'

Развитие свинцово-цинковой отрасли России и перспективы взаимодействия с Китаем

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Шанхай, 15-17 апреля 2007 г. О. В. Михайленко Генеральный директор MBC Resources Развитие свинцово-цинковой отрасли России и перспективы взаимодействия с Китаем


Слайд 1

A. Развитие свинцово-цинковой отрасли в России до 2012 г. Б. Китай: потребность в новых поставщиках свинцово-цинкового сырья В. МВС Resources – в перспективе крупнейший российский производитель свинцово-цинкового сырья и металлического цинка/ свинца Г. Инвестиционный пул МВС Resources Содержание


Слайд 2

А. Развитие свинцово-цинковой отрасли в России до 2012 г.


Слайд 3

75 Потребление цинка в РФ к 2012 г. составит около 209 тыс. тонн Потребление цинка и прогноз спроса, 2005-2012 гг., [тыс. т] Комментарии Основным драйвером роста потребления останутся автопром и строительство Тем не менее высока роль прочих отраслей К 2012 г. по консервативным прогнозам потребление цинка возрастет до 209 тыс. т в год ~97 179 2008 ~21 ~99 186 2009 ~23 ~100 193 2010 ~23 ~103 ~13 ~94 159 2005 ~15 ~95 166 2006 ~18 ~96 173 2007 201 2011 ~19 ~107 ~23 2012 209 ~52 ~56 ~59 ~63 ~66 ~70 ~75 ~79 Прочие отрасли Автопром Строи-тельство Источник: Роланд Бергер


Слайд 4

При реализации заявленных проектов производ-ство цинка в РФ к 2012 г. составит 540 тыс. тонн1) Прогноз производства цинка в России при условии реализации всех проектов в срок, 2005 – 2012 гг., [тыс. т]1) Комментарии Кроме существующих конкурентов – ЧЦЗ и Электроцинка – на рынок к 2009 г. планирует выйти Русская Медная Компания Существующие участники также планируют рост мощностей и увеличение производства К 2012 г. производство цинка, с учетом данных 2007 г., вырастет до 540 тыс. т. в год 1) Основано на заявленных планах компаний, без учета МВС 2) Фактическое производство 540 116 ~2102) 2005 130 ~2402) 2006 +30 130 ~270 2007 160 ~270 2008 +20 +100 +100 160 ~390 2009 160 ~490 2010 160 2011 ~540 2012 ~540 160 Электроцинк РМК УГМК (кроме Электроцинка) ЧЦЗ (+50) 150 150 Источник: Пресса, данные компаний, Роланд Бергер - анализ 100 100 100 94 110 110 110 110 130 130 130


Слайд 5

Производство сырья для выплавки цинка достигнет 268 тыс. т в год к 2012 г. (без МВС) 151 218 248 268 Прогноз роста внутренних поставок цинка в концентрате, а также выработки цинка из вторсырья, 2005 – 2012 гг., [тыс. т металла]1) 176 218 268 218 Комментарии В России внутренние поставки цинка в концен-трате возрастают за счет переориентации Дальполиметалла на внутренний рынок, а также за счет использования ЧЦЗ собственной вновь приобретенной сырьевой базы в виде Амурского месторождения (максимальное количество концентрата – 50 тыс. т в год) Кроме уже опубликованных расчетных данных, ожидается также дальнейший прирост произ-водства концентрата Учалинским ГОКом УГМК К 2007 г. ЧЦЗ понизит потребление кон-центрата за счет ввода новой печи по перера-ботке техногенного вторсырья (+30 тыс. т сырья для выплавки цинка в год) 1) На основе опубликованных данных, без учета МВС Источник: Данные компаний, пресса, Роланд Бергер - анализ


Слайд 6

Таким образом, без учета МВС в РФ ожидается дефицит концентрата и избыток металла Баланс спроса и предложения по металлич. цинку, 2005 г., [тыс. т] Баланс спроса и предложения по цинку в концентрате, 2005 г.,[ тыс. т] Баланс спроса и предложения по металлич. цинку, 2012 г., [тыс. т] Баланс спроса и предложения по цинку в концентрате, 2012 г.,[тыс. т] Потребление в 2005 г. Мощности 60 Профицит 101 Производство в 2005 г. Дефицит 129 Спрос в 2012 г. Мощности (с уче- том тек. пр-ва) Профицит Потребление при 100% загрузке Мощности Дефицит т.к. в мире дефицит металла 1) За вычетом Дальполиметалла, который в 2006 г. переориентировался на внутренний рынок 2) С учетом коэффициента извлечения 93% Источник: Данные МВС, Роланд Бергер - анализ Фактический экспорт 2005 г. Фактический импорт 2005 г. 2) 2) 268 312 75 331 Потребление при 100% загрузке 1)


Слайд 7

Прогноз потребления металлического свинца в России, 2006-2012 гг., [тыс. т] Среднегодовой рост потребления свинца в России 2006-2012 гг. составит 6,4% Основной драйвер роста – производство свинцовых АКБ Доля потребления свинца со стороны производителей свинцовых АКБ сохранится, структура потребления по другим отраслям не поменяется Комментарии 151 118 126 143 160 134 В 2012 году рынок свинца в России будет составлять ~160 тыс.т. - 45% рост к уровню 2006 г. 2007 2011 2008 2009 2010 2012 Источник: Роланд Бергер - анализ Прочие отрасли Производ-ство АКБ1) 110 2006 1) АКБ – аккумуляторные батареи


Слайд 8

К 2012 г. производство свинца в концентрате достигнет 68 тыс. тонн (без МВС) Планы по производству свинца в концентрате Производство свинца в концентрате в РФ по производителям, 2007-2012 гг., [тыс. т] 3 20 22 2007 3 20 22 2008 3 20 30 2009 3 20 30 2010 3 20 30 2011 3 30 2012 Садонский Рубцовский Дальполи- металл Новоан- гарский Ново- широ- кинский 59 59 82 82 68 Источник: Интервью с производителями, открытые источники, оценка экспертов, Роланд Бергер 15 УГМК открыла обогатительную фабрику на Рубцовском месторождении – имеются планы по увеличению производства свинцового концентрата до ~20 тыс. т к 2007 г. Новоангарский ГОК за счет активизации работ на Горевском месторождении полиметаллов планирует увеличить производство свинцового концентрата до 30 тыс.т в 2009 г. В четвертом квартале 2006 г. в Чите был подписан договор, между ООО "Руссдрагмет" - Highland Gold Mining Ltd (HGM) и АО "Казцинк" о запуске проекта по разработке Новоширокинского месторождения полиметаллов, на котором в 2009 г. планируется произвести более 15 тыс. т свинца в концентрате Ожидается, что запасы ОАО «ГМК Дальполиметалл» по свинцу будут исчерпаны к 2011 г. ГОКи 20 68


Слайд 9

Баланс спроса на свинец и мощностей по выплавке свинца, 2005 г., [тыс. т] Баланс спроса и предложения по свинцовому сырью, 2005 г., [тыс. т] Баланс спроса на свинец и мощностей по выплавке свинца, 2012 г., [тыс. т] Баланс спроса и предложения по свинцовому сырью, 2012 г., [тыс. т] Таким образом, без учета МВС в РФ ожидается дефицит по первичной выплавке свинца Концентрат Мощности по вторичке/ лом 32 83 Мощности по первичке 1) 1) С учетом коэффициента извлечения 90% Потребление в 2005 г. Реальное предложение Дефицит по производству из концентрата 26 83 83 32 Дефицит концентрата Производство концентрата/объем лома 109 Реальн. предл. по вторичке и дефицит по производству из концентрата 115 8 Потребление в 2012 г. Реальное предложение 1) 68 118 118 60 Профицит концентрата 186 178 1) 1) 1) 6 8 Источник: Данные МВС, Роланд Бергер - анализ Дефицит по производству из концентрата Производство концентрата/объем лома Реальн. предл. по вторичке и дефицит по производству из концентрата


Слайд 10

Б. Китай: потребность в новых поставщиках свинцово-цинкового сырья


Слайд 11

В Китае интенсивный рост строительства влечет за собой рост потребления цинка Структура инвестиций по типам строительства в Китае1), 2003 г. Прогноз темпов роста инвестиций в строительство, 2005 – 2012 гг., [млрд. долл. США] 1) Оценочно 100%= 3 млн. т, 2005 г. Прогноз спроса на цинк в строительстве, [млн. т] Источник: Asia Construct, Global Insight, CLSA, интервью 520 Производство сухих батарей и штамповок Прочие отрасли Строи- тельство 60% 25% 15% 100% = 400 млрд. долл. США 40% 20% 40% 2003 Инфраст- руктурное Нежилищное Жилищное 5,0% 7,3% 7,1% ~450 2005 ~480 2006 ~511 2007 ~543 2008 ~570 2009 ~597 2010 ~609 2011 ~620 2012 +5% в год 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2,5


Слайд 12

В Китае к 2010 г. будет наблюдаться стабильный дефицит металлического цинка Производство цинка в Китае, 2005 – 2012 гг., [млн. т]1) Комментарии За 2005 г. импорт цинка в Китай вырос на 40%, что привело к значительному росту цен Рост потребления значительно превышает рост производства Такая же ситуация будет сохраняться и до конца прогнозного периода: к 2012 г. дефицит цинка в Китае составит 400 тыс. т Потребление цинка в Китае, 2005 - 2012 гг., [млн. т] Источник: ILZSG, China Custom Import and Export statistics year book, Роланд Бергер - анализ 2005 3,2 2006 3,6 2007 3,7 2008 3,7 2009 2010 2011 2012 0,1 2,7 2005 2006 2007 2008 2009 0,3 4,0 2010 0,4 4,2 2011 0,4 4,2 2012 1) Прогноз Brook Hunt Профицит Дефицит 3,8 0,2 0,5 0,5 0,2


Слайд 13

Китай до 2012 г. также останется нетто-импортером цинка в концентрате Источник: China Custom Import and Export statistics year book, Роланд Бергер - анализ В Китае ожидается дефицит цинка в концентрате до 2012 г. Мощности по производству собственного концентрата в Китае наращиваются за счет мелких разрозненных производств; на сегодня Китай не обеспечивает свои потребности в концентрате, что свидетельствует о нарастающем дефиците сырья Производство цинка в концентрате в Китае, 2005 – 2012 гг., [млн. т]1) Комментарии Потребление цинка в концентрате в Китае, 2005 – 2012 гг., [млн. т]1) 1) Прогноз Brook Hunt Дефицит 2005 2006 2007 2008 2011 2010 2009 2012 0,3 2,8 2005 3,4 2006 3,9 2007 4,0 2008 4,0 2009 4,0 2010 4,1 2011 4,1 2012 1,2


Слайд 14

1.760 Прогноз потребления металлического свинца в Китае, 2006-2012 гг., [тыс. т] Среднегодовой рост потребления свинца в Китае 2006-2012 гг. составит 6,1% Основными драйверами роста будут так назы-ваемые прочие отрасли- потребители свинца Доля потребления свин-ца со стороны произво-дителей свинцовых АКБ в 2012 г. сократится и составит 45% от общего потребления Комментарии В 2012 г. рынок свинца в Китае будет составлять ~2 689 тыс. т - рост к уровню 2006 г. на уровне 42% 1 281 1 197 1 067 1 117 1 033 1 114 1 222 1 467 1 170 1 371 2 689 2012 2 541 2011 2010 2 264 2 133 2 007 2 398 Произ- водство АКБ1) Прочие отрасли 2009 2008 2007 Источник: ЦСУ КНР, ГТУ КНР, ИЦ Антайке, Роланд Бергер 974 933 1 019 956 1 889 2006 1) АКБ – аккумуляторные батареи


Слайд 15

2.650 Источник: ЦСУ КНР, ГТУ КНР, ИЦ Антайке, Роланд Бергер Мощности по выплавке свинца в Китае вполне обеспечивают спрос до 2012 г. Баланс спроса на металлический свинец и мощностей по выплавке свинца в Китае, 2006-2012 гг., [тыс. т] 2 962 2011 2 962 2012 2 771 2006 2 932 2007 2 962 2008 2 962 2009 2 962 2010 925 Спрос Избыток мощностей 828 698 563 421 272 883 1 888 2 007 2 134 2 264 2 399 2 541 2 690 Yubei Metal Yugang gold & lead group Shaogun lead (2008) 60 100 31 Комментарии В связи с растущим спросом на металл в Китае и в других соседних странах производители свинца в Китае активно наращивают свои мощности Только за последние два года в Китае было введено ~440 тыс. т дополнительных мощностей по выплавке свинца Вводимые мощности 2007-2008 гг. Объем [т] х


Слайд 16

Относительно концентрата будет сохраняться дефицит внутри страны, импорт будет расти Ведущие страны-производители рафинированного свинца, 2004 г., [тыс. т] Ведущие страны-производители свинцового концентрата, 2004 г., [тыс. т] Комментарии Пр-во рафинир. свинца 100%=6 739, вкл. из конц 3 100 Пр-во концентрата1) 100%=3 107 Пр-во рафинир. свинца 100%= 6 739, вкл. из конц 3 100 Пр-во концентрата1) 100%=3 107 1) По весу металла в концентрате Источник: U.S. G. S, Роланд Бергер - анализ Производство из концентрата 2 778 950 642 445 306 139 483 21 119 1 260 273 1 800 148 137 131 233 1 500 241 247 950 445 642 139 925 148 1 500 403 243 134 2 236 247 277 123 137 273 233 1 260 1 800 Потенциальные экспортные рынки для анализа Производство из вторичного свинца -51 Китай США Германия Япония Австралия Мексика Великобр. Прочие Китай Австралия США Перу Мексика Канада Ирландия Прочие 65 77 91 1 502 734 1 967 811 6


Слайд 17

В. МВС Resources – в перспективе крупнейший российский производитель свинцово-цинкового сырья и металлического цинка / свинца


Слайд 18

Исходя из прогнозов развития рынка к 2012 г. МВС станет крупным экспортером цинка Влияние производства МВС на рынок Источник: Роланд Бергер Профицит в России: 8 тыс. т Планы по пр-ву МВС1): 6 тыс. т ЦИНК В КОНЦЕНТРАТЕ, 2012 г. МЕТАЛЛИЧЕСКИЙ ЦИНК, 2012 г. СВИНЕЦ В КОНЦЕНТРАТЕ, 2012 г. Потенциальные рынки сбыта 1) Товарная продукция, за вычетом собственного потребления Дефицит в России: 312 тыс. т Планы по пр-ву МВС1): 291 тыс. т Профицит в России: 331 тыс. т Планы по пр-ву МВС1): 100 тыс. т


Слайд 19

МВС планирует поставлять существенный объем производимого концентрата в Китай Планы МВС по производству цинка в концентрате, 2010-2014 гг., [тыс. т] Распределение сбыта цинка в концентрате по рынкам, 2010-2014 гг., [тыс. т] 82 258 399 Холоднинский ГОК Озерный ГОК Источник: Pre-feasibility study – АМС; НБЛ Золото, Данные МВС, Роланд Бергер 4 464 501 Китай МВС 75 МВС 108 2014… 501 399 258 4 2012 2011 2010 464 2013 82 Китай МВС 75 МВС 108 МВС 183 МВС 215 Китай 179 Япония Япония Китай 249 Китай 239 Япония Япония Китай 244


Слайд 20

До ввода собственных металлургических мощнос-тей Китай - целевой рынок для свинц. концентрата Озерный ГОК (Pb 46%) Холоднинский ГОК (Pb 57%) Планы МВС по производству свинца в концентрате, 2010-2014 гг., [тыс. т] Распределение сбыта свинца в концентрате по рынкам, 2010-2014 гг., [тыс. т] 1 2010 31 2011 44 2012 Источник: Pre-feasibility study – АМС; НБЛ Золото, Данные МВС, Роланд Бергер 51 51 2013 2014… 9 14 14 11 32 53 65 65 65 2013 65 65 65 2014… 32 11 2010 32 2011 47 52 2012 11 Китай МВС 51 МВС МВС Китай Китай


Слайд 21

Китай также будет основным рынком сбыта для металлического цинка Планы МВС по производству металл. цинка, 2011-2014 гг., [тыс. т] Структура сбыта МВС по металл. цинку, 2011-2014 гг., [тыс. т] 56 Комментарии Китай, скорее всего, останется единственным рынком сбыта металлического цинка МВС с наиболее высоким потенциалом Китай Китай Источник: Pre-feasibility study – АМС; НБЛ Золото, Данные МВС, Роланд Бергер Китай Китай 70 100 170 200


Слайд 22

Г. Инвестиционный пул МВС Resources


Слайд 23

Ведущие инвестиционные и производственные компании проявили интерес к проекту МВС ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПУЛ MBC RESOURCES (На текущий момент в MBC Resources уже участвует специализированный инвестор – Lundin Mining) Международные финансовые организации: - IFC - EBRD Крупные иностранные банки: - HSBC - Societe Generale Российские инвестиционные компании: - ВТБ-Инвест Иностранные производственные комп.: - Sumitomo Corporation - SunGroup Список заинтересовавшихся инвесторов Источник: Роланд Бергер


×

HTML:





Ссылка: