'

Исследование равновесия в задаче заемщика и кредитора.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

МОСКОВСКИЙ ФИЗИКО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ(ГУ) Факультет управления и прикладной математики Кафедра «Математическое моделирование сложных процессов и систем» Исследование равновесия в задаче заемщика и кредитора. Научный руководитель: доцент, к.ф-м.н. Оленев Николай Николаевич Выполнила: Макарова Мария Александровна


Слайд 1

Задачи Построение модели взаимодействия заемщика с кредитором в условиях существования различных типов заемщиков Проверка существования равновесия при совершенной конкуренции и при монополии Исследование модели на возможность рационирования кредита Нахождение равновесия в задаче взаимодействия двух игроков (заемщика и кредитора) в условиях симметричной и ассиметричной информации Сравнение найденных равновесий с точки зрения эффективности по Парето.


Слайд 2

Основные предположения модели Кредитор получает от заемщика доход RL в случае если доходов заемщика достаточно для выплаты, и всю прибыль заемщика в ином случае, где R –ставка кредита Расходы кредитора равны IL Заемщики различаются степенью риска , где распределена среди заемщиков с плотностью распределения , и это общеизвестная информация


Слайд 3

При совершенной конкуренции нет равновесия, но есть общая асимптота кривых спроса и предложения Кривая спроса Кривая предложения Кредитор должен учитывать отрицательный отбор – берут кредит только заемщики с R L Заемщик максимизирует прибыль при каждом заданном L


Слайд 4

В модели совершенной конкуренции возможно рационирование кредита R L Кривая спроса наименее рискованного заемщика Кривая спроса Кривая предложения При отклонении кредиторов от равновесия они привлекут только рискованных заемщиков Доход кредитора от сотрудничества с заемщиком типа


Слайд 5

Случаю двух равноправных игроков соответствует игра в стратегической форме – кредитор называет R, заемщик L В игре двух участников равновесие существует только в условиях ассиметричной информации R L Кривая предложения - симетрич. информация Кривая спроса Кривая предложения - ассиметрич. информация Каждый из них максимизирует ожидаемую прибыль при фиксированной стратегии второго игрока


Слайд 6

Кредитор решает задачу максимизации где - спрос заемщика На монопольном рынке равновесие не существует даже при допущении рационирования Игра по Штакельбергу – сначала кредитор называет R (и, при рационировании ), затем заемщик называет L Кривая спроса Оптимальное


Слайд 7

Выводы В условиях совершенной конкуренции равновесие, при котором спрос равен предложению, не существует, но возможно рационирование кредита. В игре двух игроков равновесие существует только в условиях ассиметричной информации На монопольном рынке не существует равновесия – прибыль кредитора возрастает на кривой спроса Наиболее выгодное равновесие для заемщиков с меньше некоторого - равновесие в условиях рационирования кредита на конкурентном рынке, при больших - максимизация L при


×

HTML:





Ссылка: