'

Ускоренная амортизация и оборачиваемость капитала при лизинге

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Ускоренная амортизация и оборачиваемость капитала при лизинге Финансовый директор ЗАО «Сбербанк Лизинг» А.Н. Киркоров Круглый стол «Лизинг как инструмент модернизации экономики. Сдерживающие факторы и проблемы» 06 октября 2011 года


Слайд 1

Оборачиваемость капитала при лизинге Двойственность понятия 2 Предмет Лизинга Лизинговая услуга Привлечение кредита Лизинговый платеж Погашение кредита АМОРТИЗАЦИЯ - Источник погашения кредита Амортизация предмета, включенная в лизинговую услугу ДЕНЬГИ


Слайд 2

Потребность в ускоренной амортизации 3 Амортизация  — процесс перенесения по частям стоимости основных средств по мере их физического и морального износа на стоимость производимого продукта (лизинговую услугу). Срок амортизации Срок кредитования Амортизация  — ИСТОЧНИК ВОЗРВАТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЛОЖЕННЫХ В ОБОРУДОВАНИЕ = Ускоренная амортизация = Срок амортизации Срок кредитования = Срок ЛИЗИНГА = /


Слайд 3

За счет ускоренной амортизации можно совместить срок амортизации (как источника погашения кредита) и сроки кредитования 4 Источник: исследования В.Д.Газмана СРОКИ полезного использования имущества существенно превышают сроки финансирования Средний срок лизинга ? Средние сроки кредитов НЕДВИЖИМОСТЬ ПОДВИЖНОЙ СОСТАВ САМОЛЕТЫ КОРАБЛИ ОБОРУДОВАНИЕ


Слайд 4

Ускоренная амортизация не приводит к потерям для государства, а активизирует инвестиции За счет ускоренной амортизации налог на прибыль для государства не уменьшается, а перераспределяется во времени Ускоренная амортизация более эффективна для средних и малых предприятий по сравнению с амортизационной премией в 30%, так как относится на расходы более равномерно Сроки амортизации в годах Обычная амортизация ускоренная амортизация Выручка предприятия, одинаковая по годам Перераспределение амортизации, а следовательно и базы для налога на прибыль во времени Выручка предприятия


Слайд 5

Проблемы при отмене ускоренной амортизации без положительных эффектов Влияние на лизинговые компании У них нет другой формы совмещения сроков кредитования и сроков амортизации Новый лизинговый бизнес Текущий портфель лизинговый сделок Резкое сокращение и инвестиций в обновление производственных фондов Влияние на российские предприятия Резкое сокращение объема нового бизнеса 30% лиз. рынка (300 млрд.рублей в год) Нет дополнительных налогов в бюджет Банкротство многих лизинговых компаний Проблемы у банков Неплатежи по кредитам Нет дополнительных налогов в бюджет


Слайд 6

Пример типичной сделки СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ В ДИНАМИКЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ НАЛОГООБЛАГАЕМАЯ БАЗА – ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ – 12,6% ОТ СУММЫ КРЕДИТА ПО ПРОЕКТУ Отмена коэффициента после первого года реализации сделки: срок лизинга не изменился (10 лет). Разбалансировка доходов и расходов - снижение ежемесячной амортизации в три раза До отмены коэффициента: срок лизинга 10 лет, синхронизация выручки и амортизации


Слайд 7

Отмена коэффициента ускорения для текущего портфеля – банкротство лизингового рынка Сокращение амортизации при неизменной выручке на 90 млрд. рублей в год Дополнительная, незапланированная прибыль Последующий убыток по завершении сделки Оценка текущего портфеля лизинговых сделок 1 500 млрд. рублей (сумма лиз. платежей с НДС)* Сумма амортизации в год для лизингового рынка 217 млрд. рублей Дополнительные расходы для лизинговых компаний по налогу на прибыль 18 млрд. рублей в год или 82 млрд. руб. за срок лизинга В 2 раза выше вознаграждения ЛК по договорам 8% от суммы кредитов Нет повышенных налогов, но есть банкротство лизинговых компаний и проблемы у банков Повышенный налог на прибыль Лизинговые компании не смогут выплатить, так как прибыль техническая (сначала прибыль, а потом убыток) и таких денег в заключенных договорах нет Дополнительного налога на имущество не будет, так как он платится от бухгалтерской остаточной стоимости, на которую ускоренная амортизация не влияет Банкротство лизинговых компаний (они не смогут погасить 8% кредитного портфели или не смогут погасить налоги) Проблемы у банков по проблемной задолженности и резервам Отказ от ускоренной амортизации * Экспертная оценка объема рынка произведена рабочей группой Объединенной Лизинговой Ассоциации и подкомитета по лизингу ТПП РФ


Слайд 8

Влияние отмены ускоренной амортизации на объем нового лизингового бизнеса Совокупные потери для бюджета при отсутствии плюсов 41 млрд. рублей в год НДС с приобретенного оборудования 30 млрд. руб в год Уменьшение объема инвестиций при лизинге на 30% 300 млрд.рублей в год по сумме лизинговых платежей с НДС 200 млрд.рублей в год по стоимости оборудования с НДС НДС добавленной стоимости лизинговыми компаниями 7 млрд. руб в год Налог на имущество 3,6 млрд. руб в год Налог на прибыль банков и лизинговых компаний 0,7 млрд. руб в год


Слайд 9

ВЫВОДЫ ЛИЗИНГ – специализированная отрасль, направленная на увеличение инвестиций в производственные фонды Лизинг – ГОСУДАРСТВЕННЫЙ инструмент управления интенсивностью обновления средств производства Отмена ускоренной амортизации - ПОСЛЕ полноценного ПЕРЕОСНАЩЕНИЯ изношенного парка оборудования страны и существенного УВЕЛИЧЕНИЯ сроков кредитования можно возвращаться к пересмотру ускоренной амортизации Не стоит уменьшать объем инвестиций в лизинге на 30%, отменяя коэффициент ускорения для новых сделок. Это уменьшит поступления в бюджет на 41 млрд.рублей Нельзя отменять коэффициент для текущих сделок, так как это приведет к банкротству рынка без дополнительных поступлений в бюджет


×

HTML:





Ссылка: