'

Особенности инвестиционной деятельности в современной России мастер-класс

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Особенности инвестиционной деятельности в современной России мастер-класс Апрель 2011


Слайд 1

Инвестиционная политика = инвестиционный климат? Инфраструктура привлечения инвестиций: органы власти области, Агентство, институты развития Инвестиционные коммуникации Профессиональная команда и подготовка специалистов Инфраструктура привлечения инвестиций: государственные органы, Агентство, институты развития Инвест- маркетинг Формирование имиджа Инвест- коммуникации Территориальное планирование Побудительные механизмы привлечения инвестиций Детальная программа привлечения инвестиций и план ее имплементации Понимание инвестиционной политики, ее механизмов, ПИИ Инвестиционный климат: потенциал и риски Инвестиционные коммуникации Инфраструктура привлечения инвестиций: государственные органы, институты развития Побудительные механизмы привлечения инвестиций Инвестиционный климат: потенциал и риски Государственная инвестиционная политика сводится, в основном, к инвестиционному климату Россия способна сформировать и воплотить в жизнь про-активную инвестиционную политику, направленную на привлечение максимального объема инвестиций из всех возможных источников


Слайд 2

Про-активная государственная инвестиционная политика Привлечение стратегических инвесторов стратегические инвесторы – это не только деньги, но и навыки, знания, технологии, новые рабочие места. Это так называемые «умные» инвестиции Привлечение финансовых инвесторов финансовых инвесторов значительно больше, чем стратегов. Основные финансовые ресурсы сосредоточены у них Работа со всеми возможными источниками инвестиций помимо бюджетных инвестиций есть еще множество возможностей. Например: международные финансовые площадки; фонды прямых инвестиций; эффективное использование государственной и муниципальной собственности; мировые отраслевые лидеры Активная позиция государства про-активная инвестиционная политика подразумавает выбор цели и «агрессивные» действия по ее достижению


Слайд 3

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) Приток ПИИ в 2008-2009 г*. * источник - UNCTAD Глобальная тенденция 2009 года – снижение уровня ПИИ. Но если приток ПИИ в российскую экономику снизился почти в два раза, то активная государственная политика в странах Юго-Восточной Азии позволила «сдержать» падение объема ПИИ


Слайд 4

Инвестиционный климат Инвестиционный климат Потенциал: «Жесткие факторы», которыми нельзя управлять или можно управлять в крайне ограниченных пределах: природные ресурсы территории; географическое положение; часовые пояса; климат; рыночный спрос. ЧЕМ НИЖЕ ПОТЕНЦИАЛ, ТЕМ БОЛЕЕ АКТИВНЫМИ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ДЕЙСТВИЯ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ «НА ТЕРРИТОРИИ ИНВЕСТОРА» Риски: Степень возможности потери инвестором своих вложений. При принятии решения об инвестировании, как правило, составляется матрица рисков, в которой каждому виду риска присваивается «вес». Регулировать состояние инвестиционного климата можно через эффективное управление рисками. ЧТОБЫ ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ДОСТАТОЧНО ПОЧИТАТЬ МЕМОРАНДУМЫ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ И ДАЖЕ МИНФИНА РОССИИ, ПОДГОТОВЛЕННЫЕ ДЛЯ РАЗМЕЩЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ ПЛОЩАДКАХ


Слайд 5

От стратегии к программе привлечения инвестиций Стратегия развития России / региона: видение на «длительный горизонт». Цель: определить основные направления развития в долгосрочной перспективе. Мировая статистика говорит о том, что только 10% стратегий достигают заложенных в них результатов. Стратегия = НАПРАВЛЕНИЕ Программа привлечения инвестиций: стратегия и детальный план достижения результата Цели: определить основные направления развития в долгосрочной перспективе; определить KPI; создать команду, которая будет имплементировать программу; определить не только способы, он и конкретные действия по достижению целей; определить ресурсы, необходимые для достижения целей Программа = НАПРАВЛЕНИЕ + КОМАНДА + КАК ДОСТИЧЬ ЦЕЛИ + ИСТОЧНИКИ


Слайд 6

Профессиональная команда и подготовка инвестиционных специалистов Государственный инвестиционный блок Команда Агентства инвестиций и развития проведение тестирования и отбор команды Агентства из 20-25 человек; обучение команды Агентства: практические занятия у ведущих мировых и российских экспертов по всем направлениям работы Агентства – инвестиционный маркетинг, коммуникации, поведение инвесторов, ведение переговоров, сопровождение инвесторов, новые средства коммуникаций – блоги, социальные сети, активное использование интернет-ресурсов для IR и PR. Программы повышения квалификации: основные направления для первых лиц: новые подходы к инвестиционной политике, инвестиционный климат, имиджевая политика, коммуникации с decision makers (политики, руководители органов власти) за рубежом, коммуникации в социальных медиа. основные направления для чиновников инвестиционного блока: понимание инвестиционной среды, основы финансового менеджмента, финансовые и фондовые рынки, основы инвестиционного менеджмента, инвестиционный климат и управление рисками, стратегия привлечения инвестиций. English-модуль Программы повышения уровня английского языка с акцентом на инвестиционную тематику и финансовые рынки. Результат – группа профессионального подготовленных людей, способных привлечь инвесторов в Россию, в том числе, работая «на территории инвестора»


Слайд 7

Инфраструктура привлечения инвестиций Агентство инвестиций и развития: отдельная от власти структура; выполняет «ежедневную» работу по привлечению инвестиций; генерирует поток новых инвесторов; занимается инвестиционным маркетингом; максимально освобождено от «бюрократических повинностей»: ежедневного общения с контролирующими органами, «беготни по инстанциям»; в составе Агентства работает высокопрофессиональная команда. Пример успешной работы – Агентство инвестиционного развития Ростовской области: В 2004 – 2009 годах при участии Агентства в Ростовской области стартовали проекты на сумму $3,416 млрд, контрактное задание было исполнено на 168,3%. При этом бюджетная эффективность работы АИР как минимум - 1:208. 2010 год АИР завершило с выполнением плана на 129,36%. Текущий перспективный портфель Агентства состоит из 67 проектов на сумму свыше $7 млрд, при этом больше 71% проектов в портфеле - с иностранными инвестициями. Среди стартовавших проектов - заводы Guardian, Lafarge, Ball Corporation, Coca-Cola, PepsiCo, AGC Flat Glass, Fondital, Air Products, ContourGlobal, «Талосто», «Нева-пласт», «Danone-Юнимилк»; объекты ритейла, логистики: Auchan, Leroy Merlin, Castorama, Real, «Лента», «Авалон», НЛК и др.


Слайд 8

«Государственный инвестиционный блок»: Минрегион Минэкономразвития профильные региональные министерства отраслевые департаменты других министерств и ведомств Правительство РФ Огромный бюрократический аппарат, который далеко не всегда имеет нужную квалификацию и тратит 90% времени на работу с контролирующими органами и межведомственные согласования, а не на привлечение инвестиций. Результат – «У семи нянек дитя без глаза» Руководство к действию : - анализ структуры и всех полномочий инвестиционного блока; оптимизация схемы управления инвестиционным процессом: максимально высокий статус ответственных лиц; сокращение звеньев «от поручения к исполнителю»; меньше справок, отчетов, согласований; проще процедуры; минимум «перекрестной» компетенции и дублирующих полномочий - минимальное участие инвестора в межведомственных согласованиях. Инфраструктура привлечения инвестиций (2)


Слайд 9

Инфраструктура привлечения инвестиций (3) – институты развития Главная задача институтов развития сегодня – обеспечить «длинные» (свыше 5 лет) деньги для реализации проектов ГЧП Внешэкономбанк – Центр ГЧП: программа финансирования проектов регионального и городского развития – новый инструмент финансового содействия субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по подготовке инвестиционных проектов на направлениям: - повышение экологической безопасности - модернизация и строительство объектов инфраструктуры управления отходами и очистных сооружений канализации; - повышение энергоэффективности муниципального фонда недвижимости, систем коммунального теплоснабжения, систем уличного освещения; - обеспечение транспортной, инженерной и социальной инфраструктурой площадок под комплексную застройку доступным жильем или под технопарки; - модернизация и строительство дорог, мостов, скоростных трамваев, аэропортов; - модернизация и строительство многофункциональных административных центров, объектов инфраструктуры электронного правительства, объектов инфраструктуры широкополосного доступа в интернет; - социальное развитие. Институты развития для инновационных проектов: ОАО РВК – создание региональных инфраструктурных фондов – старт-ап бюджет для перспективных инновационных проектов; ОАО Роснано – венчурные фонды– бюджет для софинансирования инновационных проектов и проектов нано-индустрии; Фонд Сколково - пилотные проекты в сфере «чистых технологий» «Чистые технологии» (Cleantech) – один из главных приоритетов для проектов ГЧП - множество научных разработок, инновационных продуктов и услуг, направленных на повышение экологичности производства и потребления, эффективности использования ресурсов и переработки отходов.


Слайд 10

«Чистые технологии» – перспективные проекты для институтов развития Объем накопленных твердых промышленных и бытовых отходов составляет 110 млрд.т; Полигоны и свалки ТБО которые занимают огромные территории, в том числе дорогую пригородную землю. Под свалки и полигоны захоронения бытовых отходов в стране занято около 50 тыс. га, около 60 тыс. га составляет площадь закрытых (заполненных) свалок. Если учесть санитарно-защитные зоны, то эти площади возрастут в геометрической прогрессии; Количество складируемых токсичных отходов достигло 2,3 млрд. т. Из 100 тыс. т. ежегодно образующихся токсичных отходов перерабатывается только треть; Медицинские отходы составляют в среднем 1-3 % от общего объема твердых бытовых отходов. Ситуация, сложившаяся в РФ в области обращения с отходами лечебно-профилактических учреждений, создает реальную угрозу ; Общий ежегодный совокупный материальный ущерб с учетом затрат на ликвидацию чрезвычайных ситуаций в РФ оценивается по официальным данным в 100 – 125 млрд. рублей.


Слайд 11

Крупные промышленные проекты (более $100 млн) в период с 2010 - 2015 гг. По прогнозам, к 2020 г. потребности в инвестициях в России превышают $2 трлн., из них в инфраструктуру – более $1 трлн. Промышленные проекты (менее $100 млн) в период с 2010 - 2015 гг. Источник: НАПИ,RenCap, Правительство РФ, ОАО «РЖД», Внешэкономбанк Потребность российской экономики в долгосрочных инвестициях


Слайд 12

Стратегические инвесторы - инвестиционный маркетинг Основная задача – выбрать целевых инвесторов-стратегов, на привлечение которых будут направлены основные усилия команды отрасль страна компания Приоритетные отрасли, готовые к привлечению прямых инвестиций определяются на основании следующих показателей: размер и темпы роста рынка; прибыльность отрасли; острота конкуренции в отрасли; формирующиеся в отрасли угрозы и возможности; инвестиционный престиж отрасли; барьеры на пути входа в отрасль; потребность в капитале; степень регулирования отрасли. Целевые страны, на которых будут сконцентрированы усилия по поиску инвесторов определяются на основании следующих показателей: страны-лидеры в приоритетных отраслях, готовых к привлечению инвестиций; страны-лидеры в отраслях, которые являются обеспечивающими для приоритетных отраслей (например, приоритетная отрасль – производство автомобилей, сопутствующая – производство комплектующих). Целевые инвесторы-стратеги определяются на основании следующих показателей: компании – лидеры в целевых отраслях; компании, заинтересованные в ведении бизнеса в регионе. В результате работы команда формирует «длинный список» потенциальных целевых инвесторов-стратегов и базу данных целевых инвесторов, которая должна постоянно обновляться


Слайд 13

Стратегические инвесторы - инвестиционные коммуникации Две главные задачи: сформировать из «длинного» «короткий» список инвесторов; выстроить систему общения с инвесторами из «короткого списка» таким образом, чтобы они приняли решение о начале деятельности в регионе. обеспечение решения об инвестировании Команда Агентства анализирует «длинный список» инвесторов. Основные критерии: наличие стратегических планов развития в Российской Федерации/ Восточной Европе в ближайшие 18 месяцев; наличие планов расширения существующей деятельности в Российской Федерации/ Восточной Европе в ближайшие 18 месяцев; наличие планов развития в приоритетных отраслях На привлечении инвесторов из «короткого списка» концентрируются усилия команды Агентства. Команда Агентства занимается постоянным мониторингом и обновлением «длинного списка» инвесторов с целью дополнения «короткого списка». Уже сейчас в этот «короткий список» можно включить около 500 компания с объемом продаж выше 1 млрд долларов. Набор адресных коммуникационных мер для инвесторов из «короткого списка». Для каждой группы инвесторов или для каждого инвестора из «короткого списка» создается уникальное предложение, включающее: для инвесторов, выбирающих между Россией и другими странами – преимущества России по всем параметрам предполагаемой деятельности/проекта; для всех инвесторов – преимущества региона по сравнению с другими регионами России по всем параметрам предполагаемой деятельности/проекта. Усилия команды концентрируются на том, чтобы донести до инвестора это уникальное предложение и на активной личной работе с инвестором, включая организацию встреч с руководством региона «короткий» список инвесторов


Слайд 14

Имиджевая политика Имиджевая кампания, индивидуальная для целевых групп - «объектов» кампании: Decision makers; СМИ; инвесторы из «короткого списка» Активное использование новых каналов распространения информации: активное позиционирование региона, руководства и инвестиционных возможностей области в сети интернет Создание индивидуального «бренда», с которым регион будет ассоциироваться за рубежом. В зависимости от итогов предыдущих этапов это может быть мероприятие, уникальная продукция и др. Формирование положительного имиджа у целевых групп – «объектов» кампании. Мультипликативный эффект – расширение целевых групп за счет возникновения интереса к региону


Слайд 15

Финансовые инвесторы – мировые финансовые площадки С большой вероятностью, доля США и Западной Европы в мировом ВВП упадет с 41% в 2010 г. до 18% в 2050. Доля стран Юго-Восточной Азии увеличится к 2050 г. с 27% до 49%*. Уже сегодня ликвидность на финансовых площадках Юго-Восточной Азии в два раза выше, чем на финансовых площадках Европы


Слайд 16

Приватизация российских компаний с государственным участием В 2010 году планируется приватизация доли государства в крупных банках и инфраструктурных компаниях Стоимость компаний недооценена. Приватизация при таких значениях финансовых показателей неразумна.


Слайд 17

146 компаний Red Chips прошли листинг на Гонконгской бирже Инвесторам хорошо известен механизм компаний Red Chips, в связи с чем частыми являются случаи превышения установленной суммы подписки, а уровень ликвидности стабильно высокий Приватизация – опыт Китая Red chips – акции компаний КНР, торгующиеся на Гонконгской фондовой бирже, преимущественно принадлежащих и контролирующихся государственными или муниципальными структурами


Слайд 18

White chips – новый подход к приватизации Подготовка к IPO - создание и повышение капитализации холдинга White chips® - акции холдинговых компаний с государственным или муниципальным участием, торгующиеся на ведущих биржах мира ®- NP Capital Даже если акции компании не будут размещены на публичном рынке, капитализация компании возрастет в несколько раз, а прозрачная система корпоративного управления сделают ее интересной для инвесторов. В результате доход бюджета от приватизации будут существенно выше, чем при продаже недооцененной компании.


Слайд 19

Ближний Восток Kuwait Investment Authority(KIA) Qatar Investment Authority(QIA) Источники финансирования – примеры фондов Юго-Восточная Азия: Российский фонд прямых инвестиций (середина лета 2011 г.) Цель - привлечение прямых иностранных инвестиций. Объем – не менее 2 млрд долларов США на первом этапе, последующий объем – до 10 млрд долларов США. Доля фонда в проектах – от 10 до 25%. Управление фондом. Государство не принимает участия в управлении фондом. В команду включаются только люди с соответствующим профессиональным опытом. Учредитель фонда – Внешэкономбанк. Фонд будет иметь важное значение при наличии целевого подхода к инвесторам и широкой сети представительств инвестиционных интересов России за рубежом для прямого взаимодействия с компаниями «на их территории».


Слайд 20

Источники финансирования – преимущества и факторы успеха (1)


Слайд 21

Источники финансирования – преимущества и факторы успеха (2)


Слайд 22

Спасибо за внимание!


×

HTML:





Ссылка: