'

Управление риском в экономике

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Управление риском в экономике


Слайд 1

Стратегическое и тактическое планирование мероприятий по управлению рисками Идентификация рисков Качественный анализ рисков Количественный анализ рисков Анализ результатов качественной и количественной оценки рисков Планирование реагирования на риски Принятие управленческого решения и осуществление антирисковых мероприятий Оценка эффективности осуществленных мероприятий и корректировка результатов выбранной стратегии управления рисками 9. Мониторинг и контроль рисков


Слайд 2

Методы идентификации рисков: метод структурной декомпозиции факторов риска по стадиям жизненного цикла метод STAR, разработанной Уортоновской школой бизнес


Слайд 3

Традиционные методы качественной и количественной оценки риска: Статистический метод Методы экспертных оценок Метод анализа целесообразности затрат Метод анализа чувствительности Метод анализа сценариев Метод имитационного моделирования Монте-Карло Нормативный метод Метод аналогий Метод дерева решений Аналитический метод Метод дерева отказов Метод «События-последствия»


Слайд 4

Примеры методов качественной оценки страновых рисков: метод «old hands» осуществляется в виде традиционных отчетов, составленных специалистами, наиболее полно владеющими информацией о соответствующей стране и поддерживающими контакты с влиятельными и хорошо осведомленными лицами в этой стране (учеными, дипломатами, журналистами, бизнесменами). Метод «grand tour» предполагает посещение группой экспертов исследуемой страны и налаживание там контактов с местными лидерами, членами правительства и бизнесменами.


Слайд 5

Методы воздействия на риски 1. Признание ущерба (пренебрежение суммой предполагаемого ущерба, если она незначительна). 2.Уклонение от риска: 2.1.Отказ от ненадежных контрагентов. 2.2.Отказ от венчурных проектов, обладающих слишком высоким уровнем риска. 2.3.Отказ от ненадежных клиентов. 2.4.Сокращение рискового периода. 2.5.Передача риска (перекладывание риска на других лиц): 2.5.1.Страхование рисков инноваций. 2.5.2. Получение финансовых гарантий, поручительств. 2.5.3. Внесение в текст документов (договоров, торговых контрактов и пр.) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту. 3.Локализация риска инноваций: 3.1.Создание венчурных фирм. 3.2.Создание специальных структурных подразделений для реализации рисковых проектов. 4.Диссипация рисков инноваций: 4.1.Диверсификация: 4.1.1. Диверсификация направлений деятельности. 4.1.2. Диверсификация источников финансирования. 4.1.3. Диверсификация поставок (заключение контрактов с несколькими поставщиками на поставку одно и того же вида сырья или материалов). 4.1.4. Диверсификация сбыта (выходы на разные сегменты рынка, диверсификация клиентской базы). 4.2.Распределение ответственности между участниками (создание отдельных бизнес-единиц для выполнения различных проектов, расширение числа участников в целях снижения доли риска, приходящегося на одного участника). 4.3.Распределение риска во времени (отказ от одновременной реализации нескольких проектов).


Слайд 6

Методы воздействия на риски (продолжение) 5.Компенсация (предотвращение, предупреждение потерь): 5.1.Неформализуемые методы: 5.1.1.Активный риск-менеджмент. 5.1.2.Стратегическое планирование. 5.1.3.Прогнозирование внешней среды. 5.1.4.Мониторинг конъюнктуры рынка. 5.1.5.Целенаправленный маркетинг. 5.1.6. Защита коммерческой тайны, связанной с инновационным продуктом. 5.2.Создание системы резервов (самострахование): 5.2.1.Система финансовых резервов, т.е. дополнительных средств на покрытие непредвиденных расходов (опыт стран Запада допускает увеличение стоимости проекта на 7-10%, а российский опыт – на 10-20% за счет резервирования средств на форс-мажор). 5.2.2. Система материальных резервов, т.е. специальных страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции. 5.2.3. Система информационных резервов, т.е. приобретение дополнительной информации. 5.3. Адаптационные механизмы. 5.4. Лимитирование. 5.5. Хеджирование (заключение фьючерсных и форвардных контрактов, сделок с опционами и т.д.). 5.6. Контроль (ограничение дальнейшего роста размера уже полученного убытка при помощи сбора и обработки достоверной информации). 5.7.Получение государственных дотаций, кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления нормальной деятельности.


Слайд 7

Сравнение эффективности различных методов реагирования на риск можна осуществлять например на основе метода Хаустона.


Слайд 8

Учет рисков в инвестиционном анализе Метод корректировки нормы дисконта Агрегированные методы расчета рисковой премии Кумулятивные методы расчета рисковой премии Метод эквивалентных аннуитетов Метод оценки ожидаемой эффективности


Слайд 9

Концепции, описывающие тип неопределенности концепция субъективных вероятностей , экономический субъект должен принимать решения по критерию максимума математических ожиданий прибылей, которые зависят от определенного состояния экономики и определены на основе субъективной вероятности наступления этого состояния; концепция интервальной неопределенности, в рамках которой изначально предполагается, что какая-либо информация о вероятностях отдельных сценариев проекта отсутствует или реализация любого сценария вообще не может быть охарактеризована в терминах вероятностей. концепция интервально-вероятностной неопределенности, предполагается, что эффект проекта является случайной величиной, однако имеющаяся у аналитика информация об особенностях реализации данного проекта может соответствовать не одному, а нескольким типам законов распределения вероятностей, но неизвестно ? какому конкретно.


Слайд 10

Метод дерева решений (Байесовский подход)


Слайд 11

Условие задачи Главный экономист анализирует планы развития производства на следующий год. Предприятие выпускает, кроме всего прочего и изделие В-1. Данное изделие выпускается длительное время и пользуется устойчивым спросом у потребителей. Планом технического развития предусматривается переход на выпуск более современных изделий. Предварительные расчеты показывают, что переход на выпуск новой продукции, в случае получения признания у потребителей, принесет доход больший, чем прибыль получаемый в настоящее время от производства и реализации В-1. Если же новые изделия не будут пользоваться спросом, то прибыль снизится. Данные о новых изделий приведены в табл. 1 Зная производственные условия предприятия и ситуации на рынке, главный экономист уверен, что переход на новую модель будет успешным (уверенность составляет 70%). Для подтверждения своей уверенности он может обратиться к аналитической организации, занимающейся прогнозам ситуаций, связанных с выводом на рынок новой продукции. Стоимость подобного исследования составляет 0,33 млн. грн. Из опыта прошлого известно, что выводы данной аналитической организации были правильными в 70% случаев, когда предполагался успех, и в 90% случаев, когда предусматривалась неудача. Ответить на следующие вопросы: 1) Обращаться ли к аналитической организации? 2) Переходить ли на новый вид продукта? 3) Если переходить то на какой?


Слайд 12


Слайд 13


Слайд 14


Слайд 15

Расчеты: МГ1= 0(млн.грн.) МГ2= 20*0,7+(-2)*0,3=13,4 (млн.грн.) МГ3= 16,5(млн.грн.) МГ4= -0,3(млн.грн.) МГ7= -0,3(млн.грн.)


Слайд 16


Слайд 17

МГ5= 19,7*0,85+(-2,3)*0,15=16,4(млн.грн.) МГ6=22,95(млн.грн.) МГ8= 19,7*0,37+(-2,3)*0,63=5,84 МГ9=1,35


Слайд 18

А Б1 Б2 В1 В2 В3 0 13,4 16,5 1,35 -0,3 -0,3 5,84 16,4 22,95


Слайд 19

А Б1 Б2 В1=16,5 В2=22,95 В3=5,84


Слайд 20

МГ5= 22,95*0,58+5,84*0,42=15,76(млн.грн.)


Слайд 21

А Б1=16,5 Б2=15,76


Слайд 22

Выводы: Обращаться ли к аналитической организации не следует. Переходить на новый вид продукта следует. Переходить на новый продукт В-12.


×

HTML:





Ссылка: