'

Спецификация фьючерсного контракта на сахар Данов Сергей, Руководитель отдела развития Департамент срочного рынка РТС 19/10/2007 Краснодар

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Фондовая биржа Российская Торговая Система Спецификация фьючерсного контракта на сахар Данов Сергей, Руководитель отдела развития Департамент срочного рынка РТС 19/10/2007 Краснодар


Слайд 1

Емкость рынка сахара России 3,4 2,5 0,5 0,4 Рынок сахара России $ млрд. 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 Экспорт, млн. т. Импорт, млн. т. Производство из импорта, млн. т. Производство собственное, млн. т.


Слайд 2

Собственный базис: превалирование внутренних факторов ценообразования


Слайд 3

Зачем нужен контракт на сахар? Индикатор цены на сахар в условиях увеличения доли свекловичного сахара Поддержка производства сахара в России из сахарной свеклы Финансовый инструмент страхования (хеджирования) от неблагоприятного изменения цен на сахар Увеличение конкурентоспособности компаний вовлеченных в оборот сахара Привлечение инвесторов фондового и денежного секторов биржевого рынка на товарный рынок


Слайд 4

Краткая спецификация контракта Базовый актив – сахарный песок, ГОСТ 21-94 Объем контракта – 5 тонн Цена (котировка) – рубли за 1 килограмм Минимальный шаг цены – 1 коп. Стоимость минимального шага цены – 50 руб. Способ исполнения – поставка по ж/д поставочными партиями Минимальная поставочная партия – 65 тонн (вагонная норма) Допустимое отклонение загрузки вагона – 5 % (61,75-68,28 т.) Базис поставки – ж/д станция в Краснодарском крае Месяцы исполнения – март, май, июль, октябрь, ноябрь Минимальный размер ГО – 5% Время торгов – 10:30 – 18:00 МСК Код контракта – SUGA-<мм>,<гг> Краткий код контракта – SU<м><г> Биржевой сбор – 2 руб./контракт, что составляет ~0,0025 % Биржевой сбор за поставку – 25 руб. Последний день торгов – последний торговый день месяца, предшествующего месяцу исполнения


Слайд 5

Гарантийное обеспечение (ГО) Для заключения контракта необходимо иметь достаточное ГО Для удержания позиции по контракту необходимо поддерживать требуемую величину ГО За 4-5 рабочих дней ГО увеличивается в 2-3 раза Величина ГО определяется колебаниями цены (волатильностью) и увеличивается с ростом колебаний цены В случае, если величина ГО снижается ниже требуемого уровня, участник торгов обязан внести денежные средства в определенные Правилами клиринга сроки Расчетные фирмы могут кредитовать своих клиентов


Слайд 6

Схема поставки, периоды поставки Общая схема поставки заключается в поставке сахара по железной дороге на условиях франко – вагон с оплатой безотзывным покрытым аккредитивом, в сумму аккредитива входит провозной тариф, переход прав собственности происходит при передачи товара перевозчику, раскрытие аккредитива происходит против железнодорожной квитанции со штемпелем станции отправления и документов подтверждающих качество поставленного товара, информация содержащаяся в квитанции проверяется биржей (Клиринговым центром) в ГВЦ РЖД Поставку по контракту можно разбить на 4 основных периода Подготовка к поставке Допуск к поставке, определение обязательств и заключение договоров поставки Стандартный период заказа вагонов и выставление аккредитива Отправка вагонов


Слайд 7

График поставки в ноябре 2007 г. Последний день торгов Определение обязательств и заключение договоров Стандартный период заказа вагонов Стандартный период отгрузки Последний день исполнения контракта


Слайд 8

Подготовка к поставке Наличие открытого расчетного счета в НКО «Расчетная палата РТС» (ООО) Участник поставки должен быть подключен к системе ЭДО РТС (система электронного документооборота) Наличие подписанного трехстороннего Соглашения о поставке (Клиринговый центр РТС, Расчетная фирма, Участник поставки) Доверенность на получение информации об открытых аккредитивах и предоставления реестра счетов для раскрытия аккредитива Копия уведомления об открытии расчетного счета в НКО «Расчетная палата РТС» (ООО) Все документы должны быть представлены до 18-00 последнего торгового дня


Слайд 9

Определение обязательств 1 В первый рабочий день месяца поставки КЦ оценивает возможность исполнения обязательств (допуск к поставке) Проверка количества открытых позиций (кратность поставочной партии) КЦ формирует Отчеты по поставке с указанием количества поставочных партий и отправляет по ЭДО Участникам поставки Во второй рабочий день месяца поставки Участники поставки направляют в КЦ по системе ЭДО до 18-00 Уведомления о поставке с указанием станций отправления/назначения, грузоотправителей\грузополучателей, количества поставочных партий (вагонов) КЦ обрабатывает Уведомления о поставке до 18-00 В третий рабочий день месяца поставки КЦ формирует Отчеты с обязательствами по поставке


Слайд 10

Определение обязательств 2 В третий рабочий день месяца поставки КЦ формирует Отчеты с обязательствами по поставке для Участников поставки с указанием: Контрагентов по поставке; Размера обязательств (объем базового актива или сумма денежных средств); Станций отправления и назначения; Грузополучателей; Номеров банковских счетов продавцов в РП РТС; Номера, используемого для идентификации документов. В четвертый рабочий день месяца поставки Участники поставки заключают Договор поставки


Слайд 11

Порядок действий суммарно Получить допуск к поставке Сформировать открытую позицию кратную поставочной партии ( 13 контрактов) Получить Отчет по поставке от КЦ Направить Уведомление о поставке в КЦ Получить Отчет с обязательствами по поставке от КЦ Заключить Договор поставки Обязательства по поставке прекращаются: Аннулированием позиции и перечислением ГО; Подачей Акта взаиморасчетов. Базис поставки может быть изменен по согласованию с Покупателем (Уведомление об изменении станции отправления)


Слайд 12

Стандартный период заказа вагонов В течении 10 календарных дней Продавец осуществляет заказ вагонов В течении 10 календарных дней Покупатель открывает в НКО «Расчетная палата РТС» аккредитив в соответствии с Отчетом с обязательствами по поставке (стоимость сахара исходя из максимальной загрузки вагона плюс тариф) Стороны могут предоставить в КЦ Соглашение о прекращении обязательств по Договору поставки


Слайд 13

Период отгрузки В следующий календарный день после периода заказа вагонов КЦ направляет Продавцу Подтверждение об аккредитиве Продавец обеспечивает отправку вагонов в течении 6 календарных дней после получения Подтверждения об аккредитиве Продавец предоставляет в КЦ копии следующих документов: Квитанция РЖД; Сертификат соответствия ГОСТ 21-94 Удостоверение качества завода – изготовителя В графе «Особые заявления отправителя» квитанции должен быть указан идентификационный номер, указываемый КЦ в Отчете с обязательствами по поставке!


Слайд 14

Раскрытие аккредитива КЦ проверяет информацию, содержащуюся в Квитанции РЖД – отправляет запрос в ГВЦ РЖД В случае подтверждения информации, указанной в документах Продавца, КЦ дает распоряжение на раскрытие аккредитива Допускается задержка с отправкой вагонов до последнего дня месяца поставке, в этом случае Продавец уплачивает штраф Покупателю в размере 1/365 от ставки рефинансирования В любом случае поставка должна быть завершена в течении месяца поставки.


Слайд 15

Как начать торговать? Обучение. Выбрать Расчетную фирму ФОРТС Заключить Договор на брокерское обслуживание Внести ГО Начать торговлю Обучение: Запущены учебные торги Ежемесячные семинары по учету и налогообложению Методическое пособие «Как работать на срочном рынке FORTS?» Методическое пособие «Базовый актив – сахар» Учебные программы Расчетных фирм и учебных центров


Слайд 16

ТЕКУЩИЕ ЦЕНЫ НОЯБРЬСКОГО КОНТРАКТА


Слайд 17

Контакты ФОРТС Принять участие в торгах на срочном рынке РТС может любое юридическое и физическое лицо. Фондовая биржа «Российская Торговая Система» Управление срочного рынка FORTS 127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел: (095) 705-90-31/32 Факс: (095) 733-97-03 Web: www.rts.ru E-mail: forts@rts.ru


×

HTML:





Ссылка: