'

Привлечение финансовых ресурсов с использованием корпоративных облигаций. Роль ММВБ.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Привлечение финансовых ресурсов с использованием корпоративных облигаций. Роль ММВБ.


Слайд 1

Преимущества выпуска облигаций Роль биржи: Публичность Технологии Маркетинг Консалтинг Вторичный рынок Выпуск облигаций является важнейшим инструментом формирования публичной кредитной истории и позитивного имиджа компании на финансовом рынке Возможность привлечения масштабных финансовых ресурсов на больший срок по сравнению с банковским кредитом При выпуске облигаций нет необходимости предоставлять ликвидное обеспечение Возможность оперативного управления структурой долга и процентной ставкой Реализация облигационных программ позволяет подготовить почву для последующих заимствований на внутреннем и международном рынках капитала


Слайд 2

Преимущества организованного рынка Надежный и экономически доступный способ заключения, оформления и исполнения сделок. Снижение рисков для инвесторов. Уменьшение стоимости заимствований для эмитентов. Увеличение ликвидности вторичного рынка. Существующее налоговое законодательство делает размещение ценных бумаг на организованном рынке более выгодным для эмитента – т.к. позволяет инвесторам использовать биржевую котировку ценных бумаг для формирования «гибкой» налогооблагаемой базы. В настоящее время биржевой рынок облигаций (на ММВБ) составляет по объему большую долю, чем внебиржевой – это уникальная ситуация, нехарактерная для международной практике, как правила без административных ограничений рынок облигаций функционирует как внебиржевой.


Слайд 3

Итоги размещения облигаций 1999 год: размещены бумаги 6 эмитентов объем размещения 12,3 млрд.рублей 2000 год: размещены бумаги 22 эмитента объем размещения 30,5 млрд.рублей 2001 год: размещены бумаги 37 эмитентов объем размещения 37 млрд.рублей 2002 год: размещены бумаги 66 эмитентов объем размещения 63,4 млрд.рублей 2003 год: размещены бумаги 97 эмитентов объем размещения 98,8 млрд.рублей


Слайд 4

Услуги по организации выпуска Разработка структуры и оптимальных параметров выпуска Содействие в подготовке необходимых документов (подготовка проспекта эмиссии, решения о выпуске и т.д.) для государственной регистрации PR-поддержка проекта, организаций презентаций Организаций размещения (андеррайтинг) Осуществление функций платежного агента (расчетное обслуживание займа) Поддержка ликвидного вторичного рынка облигаций


Слайд 5

Схемы размещения облигаций Аукцион Адресные заявки Гибридный вариант Аукцион определения цены размещения Конкурс по определению ставки купона ? ?


Слайд 6

Возможности маркетинга ММВБ В целях повышения инвестиционной привлекательности эмитентов ММВБ имеет возможность оказывать компаниям маркетинговую поддержку: размещение информации в Интернет-представительстве ММВБ (www.micex.ru) содействие в подготовке рекламных и презентационных материалов, организации презентаций распространение информации через информационные агентства ИНТЕРФАКС, РосБизнесКонсалтинг, Скейт, AK&M, Прайм - ТАСС и др.


Слайд 7

Корпоративные эмитенты, разместившие облигации на ММВБ ОАО «ГАЗПРОМ» РАО «ЕЭС России» ОАО «ММК» ОАО Внешторгбанк ОАО «АВТОВАЗ» ОАО «ЦентрТелеком» и другие ОАО НК «ЛУКОЙЛ» ОАО «ТНК» ЗАО «АЛРОСА» ОАО АКБ «РОСБАНК» ООО «Русский алюминий финансы» ОАО «МГТС»


Слайд 8

Субфедеральные и муниципальные эмитенты, разместившие облигации на ММВБ г. Москва Московская область Ханты-Мансийский АО Республика Башкортостан Новосибирская область Самарская область и другие г. Уфа г. Красноярск г. Волгоград г. Нижний Новгород


Слайд 9

Динамика размещения облигаций


Слайд 10

Сегментация фондового рынка ММВБ Ценные бумаги на ММВБ: Котировальный лист «A» 90 бумаг (38 эмитент) Котировальный лист «Б» Внесписочный сектор 1 Уровень 2 Уровень 8 бумаг (7 эмитентов) 52 бумаг (47 эмитентов) 214 бумаг (158 эмитент)


Слайд 11

Требования для включения ценной бумаги в листинг ММВБ


Слайд 12

Листинг ММВБ


Слайд 13

Динамика вторичного обращения


Слайд 14

Структура вторичного оборота по облигациям в СФР


Слайд 15

Рынок корпоративных облигаций: биржевой и внебиржевой рынок


Слайд 16

Маркет-мейкеры на рынке облигаций В настоящее время в СФР 13 маркет-мейкеров по 21 облигации Рост числа маркет-мейкеров


Слайд 17

Рынок РЕПО


Слайд 18

ММВБ на фондовом рынке Акции Корпоративные облигации Субфедеральные и муниципальные облигации Еврооблигации Паи паевых инвестиционных фондов Финансовые инструменты СФР


Слайд 19

Динамика объема торгов в СФР


Слайд 20

Управление фондовых операций ММВБ тел. 705 9616 факс 745 8127 e-mail: listing@micex.com www.micex.ru/stock


×

HTML:





Ссылка: