'

Организация и перспектива развития рынка фьючерсных контрактов на нефтепродукты

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Фондовая биржа Российская Торговая Система Организация и перспектива развития рынка фьючерсных контрактов на нефтепродукты Мороз Илья Руководитель проекта товарных деривативов ОАО «РТС»


Слайд 1

Цели биржевого товарного рынка Рынок наличного товара: Формирование биржевых ценовых индикаторов Единое информационное пространство покупателей и продавцов Гарантии исполнения сделок Упрощение процедуры заключения сделок Фьючерсный рынок: Фиксация БУДУЩИХ цен на товары с целью хеджирования ценовых рисков и эффективного планирования финансовой деятельности производителей и потребителей товара Придание товарным активам статуса финансового инструмента, как следствие, существенное расширение числа участников рынка и ликвидности Построение биржевого рынка наличного товара и фьючерсного рынка преследуют разные цели


Слайд 2

Возможности срочного рынка Хеджирование рисков потребителями и производителями нефтепродуктов Спекулятивная игра на изменении цен на дизельное топливо. Возможность получения прибыли на понижении цен на топливо Фиксация маржи переработчиками нефти Использование в качестве финансового инструмента- арбитраж (сезонность, дизель против нефти, внутренний рынок против внешнего)


Слайд 3

Преимущества использования фьючерсных контрактов Улучшение «клиентского сервиса» Переход на долгосрочные взаимоотношения поставщиков и потребителей с привязкой к биржевой цене Решение проблем неопределенности будущих денежных потоков Снижение стоимости заемных средств Трансформирование риска из непредсказуемого в четко определенный Увеличение брокерского бизнеса


Слайд 4

Участники рынка фьючерсов


Слайд 5

Структура участников фьючерсного рынка


Слайд 6

Динамика изменения цен фьючерсных контрактов на дизтопливо


Слайд 7

Реальные примеры использования фьючерсных контрактов на дизельное топливо, торгуемых на РТС


Слайд 8

Страховка покупателя от возможного роста цен в будущем (длинный хедж) 20 Февраля есть 2 варианта: Взять кредит, купить топливо, оплатить транспортировку и хранение за месяц Купить фьючерсные контракты, внеся 10% от стоимости топлива. Финансовый результат при росте цен, в отсутствии применения фьючерсных контрактов, приведет к убытку при покупке дизтоплива в размере 1 300 рублей на тонну. Покупка фьючерсных контрактов позволит зафиксировать цену будущей покупки товара на уровне 13 300 руб. за тонну.


Слайд 9

Фиксация маржи трейдера (короткий хедж) Проведение данной операции позволяет нефтетрейдеру заранее зафиксировать уровень получаемой маржи вне зависимости от рыночной конъюнктуры


Слайд 10

Гарантии поставки Биржа - гарант исполнения обязательств для всех участников Клиринговый центр РТС обладает надежной системой гарантий и постоянно возрастающими растущими фондами С начала работы FORTS не было ни одного случая принудительного закрытия позиций участников клиринга Справка: размер Резервного фонда на 19.09.01 - 30 млн рублей, размер Страхового фонда – 3,8 млн руб., объем ГО - 27,8 млн рублей.


Слайд 11

Возможности использования бенчмарки «Володарской» ЛПДС


Слайд 12

Товарный рынок FORTS Фондовая биржа РТС – первая в России биржа с ликвидным рынком товарных фьючерсов FORTS – ведущий срочный рынок в России. Рынок фьючерсов и опционов в РТС сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии Фондовой биржи РТС, а также технологии торговли на рынке фьючерсов и опционов, проверенные в течение более чем десяти лет успешного развития рынка.


Слайд 13

ВИЗИТНАЯ КАРТОЧКА FORTS FORTS - лидер российского рынка производных инструментов Срочная площадка №1 в России РТС входит в top-20 ведущих срочных бирж мира 9 опционных контрактов 23 фьючерсных контракта 124 расчетные фирмы 15 000 клиентов Доля по числу сделок Доля в обороте в контрактах


Слайд 14

Динамика срочного рынка России


×

HTML:





Ссылка: