'

Основные особенности привлечения финансирования для проектов государственно-частного партнерства

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Основные особенности привлечения финансирования для проектов государственно-частного партнерства Илья В. Рачков, адвокат, партнер г. Москва, 10 октября 2008 г. НЁРР ШТИФЕНХОФЕР ЛУТЦ


Слайд 1

2 Содержание Основные механизмы ГЧП в России Основные источники правового регулирования Основные участники проектов ГЧП Основные виды финансирования проектов ГЧП Заемное финансирование от независимых лиц Основные виды государственного финансирования Финансирование из Инвестиционного фонда РФ Участие Внешэкономбанка в проектах ГЧП Общая схема реализации концессионного проекта Общая схема реализации проекта ГЧП в рамках Инвестиционного контракта Индустриальные парки Выводы


Слайд 2

3 Государственный контракт Инвестиционное соглашение Концессия Приватизация Аренда государственного или муниципального имущества частным арендатором (вариант: в сочетании с правом выкупа) Соглашение о деятельности резидента в Особой экономической зоне Финансирование с участием государства (в т.ч. кредитование от Банка Развития; финансирование из Инвестиционного Фонда РФ) Пр. 1. Основные механизмы ГЧП в России


Слайд 3

4 2. Основные источники правового регулирования 1. Федеральные законы: «О концессионных соглашениях» от 21.07.2005 г.; «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» от 22.07.2005 г.; «О Банке развития» от 17.05.2007 г.; «Об автомобильных дорогах и о дорожной деятельности в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 08.11.2007 г.; 2. Постановление Правительства РФ №134 «Об утверждении правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» от 01.03.2008 г.; 3. Постановления Правительства Российской Федерации, утверждающие соответствующие типовые концессионные соглашения в отношении соответствующих объектов концессии (автомобильных дорог, объекты железнодорожного транспорта, морские и речные порты, метрополитен, системы коммунальной инфраструктуры, объекты здравоохранения и спорта, др.) 3. Распоряжения Правительства Российской Федерации о заключении конкретных концессионных соглашений (Орловский тоннель; ЗСД; новый выход на МКАД с трассы М-1; скоростная автомагистраль Москва - Санкт-Петербург: 15-58 км). 5. Нормативные акты субъектов РФ, например: Закон Спб «Об участии Спб в ГЧП» от 20.12.2006 г., Закон Томской области «Об основах государственно-частного партнерства в Томской области» от 16.10.2006 г.


Слайд 4

5 3. Основные участники проектов ГЧП Финансирующие организации (банки) – предоставление займов Проектные компании – компании, специально созданные для реализации проекта Страховые компании – страхование рисков участников проекта Инвестиционные консультанты – заключение по проекту Финансовые консультанты – составление экономической части бизнес-плана и проектной документации Технические консультанты – подготовка технической части проектной документации Юридические консультанты – составление юридической части бизнес-плана и проектной документации Государство (Российская Федерация, субъект Российской Федерации) Инвестор (застройщик, частная компания) Органы местного самоуправления


Слайд 5

6 Вклады в уставный капитал (деньги, имущество) Вклады в имущество Заемное финансирование (от аффилированных либо от независимых лиц) Государственное финансирование 4. Основные виды финансирования проектов ГЧП


Слайд 6

7 5. Заемное финансирование от независимых лиц Государство Инвестор Проектная компания Кредит Кредит Инвестиции Инвестиционный контракт Гарантии исполнения обязательств проектной компанией Обеспечение обязательств по кредиту Обеспечение обязательств проектной компании по кредиту Банки


Слайд 7

8 6. Основные виды государственного финансирования бюджетные инвестиции межбюджетные трансферты финансирование от государственных корпораций (Инвестфонд РФ, концессионное соглашение, инвестиционный контракт, Внешэкономбанк) налоговые льготы налоговый кредит государственные гарантии аренда имущества по пониженной ставке (инвестиционный контракт, индустриальные парки, особые экономические зоны) Государственное финансирование Прямое Скрытое


Слайд 8

9 Инвестиции (доля субъекта РФ определяется согласно методике) – для региональных проектов Субъект РФ 7. Общая схема реализации проекта за счёт средств Инвестиционного фонда РФ Минрегион России Инвестфонд РФ Инвестиционный консультант Страховые организации Юридический консультант Финансовый консультант Технический консультант Банки Заключение по Проекту Договор страхования рисков Кредит Инвестиционное соглашение (региональный проект) Инвестиции min 25% (федеральный проект) min 50% (региональный проект) Инвестиции max. 75% (федеральный проект) min 50% минус доля субъекта РФ (региональный проект) min. 5 млрд. (федеральный проект) min. 500 млн. (региональный проект) Договор подряда на подготовку бизнес-плана и проектной документации Инвестиционное соглашение (федеральный проект) Договоры Финансирование Прочие отношения Соглашение о предоставлении бюджетных ассигнований Инвестфонда (региональный проект) Заявка на предоставление бюджетных ассигнований Инвестфонда (региональный проект) Заявка на предоставление бюджетных ассигнований Инвестфонда (федеральный проект)


Слайд 9

10 8. Участие Внешэкономбанка в проектах ГЧП Государство Инвестор Внешэкономбанк Проектная компания Инвестиционное соглашение Кредит Кредит Гарантии исполнения государством обязательств по Инвестиционному соглашению Финансирование Реализация Участие в капитале min. 2 млрд руб. окупаемость больше 5 лет сфера: транспорт энергетика коммунальное хозяйство и энергетика туризм Договоры Финансирование Прочие отношения


Слайд 10

11 9. Общая схема реализации концессионного проекта Инвестор Страховые организации Банки Генеральный подрядчик Заказчик-застройщик Субподрядчик Строительство объекта Эксплуатаций объекта Эксплуатационная компания/ подрядчики Пользователи Кредит Договоры Финансирование Прочие отношения Обеспечение Страхование рисков Концессионное соглашение Предоставление в аренду земельного участка Договор подряда Договор субподряда Договор на выполнение функций заказчика-застройщика Договор эксплуатации объекта Договор на предоставление права пользования объектом Обеспечение Кредит Договор подряда Договор о сервисном обслуживании и менеджменте Плата за пользование объектом


Слайд 11

12 10. Общая схема реализации проекта ГЧП в рамках Инвестиционного контракта Государство Инвестор Заказчик-застройщик Субподрядчик Банки Генеральный подрядчик по проектированию Договоры Финансирование Прочие отношения Кредит Инвестиционный контракт налоговые льготы налоговый кредит сдача земельного участка в аренду по сниженным ставкам государственные гарантии сооружение коммуникаций (дороги, водоснабжение, электричество) Генеральный подрядчик по строительству Субподрядчик Договор на выполнение функций заказчика-застройщика Договор подряда на выполнение проектных работ Договор подряда на выполнение строительных работ Договор субподряда на выполнение проектных работ Договор субподряда на выполнение строительных работ Финансирование обеспечение


Слайд 12

13 11. Индустриальные парки Индустриальный парк – это единая концепция развития территории, предусматривающая создание пула инвесторов-арендаторов/пользователей, сотрудничающих друг с другом, общей для всех резидентов системы автоматизированного управления бизнес-процессами, предоставления коммунальных систем, охраны и доступа. Девелопер – владелец земельного участка (государство, муниципальное образование, частное лицо) подготавливает территорию для развития на ней бизнеса (землеустроительные работы, строительство офисов, складов, производственных помещений) подводит необходимые коммуникации содействие инвесторам при взаимодействии с органами власти (например, в получении разрешений на строительство, технических условий и пр.) осуществляет обслуживание индустриального парка Инвестор – компания, заинтересованная в размещении бизнеса на территории индустриального парка приобретает подготовленные земельные участки в собственность либо в аренду осуществляет строительство объектов, необходимых для ведения предпринимательской деятельности (офисы, склады, производственные помещения) осуществляет предпринимательскую деятельность на территории индустриального парка


Слайд 13

14 12. Выводы Законодательная база хотя и несовершенна, но позволяет финансировать проекты ГЧП Основная модель: проектное финансирование Широкие возможности для креативных решений Высокие риски, но и высокая доходность Начало формирования специализации банков, финансирующих ГЧП Государство осознает, что с частными инвесторами следует обращаться как с равноправными партнерами Иностранные стандарты договоров (как правило, английские) ? зависимость от консультантов


Слайд 14

15 Спасибо за внимание! Илья Витальевич Рачков кандидат юридических наук, магистр права (LL.M.), адвокат, партнер ООО НЁРР ШТИФЕНХОФЕР ЛУТЦ 1-ая Брестская ул., 29 125047 Москва Российская Федерация Тел.: +7-(495) -799 5696 Факс: +7-(495) -799 5697 Эл. почта: Ilja.Ratschkov@noerr.com www.noerr.com


Слайд 15

16 Международные рабочие группы: 28 областей экономики, 55 отраслей права Высококвалифицированные специалисты: Более 430 юристов, аудиторов и налоговых консультантов Основана более 50 лет назад в Германии Международные контакты 13 офисов в Германии, Восточной Европе, России, Украине и США «China Desk» во Франкфурте М. Глобальная сеть контактов Lex Mundi Сотрудничество с лидирующими юридическими и аудиторскими компаниями по всему миру Опытная и слаженная команда Компания


Слайд 16

17 Россия: международные стандарты, глобальный подход Многолетний опыт: консультирование в России с 1988, офис в Москве с 1994 года Более 45 специалистов: среди них 6 немецких адвокатов и 12 налоговых консультантов «Russia desk» в Мюнхене и Берлине Преимущество компании: Большой опыт работы в ключевых сегментах рынка Индивидуальный подход к конкретным потребностям клиента Западное ноу-хау - доступ к глобальным ресурсам Нёрр Знание специфики бизнеса в России, местного законодательства и правоприменительной практики Развитая сеть контактов и связей во влиятельных политических и экономических кругах Комплексное сопровождение проектов «под ключ»


Слайд 17

18 Dusseldorf/ Дюссельдорф Victoriaplatz 2 40477 Dusseldorf Germany Tel +49-(0)211-499 86-0 Fax +49-(0)211-499 86-100 Frankfurt am Main/ Франкфурт Friedrichstra?e 2-6 60323 Frankfurt am Main Germany Tel +49-(0)69-97 14 77-0 Fax +49-(0)69-97 14 77-100 Munich/ Мюнхен Brienner Stra?e 28 80333 Munchen Germany Tel +49-(0)89-286 28-0 Fax +49-(0)89-28 01 10 Prague/ Прага NORR STIEFENHOFER LUTZ v.o.s. Na Porici 1079/3a CZ-110 00 Praha 1 Czech Republic Tel +420-233 11 21 11 Fax +420-233 11 21 12 Warsaw/ Варшава NORR STIEFENHOFER LUTZ Sp. z o.o. Spiering Sp. k. Kancelaria prawna Al. Armii Ludowej 26 00-609 Warszawa Poland Tel +48-(0)22-579 30 60 Fax +48-(0)22-579 30 70 Kiev/Киев NORR STIEFENHOFER LUTZ tov. Khreschatyk Street 7/11 1001 Kiev Ukraine Tel +380-44-495 30 80 Fax +380-44-495 30 90 Dresden/ Дрезден Paul-Schwarze-Stra?e 2 01097 Dresden Germany Tel +49-(0)351-816 60-0 Fax +49-(0)351-816 60-81 Berlin/Берлин Charlottenstra?e 57 10117 Berlin Germany Tel +49-(0)30-20 94-20 00 Fax +49-(0)30-20 94-20 94 Bratislava/ Братислава NORR STIEFENHOFER LUTZ s.r.o. AC Diplomat Palisady 29/A 81106 Bratislava Slovakia Tel +421-(0)2-59 10 10 10 Fax +421-(0)2-59 10 10 11 Bucharest/ Бухарест Zsolt Karl Radnoczy NORR STIEFENHOFER LUTZ Cabinet de Avocat Str. General Constantin Budisteanu nr. 28 C, sector 1 707442 Bucuresti Romania Tel +40-(0)21-312 58 88 Fax +40-(0)21-312 58 89 Budapest/Будапешт Radnoczy & Meszaros NORR STIEFENHOFER LUTZ Fo utca 14.-18. 1011 Budapest Ungarn Tel +36-(06)1-224 09 00 Fax +36-(06)1-224 04 95 Moscow/ Москва NORR STIEFENHOFER LUTZ OOO 1-ая Брестская ул., 29 125047 Москва Российская Федерация Tel +7-495-799 56 96 Fax +7-495-799 56 97 New York/ Нью Йорк Representative Office 375 Park Avenue, Suite 2608 New York, NY 10022 USA Tel +1-212-433 13 96 Fax +1-212-310 01 33 info@noerr.com www.noerr.com Адреса наших офисов


×

HTML:





Ссылка: