'

Концепция развития срочного рынка в 2006-2007 гг.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Концепция развития срочного рынка в 2006-2007 гг. Роман Горюнов Вице-президент РТС


Слайд 1

КОНЦЕПЦИЯ РАЗВИТИЯ FORTS Достижения FORTS Стабильный рост рынка Рост числа участников и клиентов Управление рисками Развитие новых сегментов Срочный рынок как бизнес Эффективность управления Проблемы развития срочного рынка Приоритетные направления развития до 2007 года Основные проекты FORTS Новая структура FORTS Товарный рынок Денежный рынок Фондовый рынок Аттестация и обучение Повышение надежности Мероприятия по продвижению срочного рынка Структура презентации


Слайд 2

ВИЗИТНАЯ КАРТОЧКА FORTS FORTS - лидер российского рынка производных инструментов 6 опционных контрактов 12 фьючерсных контрактов 95 расчетных фирм 6400 клиентов 46 млн контрактов, 687 млрд рублей - оборот в 2005 г. Доля по числу сделок Доля в обороте в контрактах


Слайд 3

ДОСТИЖЕНИЯ FORTS Стабильный рост рынка Рост числа участников и клиентов Появление новых категорий участников рынка Развитие новых сегментов Создана эффективная система гарантий исполнения сделок Срочный рынок стал самостоятельным направления бизнеса Создана эффективная система управления рынком Преодоление «комплекса 1998 года»


Слайд 4

СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ РЫНКА Динамика объема торгов и открытых позиций


Слайд 5

Динамика объема торгов и открытых позиций Рост объема торгов в 2005 году - в 2 раза до 687 млрд. рублей. Рост объема торгов опционами - в 3 раза до 79 млрд рублей. СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ РЫНКА


Слайд 6

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ С начала работы FORTS не было ни одного случая принудительного закрытия позиций участников клиринга Справка: размер Резервного фонда на 19.09.01 - 30 млн рублей, размер Страхового фонда – 3,8 млн руб., объем ГО - 27,8 млн рублей. Состояние фондов на март 2006 года


Слайд 7

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Финансовые гарантии Ограничение количества расчетных фирм Организационная система оповещение профессионального сообщества и регулятора о неисполнении сделок потенциальное исключение из числа Расчетных фирм Разноуровневая система:


Слайд 8

Фьючерсы и опционы на Индекс РТС Производные на Индекс РТС - самые популярные инструменты их доля превышает 25% Структура объема торгов FORTS с 01.09.2005 по 28.02.2006 НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: ИНДЕКСНЫЕ ПРОИЗВОДНЫЕ


Слайд 9

Фьючерсы на корзины 3-х и 10-летних облигаций Москвы НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ Июнь 2005 года - старт торгов фьючерсами на 3-летнюю Москву Февраль 2006 года – старт торгов фьючерсами на 10-летнюю Москву и фьючерсами на еврооблигации Объем торгов фьючерсами на облигации в феврале 2006 года – 1 млрд рублей


Слайд 10

НОВЫЕ КАТЕГОРИИ УЧАСТНИКОВ Появление на срочном рынке РТС: Ведущих коммерческих банков Институциональных инвесторов Ведущих западных инвестиционных банков На долю участников FORTS пришлось более 90% от совокупного биржевого оборота в России за 2005 год


Слайд 11

Институциональные инвесторы на FORTS За 2005 год объем открытых позиций ОФБУ и ПИФов вырос в 3 раза УЧАСТНИКИ И КЛИЕНТЫ


Слайд 12

УЧАСТНИКИ И КЛИЕНТЫ


Слайд 13

СРОЧНЫЙ РЫНОК КАК БИЗНЕС Увеличения числа операций Расширения линейки инструментов Необходимости выстраивания внутри компании технологии работы на срочном рынке и интеграции в общий бизнес-процесс Повышения эффективности продаж В компаниях начали создаваться специализированные подразделения по торговле деривативами Причины


Слайд 14

ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ FORTS СОСТАВ: ведущие операторы FORTS ФУНКЦИЯ: определение стратегии развития, правил функционирования рынка, принятие решений о запуске новых инструментов, принятии новых членов СОСТАВ: акционеры – ведущие операторы рынка ценных бумаг ФУНКЦИИ: принятие нормативных документов, контроль за деятельностью дирекции биржи и КЦ РТС ФУНКЦИЯ: реализация решений принятых советом директоров и комитетом, оперативное управление рынком Совет директоров ОАО «РТС» Комитет по срочному рынку Управление срочного рынка РТС


Слайд 15

Дефицит квалифицированных кадров на срочном рынке Проблемы законодательного регулирования, в т.ч. налогообложения Неготовность большого числа клиентов работать с производными инструментами Недопонимание роли срочного рынка государственными ведомствами ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СРОЧНОГО РЫНКА


Слайд 16

Увеличение роли срочного рынка в решении макроэкономических задач Рост бизнеса участников рынка за счет привлечения новых категорий клиентов Расширение инструментов срочного рынка Повышение надежности системы управления рисками и гарантий исполнения обязательств Совершенствование электронной системы торгов и расчетов Разработка стандартов профессиональной деятельности и аттестация специалистов ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ FORTS ДО 2007 ГОДА


Слайд 17

ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ FORTS Создание товарного рынка в рамках срочной секции и выделение денежного рынка Развитие рынка производных на процентные ставки Дальнейшее развитие фьючерсов и опционов на индексы и акции Сертификация сотрудников расчетных фирм Мероприятия по продвижению срочного рынка


Слайд 18

НОВАЯ СТРУКТУРА FORTS


Слайд 19

Допуск к одной из секций – товарной, денежной или фондовой. Для товарной и денежной секции достаточно Лицензии КТБ Количество специализированных расчетных фирм каждого рынка не больше 25 КАТЕГОРИИ УЧАСТНИКОВ FORTS NEW! РТС будет осуществлять контроль достаточности собственных средств участников в соответствии с требованиями ФСФР Общая расчетная фирма Доступ ко всем секциям Число не более 100 компаний Необходимое условие - наличие лицензии КТБ при ФСФР и профучастника РЦБ Специализированная расчетная фирма


Слайд 20

ТОВАРНЫЙ РЫНОК FORTS Создание конкурентоспособного национального срочного товарного рынка Обеспечение эффективности и прогнозируемости деятельности хозяйствующих субъектов и стабильного экономического роста России Расширение клиентской базы участников срочного рынка FORTS Диверсификация инвестиций участников и их клиентов за счет нефондовых активов Необходимость Товарный рынок FORTS может начать работу в мае 2006 г.


Слайд 21

ТОВАРНЫЙ РЫНОК FORTS Решение вопроса налогообложения физлиц и регулирования ПИФов и НПФов расширит категорию клиентов и увеличит ликвидность товарных контрактов


Слайд 22

Курс рубль/доллар Курс рубль/евро Индексы денежного рынка ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК FORTS Необходимость Прогнозируемость рынка межбанковских кредитов Обеспечение стабильности банковской системы России Хеджирование рисков изменения краткосрочных процентных ставок Снижение валютных рисков Базовые активы:


Слайд 23

ФОНДОВЫЙ РЫНОК НА FORTS Акции Облигации Фондовые индексы Фьючерсы на государственные и субфедеральные облигации Фьючерсы (опционы) на акции, входящие в Индекс РТС Физические лица Российские институциональные инвесторы (НПФ, ПИФы, страховые компании) Иностранные инвесторы Базовые активы контрактов: Новые инструменты: Расширение клиентской базы:


Слайд 24

ПОПУЛЯРИЗАЦИЯ СРОЧНОГО РЫНКА Рекламная кампания в СМИ продуктов FORTS с информацией о ведущих расчетных фирмах Конкурс «Лучший частный инвестор» с сентября 2006 года Предоставление рекламно-информационных материалов БЕСПЛАТНО 3-я международная конференция «Теория и практика торговли опционами» 26-27 мая, Истра Holiday


Слайд 25

АТТЕСТАЦИЯ И ОБУЧЕНИЕ Проведение обучения и аттестации сотрудников расчетных фирм Разработка стандартов обучающих программ Помощь в обучении клиентов компаний Введение обязательной аттестации во 2-й половине 2007 года


Слайд 26

ПОВЫШЕНИЕ НАДЕЖНОСТИ Совершенствование механизмов маржирования открытых позиций Повышение капитализации КЦ РТС до 50 млн долларов За счет повышения взносов в страховой фонд Увеличения резервного фонда Разработка и внедрение критериев финансовой устойчивости расчетных фирм с целью лимитирования открытых позиций


Слайд 27

Управление Срочного рынка Фондовой биржи РТС Тел.: 705-90-31 E-mail: forts@rts.ru Web: www.rts.ru или www.forts.ru Спасибо за внимание!


×

HTML:





Ссылка: