'

Управление финансовыми рисками

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Управление финансовыми рисками Кустина Мария Михайловна Преподаватель Кафедры финансового менеджмента МФПУ Синергия


Слайд 1

Рекомендуемая литература: Энциклопедия финансового риск-менеджмента// А.А.Лобанова, А.А. Чугунова.-Альпина Паблишер,2008 Финансовый менеджмент Лукасевич И.Я..-Эксмо,2007 Финансовый менеджмент// Бригхем Ю.Ф.,Эрхард М.С..-Питер,2007


Слайд 2

Содержание курса: Тема 1. Теоретические основы формирования системы управления финансовыми рисками. Тема 2. Управление рисками ликвидности. Тема 3. Управление кредитными рисками. Тема 4. Управление рыночными рисками.


Слайд 3

Общие характеристики понятия финансового риска: Деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход; Вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли; Возможная опасность или неудача; Вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами; Специфическая форма деятельности , которая реализуется субъектом и условиями неопределенности; Неопределенность результатов неких событий.


Слайд 4

Таким образом, Финансовый риск- вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, недополучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий предприятия под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности рыночной среды.


Слайд 5

Основные виды рисков Все разнообразие рисков можно условно разделить на три категории: риски события (бизнес-риски), финансовые риски и операционные риски.


Слайд 6

Виды финансовых рисков


Слайд 7

Классификация финансовых рисков


Слайд 8

Характеристика видов риска Кредитный риск имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении им товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Риск ликвидности характеризует возможность продажи актива с минимальными затратами времени и средств. Рыночный риск. Это возможность несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами, принимающими решение под воздействием рыночных факторов. -процентный риск состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке; -валютный риск присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье и т.п.) 4. Операционный риск. Риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки, контроля.


Слайд 9

Международные стандарты, применяемые для управления рисками FERMA (Federation of European Risk Management Association) – Европейская федерация ассоциаций риск-менеджмента предложила модель идентификации событий. ERM COSO (Enterprise Risk Management – Integrated Framework Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) – принципы риск-менеджмента, разработанные Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредвея совместно с компанией PricewaterhouseCoopers. ISO/IEC Guide 73 – стандарт, разработанный Международной организацией по стандартизации (International Organization of Standartization), в котором описан системный подход к оценке и управлению рисками. На его основе был создан ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения». PMBoK (Project Management Body of Knowledge) – стандарт управления проектами, сформированный Американским институтом управления проектами (Project Management Institute, PMI). Описывает все стадии жизненного цикла проекта, включая элементы проектного риск-менеджмента. Basel II – Соглашение комитета по банковскому надзору, содержит свод нормативов по совершенствованию техники оценки кредитных рисков и управлению ими. Для российских банков выполнение соглашения не является обязательным, однако Банк России заявляет о своей приверженности его принципам.


Слайд 10

Подходы к организации управления рисками


Слайд 11

Управление финансовыми рисками базируется на определенных принципах: Осознанность принятия рисков; Управляемость принимаемыми рисками; Независимое управление отдельными группами рисков; Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности проводимых операций; Сопоставимость уровня принимаемых рисков с возможными потерями предприятия; Эффективность управления предприятия; Учет фактора времени в управлении рисками.


Слайд 12

Процесс управления финансовыми рисками


Слайд 13

Характеристика основных зон риска


Слайд 14

Карта рисков


Слайд 15

Методы управления и способы снижения финансовых рисков


Слайд 16

Основные направления диверсификации финансовых рисков


Слайд 17

Рисковая стоимость Рисковая стоимость (VaR) отражает максимально возможные убытки от изменения стоимости финансового инструмента, портфельных активов, компании, которое может произойти за данный период времени с заданной вероятностью его появления. Например, когда говорят, что рисковая стоимость на 1 день составляет 100 тыс. долларов США с доверительным интервалом 95% (или вероятностью потерь 5%), это означает, что потери в течение одного дня, превышающие 100 тыс. долларов, могут произойти не более чем в 5% случаев. S – стоимость актива (портфеля, проекта). d – количество стандартных отклонений, соответствующих уровню доверительной вероятности (для 90% оно равно 1,282, для 95% – 1,645, для 98% – 2,054, для 99% – 2,326). ? – стандартное отклонение доходности актива.


×

HTML:





Ссылка: