'

Привлечение финансирования через ЗПИФ

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Привлечение финансирования через ЗПИФ отличительные черты и особенности Беспалова Любовь Сергеевна Генеральный директор Вермонт консалтинг


Слайд 1

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Динамика развития ЗПИФн По данным: investfunds.ru


Слайд 2

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Структура паевого фонда Деньги паи паи паи Деньги Активы, деньги


Слайд 3

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Различие типов фондов Закрытые Интервальные Открытые Дополнительный выпуск паев Погашение паев Ежедневно Ежедневно В период открытия интервала, не реже 1 раза в год При регистрации изменений в Правила фонда В период открытия интервала, не реже 1 раза в год При прекращении фонда


Слайд 4

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Состав активов закрытых фондов недвижимости Профильные активы объекты недвижимости (здания, сооружения, земельные участки) имущественные права на недвижимость, в т.ч. права аренды; контрактные права, т.е. права требования по обязательствам из договоров долевого участия в строительстве, инвестиционных договоров и договоров строительного подряда; корпоративные активы – доли в капитале проектных и строительных организаций (АО и ООО) Непрофильные активы денежные средства депозиты ценные бумаги открытого рынка паи других ПИФов.


Слайд 5

15 июня 2007 - Санкт-Петербург ЗПИФ - секьюритизированный проект ЗПИФн права на  земельный участок Проект Объект в стадии   строительства проектно-сметная документация подрядные и проектные ЗАО или ООО Ценная бумага - пай


Слайд 6

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Возможные направления инвестирования свободных средств (дохода) ЗПИФн Свободные средства ЗПИФн Фондовый рынок Недвижимость Строительство Паи других фондов Направление инвестирования средств ЗПИФн


Слайд 7

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Цели создания ЗПИФн Создание ЗПИФа для привлечения инвестиционных ресурсов. Создание ЗПИФа для привлечения банковского кредитования. Оптимизация управления объектами коммерческой недвижимости в собственности, а так же защита собственности от недружественного поглощения («Рентный» ЗПИФн.) Оптимизация системы управления строительными проектами. Упрощение процедур перерегистрации прав собственности с недвижимостью, а так же оптимизация налоговой нагрузки. («Строительный» и «девелоперский» ЗПИФн) Развитие комплексных региональных или жилищных программ.


Слайд 8

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Участники процесса создания и функционирования ЗПИФн Организаторы проекта «Стартовые», стратегические инвесторы «Вторичные», привлеченные инвесторы


Слайд 9

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Организатор проекта Является собственником проекта, и создает ЗПИФн, как альтернативу другим способом привлечения инвестирования: Долговым (кредитование, векселя, облигации) Капитальным (внесение вкладов в уставный капитал, публичное IPO)


Слайд 10

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Преимущества организатора проекта Контроль над имуществом фонда Пайщики не приобретают права в управлении Срок функционирования ПИФа зависит от сроков реализации проекта. Более длительный срок по сравнению с кредитованием. Увеличение стоимости проекта за счет консолидации активов


Слайд 11

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Преимущества организатора проекта Повышение ликвидности активов + возможность получение кредита в залог паев Доступ к средствам крупных институциональных инвесторов Дополнительное привлечение инвестирования путем размещения паев на открытом рынке Получение налоговой экономии


Слайд 12

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Затраты организатора проекта Затраты по издержкам на создание и функционирование управляющей компании Оплата за всю инфраструктуру, обслуживающую фонд (услуги специализированного депозитария, регистратора, аудитора и оценщика) из состава имущества фонда 2-3%


Слайд 13

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Преимущества стратегических и привлеченных инвесторов Повышение ликвидности активов + возможность получение кредита в залог паев Отделение рисков проектов, упакованных в фонд, от рисков участников проектов Гарантии целевого использования средств Налоговая экономия


Слайд 14

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Преимущества стратегических и привлеченных инвесторов. Пай доступен институциональным инвесторам Диверсифицирование рисков инвестиционного портфеля Получение инвестиционного дохода


Слайд 15

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Доходность закрытых паевых фондов недвижимости Стоимость паев пяти случайно выбранных фондов в период с середины 2006 по 2007 год Данные с 01.04.2006 по 09.06.2007   Фонды: Капитал - Инвест Паевой фонд недвижимости Петербургская промышленная недвижимость Реконструкция и Развитие Столичная недвижимость По данным: investfunds.ru


Слайд 16

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Изменениях в законодательстве об инвестиционных фондах Увеличение срока формирования фонда Введение частичной оплаты и досрочного погашения паев ЗПИФа Допустимость займов и залога имущества ЗПИФа


Слайд 17

15 июня 2007 - Санкт-Петербург Спасибо за внимание Группа компаний "Вермонт” г. Москва, Протопоповский переулок, д. 9 Тел.: (495) 684-25-67, 684-25-68, 995-31-90 995-74-71 Тел./Факс: (495) 684-25-68 E-mail: info@vermont.ru; www.vermont.ru


×

HTML:





Ссылка: