'

Прямые инвестиции и кредиты: что выбрать компании для финансирования проектов

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

19 октября 2007 — Пенза Прямые инвестиции и кредиты: что выбрать компании для финансирования проектов Марина Дмитриевна Маньшина Генеральный директор «Вермонт Инвест»


Слайд 1

19 октября 2007 — Пенза Типичные фазы финансирования компании Прямые инвестиции Венчурный Капитал Размер Компании t Прямые инвестиции – 2-й Раунд, кредиты IPO Вторичные выпуски Конвертируемые Облигации Высокодоходные Облигации M&A


Слайд 2

19 октября 2007 — Пенза Прямые инвестиции (Приобретение доли в уставном капитале компании – инициатора проекта) Когда? Наличие проработанного бизнес-плана; Отсутствие собственных средств / нежелание отвлекать средства из основного бизнеса; Отсутствие залога; Наличие земельного участка/ прав на реализацию инвест. проекта; Наличие опытной команды менеджеров-собственников.


Слайд 3

19 октября 2007 — Пенза Пример: Инициатор проекта: крупнооптовая компания – импортер стройматериалов. Оборот – ок. 50 млн. евро/год Стоимость проекта – 35 млн. евро. Собственные средства для инвестирования – 5 млн. евро Готовность и желание собственников к вхождению в бизнес стороннего инвестора Строительство логистического центра класса «В» в Казани


Слайд 4

19 октября 2007 — Пенза Решение 1 Оценка имеющихся ресурсов и активов: Наличие земли, административного ресурса, опытного менеджмента; Отсутствие залоговой базы; Недостаток собственных средств для привлечения кредита. Разработка бизнес-плана/финансовой модели


Слайд 5

19 октября 2007 — Пенза Привлечение фонда прямых инвестиций для финансирования проекта Срок инвестирования 5 лет Приобретаемая доля инвестора в бизнесе – 51% Контроль за использованием средств через финансового директора – подотчетного фонду, а также представителя фонда в Совете Директоров; Мониторинг проекта на всех стадиях инвестирования Решение 2


Слайд 6

19 октября 2007 — Пенза Преимущества и недостатки прямых инвестиций «+» Беззалоговый способ финансирования Прямая заинтересованность инвестора в успехе проекта Нет необходимости выплачивать ежемесячные проценты по кредиту «-» Дороже, чем кредит (т.к. выше риски) Контроль использования средств со стороны инвестора Риск чрезмерного вмешательства инвестора в управление проектом/ бизнесом


Слайд 7

19 октября 2007 — Пенза Кредит Когда? Наличие налаженного бизнеса Понятные залоги Стоимость проекта составляет менее 70% активов компании, передаваемых в залог Собственные средства в размере не менее 30% от стоимости проекта


Слайд 8

19 октября 2007 — Пенза Пример (Инвестиционная компания; проект строительства жилого комплекса класса «Премиум» на Остоженке (Москва)) Стоимость проекта 120 млн. долл. Наличие собственных средств в размере 30% от стоимости проекта Наличие проектно-разрешительной документации Права на аренду земельного участка на 49 лет Иностранный подрядчик


Слайд 9

19 октября 2007 — Пенза Кредитор и условия выдачи кредита: Крупнейший российский банк Срок кредитования – 2,5 года Процентная ставка – 10% Обеспечение кредита: 100% долей компании-инициатора проекта 100% прав застройки (инвест.контракт) Права на денежные потоки


Слайд 10

19 октября 2007 — Пенза Кредит. Преимущества и недостатки «+» Дешевле, чем прямые инвестиции Невмешательство банка в управление бизнесом Лояльность банка к проверенным заемщикам Постепенное снижение процентных ставок в связи с улучшением экономической ситуации в стране «-» Наличие залога Жесткий контроль банка за расходованием средств Регулярные выплаты процентов В случае нарушения сроков выплаты %% банк вправе отозвать кредит Нет прямой заинтересованности банка в реализации проекта


Слайд 11

19 октября 2007 — Пенза Спасибо за внимание Группа компаний "Вермонт” г. Москва, Протопоповский переулок, д. 9 Тел.: (495) 684-25-67, 684-25-68, 995-31-90, 995-74-71 Тел./Факс: (495) 684-25-68 E-mail: info@vermont.ru; www.vermont.ru


×

HTML:





Ссылка: