. Привлечено $ 21 млн.


Слайд 5

Топ 5 ЗПИФ Недвижимости по стоимости Чистых Активов Источники: ФСФР РФ, Investfunds.ru на 30.09.2007 Рыночные ЗПИФН Все ЗПИФН


Слайд 6

Топ ЗПИФН по биржевой ликвидности Объём оборотов ЗПИФН на ММВБ, млн. руб. Источники: ММВБ, по основной сессии


Слайд 7

Топ девелоперских ЗПИФН по росту расчетной стоимости пая Прирост расчетной стоимости пая девелоперских ЗПИФН, в % за 2006 и 9 месяцев 2007 г. Источники: Investfunds.ru на 30.09.2007 Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая ЗПИФа недвижимости «АГ Капитал ИНТЕРРА» за 12 месяцев (29.09.06 - 28.09.07) составил 55,55%, за 6 месяцев (30.03.07 - 28.09.07): 24,51%, за 3 месяца (29.06.07 - 28.09.07): -0,57% .


Слайд 8

Курс паев и стоимости чистых активов Рост стоимости чистых активов АГ Капитал ИНТЕРРА в 1 кв. 2006 – 3 кв. 2007 г.: 3,5 раза Дисконт рыночной цены пая к расчетной на 1 октября 2007 г.: 2,8%; Соотношение рыночной капитализации и стоимости чистых активов – один из основных показателей для сравнительной оценки девелоперских компании и фондов недвижимости В 2007 г. Средняя премия к СЧА компаний с активами в российской недвижимости составила 20%


Слайд 9

Рост стоимости имущества Папушево Поселок на Рублевке 58 га Автосити Многофункциональный Торговый комплекс на Киевском шоссе 55,7 га Малиновка Жилой комплекс на Киевском шоссе 70 га Кубань Земельный банк в Краснодарском крае 1388 га


Слайд 10

Оценка проектов в активах Фонда за сотку в тыс. $ Папушево Поселок на Рублевке 58 га Автосити Многофункциональный Торговый комплекс на Киевском шоссе 55,7 га Малиновка Жилой комплекс на Киевском шоссе 70 га Кубань Земельный банк в Краснодарском крае 1388 га


Слайд 11

Коттеджный поселок «Папушево» Площадь земельного участка: 58 га Общая площадь жилых строений:110 тыс. кв. м Ожидаемый период реализации проекта: 2005-2013 гг. Совокупные затраты на девелопмент к концу 3 кв. 2007 г.: $20 млн. Текущая стадия девелопмента: Построена внутренняя инженерная структура поселка, официальное открытие продаж – 1 октября 2007 На конец 3 кв. 2007 г. Продано и зарезервировано 20 участков под строительство коттеджей


Слайд 12

Жилой комплекс «Малиновка» Общая площадь земельного участка: 70 га В активах Фонда 42% проекта Общая площадь жилых строений: около 300 тыс. кв. м Ожидаемый срок реализации проекта:2006-2012 гг. Ожидаемые совокупные затраты в девелопмент: более $ 400 млн. Текущая стадия проекта: разработана архитектурная концепция, начато оформление исходно-разрешительной документации Начало продаж в первом квартале 2008 г.


Слайд 13

Многофункциональный коммерческий комплекс вблизи Киевского шоссе Земельный участок приобретен во 2-ом квартале 2007 г. Общая площадь земельного участка: 55,7 га. Концепция: специализированный торговый комплекс – «Автосити» Общая площадь зданий: около 300 тыс. кв. м Ожидаемый срок реализации проекта: 2007-2012 гг. Ожидаемые совокупные затраты в девелопмент: $350-400 млн. Текущее состояние: создание проектной группы, начало предпроектных работ


Слайд 14

Проекты фонда – Земельный банк в краснодарском крае Общая площадь земельных участков: 1 388 га Зона интенсивного сельскохозяйственного освоения Развитие припортовых территорий Высокий рекреационный потенциал региона Цель инвестирования: рост стоимости земли в средне– и долгосрочной перспективе Текущая стадия: зонирование территории


Слайд 15

План-график реализации проектов фонда Типичный сроки отдельных этапов девелопмента* * Применительно к одной очереди проекта


Слайд 16

Задачи управления в 2007-2008 гг. Инвестиционная деятельность Поиск и отбор качественных девелоперских проектов в сфере коммерческой недвижимости Включение в состав Фонда готового объекта коммерческой недвижимости с целью получения стабильного денежного потока при условии достаточной рентабельности вложений Финансовая деятельность и рынки капитала Привлечение Кредитных ресурсов для финансирования девелоперской деятельности Привлечение международной компании для переоценки имущества с целью подготовки отчетности в соответствии с международными стандартами Увеличение информационной прозрачности Конференция для инвесторов и пайщиков, посвященные реализации проектов фонда и планам развития


Слайд 17

Конкурентные преимущества ЗПИФН АГ Капитал ИНТЕРРА Высокая ликвидность пая Высокая степень диверсификации проектов Удачное позиционирование в растущем девелоперском сегменте рынка недвижимости Высокая доля СЧА фонда на рынке публичных ЗПИФН (18,15% на 29 сентября 2007) Лидирующие позиции на российском рынке ЗПИФН по ключевым показателям


Слайд 18

АГ Капитал ИНТЕРРА Полное фирменное наименование управляющей компании: Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «АГ Капитал» Номер лицензии: лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам: N21-000-1-00225 от 28 июня 2005 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами Название и тип паевого инвестиционного фонда: Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «АГ Капитал ИНТЕРРА» под управлением ЗАО «Управляющая компания «АГ Капитал» Номер и дата регистрации федеральным органом по рынку ценных бумаг Правил доверительного управления фондом: N 0310-75374965, 19 января 2005 года Информация о местах, где до приобретения инвестиционных паев можно получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами и иными документами: 119048, г. Москва, ул.Усачева, д.24, (495) 980-45-45 Адрес страницы в сети Интернет: www.agamit.ru Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами. Спасибо за внимание!


×

HTML:





Ссылка: