'

Анализ обеспеченности кредитных средств, формирование оптимальной структуры залогового обеспечения, основные проблемы оценки залогов, учет ликвидности активов, передаваемых в залог

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Анализ обеспеченности кредитных средств, формирование оптимальной структуры залогового обеспечения, основные проблемы оценки залогов, учет ликвидности активов, передаваемых в залог Банковская система России 2012: вопросы регулирования и управления активами Инна Карпова, Руководитель службы внутреннего контроля


Слайд 1

2 Залог Активы Бизнес (акции/доли) Имущественный комплекс Недвижимое имущество Движимое имущество Совокупность недвижимого и движимого имущества Земельный участок Здания Инфраструктура Действующий бизнес Новый бизнес (Start-up) Компания в стадии модернизации Анализ обеспеченности кредитных средств Варианты залогового обеспечения


Слайд 2

Имущественный комплекс 3 Имущественный комплекс Специализированные активы Неспециализированные активы Основная задача – понять, насколько рынок оценивает комплекс с точки зрения потенциального покупателя (продавца) Основные подходы к оценке: затратный, сравнительный, доходный. Оценка в пользовании Основные проблемы: выделение стоимости НМА, использование среднеотраслевых показателей Анализ обеспеченности кредитных средств


Слайд 3

Недвижимое и движимое имущество 4 Специализированные активы Проблема выявления и учета внешнего и функционального износа Отсутствует развитый рынок Развитый рынок Затраты на воспроизводство минус физический износ ? рыночная стоимость Основные индикаторы: Аналогичные активы Избыточные операционные расходы/капитальные вложения Рентабельность компании в сравнении со среднеотраслевой Недвижимое/движимое имущество (основные ориентиры стоимости) Неспециализированные активы Затратный подход Сравнительный подход Использование показателей строительства аналогичных объектов Индексация первоначальной или контрактной стоимости Анализ обеспеченности кредитных средств


Слайд 4

Действующий бизнес и компания в стадии модернизации Анализ обеспеченности кредитных средств 5 В рамках доходного подхода важными аспектами оценки являются: стабильность объемов реализации продукции/услуг соответствие среднерыночным показателям рентабельности корректный учет стоимости в терминальном периоде расчет ставки дисконтирования с учетом увеличения долговой нагрузки (если заемщиком по кредиту будет являться оцениваемая компания) анализ основных средств компании на предмет оставшегося срока полезного использования В рамках сравнительного подхода важен корректный подбор аналогов, анализ рентабельности компаний-аналогов. Возможен учет скидки на неликвидность Компания в стадии реконструкции/модернизации стадия модернизации (проект, инвестиционная фаза, стадия ввода новых объектов в эксплуатацию) рынок сбыта, наличие потенциальных покупателей учет риска увеличения капитальных затрат и увеличения долговой нагрузки (если заемщиком по кредиту будет являться оцениваемая компания) проблема расчета стоимости компании в рамках сравнительного подхода взвешивание результатов, полученных в рамках различных подходов к оценке


Слайд 5

Новый бизнес (start-up) 6 Основные подходы к оценке: затратный и доходный. В рамках доходного подхода важно учитывать следующее: период выхода на проектную мощность подтверждение спроса на производимую продукцию (наличие контактов, протоколов о намерениях и т. д.) анализ рентабельности деятельности компании в протяжении всего прогнозного периода подтверждение объема и графика осуществления капитальных затрат прогнозирование привлечения и погашения кредитов, связанных с организацией производства и пополнение оборотного капитала Основные риски увеличение бюджета, перенос сроков недостижение планового объема продаж риск отсутствия финансирования Рыночная стоимость Инвестиционная стоимость Анализ обеспеченности кредитных средств


Слайд 6

Контактная информация Консалтинговая группа «НЭО Центр» Москва (центральный офис) Адрес: 127055, Россия, Москва ул. Новослободская, д. 41 Тел./факс: (495) 739-39-77 E-mail: info@neoconsult.ru www.neoconsult.ru Благодарим Вас за внимание! 7 Консалтинговая группа «НЭО Центр» Служба внутреннего контроля Инна Карпова Руководитель службы моб.: +7 (926) 007-04-47 inna.karpova@neoconsult.ru


×

HTML:





Ссылка: