'

НКЦ - клиринговая организация-центральный контрагент на биржевом рынке ММВБ

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

НКЦ - клиринговая организация-центральный контрагент на биржевом рынке ММВБ


Слайд 1

НКЦ - основная информация ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" (НКЦ) учрежден в октябре 2005 г., с декабря 2007 г. выполняет функции Центрального Контрагента (ЦК) на валютном, а с ноября 2011 и на фондовом рынках ММВБ Основной вид деятельности - оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская Межбанковская Валютная Биржа» - 100% Уставный капитал: Уставный капитал - 4 435 млн. руб. (на 01.10.11г. ~ 105 млн. евро) Объем собственных средств - 9 530 млн. руб. (на 01.10.11г. ~ 226 млн. евро) Среднедневной объем торгов на валютном рынке в 2011 г. ~ 15 млрд. долларов США Лицензии: на осуществление банковских операций профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности www.nkcbank.ru


Слайд 2

В периоды высокой волатильности, в том числе в 2008 – 2009 гг. и в августе 2011 г., НКЦ выступал гарантом стабильности на валютном рынке, не допустив ни одного случая неисполнения своих обязательств перед добросовестными участниками. Контроль и надзор за деятельностью со стороны Банка России и ФСФР: жесткие требования к капиталу кредитной организации (минимальный размер, норматив достаточности капитала (Н1), структура капитала ); жесткие требования к ликвидности (нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4, установленные Инструкцией ЦБ РФ №110-И); Требования к порядку осуществления клиринга (включая деятельность в качестве центрального контрагента). Эффективное управления ликвидностью: возможность привлекать средства на межбанковском кредитном рынке; возможность использовать инструменты рефинансирования Банка России. Обеспечение высокого уровня информационной безопасности в соответствии с требованиями Банка России. НКЦ постоянно увеличивает собственный капитал с тем, чтобы отвечать по этому параметру растущим потребностям рынка (см. следующий слайд). Надежность и финансовая устойчивость НКЦ


Слайд 3

4 Динамика изменения собственных средств НКЦ (млн. долларов США)


Слайд 4

USD/RUB адаптивная ставка обеспечения USD/RUB_TOD: расчеты в день торгов до 4% USD/RUB_TOM: расчеты в деньT+1 до 4% USD/RUB_TOD_TOM: СВОП до 4% EUR/RUB EUR/RUB_TOD: расчеты в день торгов до 4% EUR/RUB_TOM: расчеты в деньT+1 до 4% EUR/RUB_TOD_TOM: СВОП до 4% EUR/USD EUR/USD_TOD: расчеты в день торгов до 8% EUR/USD_TOM: расчеты в деньT+1 до 8% EUR/USD_TOD_TOM: СВОП до 8% CNY/RUB_TOD KZT/RUB_TOD UAH/RUB_TOD BYR/RUB_TOD : расчеты в день торгов 100% Инструменты по сделкам, по которым НКЦ выступает на валютном рынке в роли ЦК


Слайд 5

Деятельность НКЦ в качестве центрального контрагента на биржевом рынке Группы ММВБ способствует повышению ликвидности рынка и снижению издержек участников рынка при заключении сделок, а также формирует основу для инструментов и услуг, позволяющих повысить эффективность использования участниками рынка своих ресурсов. НКЦ - центральный контрагент на биржевом рынке НКЦ выступает посредником между сторонами сделки, т.е. продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца, которые при этом заменяют свои договорные отношения друг с другом соответствующими договорами с центральным контрагентом. НКЦ гарантирует исполнение обязательств перед каждым добросовестным участником по заключаемым с ним сделкам вне зависимости от исполнения своих обязательств другими участниками рынка. НКЦ обеспечивает юридическую прозрачность заключения сделок в процессе торгов. Участники рынка всегда знают, что их контрагентом по заключенным сделкам является НКЦ. НКЦ обеспечивает своим участникам клиринга анонимность при заключении сделок. НКЦ избавляет участников от необходимости оценивать риски и устанавливать лимиты друг на друга. Участники оценивают риски только на НКЦ, как центрального контрагента. Операции с НКЦ позволяют участникам оптимизировать движение денежных средств между разными рынками, тем самым повышая эффективность их использования. Использование реализованного НКЦ механизма неттинга позволяет снизить операционную нагрузку на бэк-офис участника.


Слайд 6

Основные инструменты выявления и оценки рисков: Статистические методы анализа для оценки финансовых рисков; Внутреннее рейтингование для оценки кредитного риска; Экспертная оценка (самооценка) операционного риска (с III кв. 2011 г.); Стресс-тестирование для оценки достаточности капитала. С целью контроля рисков осуществляется мониторинг: Биржевых и внебиржевых рынков; Финансового состояния контрагентов и участников биржевых торгов; Бизнес-процессов; Достаточности капитала. Неотъемлемой частью системы управления рисками является система управленческой отчетности: Отчетность по итогам торгов; Регулярная внутренняя управленческая отчетность по рискам - Правлению - Наблюдательному совету; Включение отчетности по НКЦ в совокупную отчетность по рискам Группы ММВБ; Отчетность регулятору. Система управления рисками НКЦ


Слайд 7

Расчеты с участниками клиринга по принципу PVP НКЦ – центральный контрагент на валютном рынке обладает эффективной системой управления рисками Система требований к допуску и система рейтингования участников клиринга, на основании которой устанавливаются лимиты нетто-операций участникам клиринга


Слайд 8

Фонд Клиринговой организации (доп. покрытие рыночного риска при стрессе) Единый Гарантийный Фонд (доп. покрытие рыночного риска при стрессе) Депозитная и Вариационная маржа Участников клиринга (предварительное обеспечение) Обязательство Банка России и возможности эмитентов по выкупу активов дефолтера Обязательство Участников клиринга (котировка bid) по выкупу активов дефолтера Средства дефолтера, внесенные в Гарантийные Фонды Средства клиринговой организации Средства участников клиринга Средства дефолтера Требования к участникам клиринга Капитал клиринговой организации Дополнительные взносы участников клиринга и соучастие в убытках Требования к участникам клиринга Депозитная и Вариационная маржа Участников клиринга (предварительное обеспечение) Текущая структура СУР Планируемая структура СУР Средства участников клиринга Средства клиринговой организации Средства клиринговой организации Капитал клиринговой организации 9 Гарантийные системы. Уровни защиты


Слайд 9

10 Урегулирование неисполненных обязательств осуществляется Клиринговым центром в ходе дополнительных сессий. Неисполненные обязательства недобросовестных участников клиринга либо переносятся на следующий рабочий день путем заключения сделки SWAP (в случае наличия у недобросовестного участника обеспечения в достаточном для этого размере), либо прекращаются. В результате выполнения операций по прекращению обязательств недобросовестного участника у НКЦ образуется открытая валютная позиция, которая подлежит закрытию путем проведения процедур Buy-in или Sell-out. Покрытие убытков, которые могут возникнуть при прекращении обязательств недобросовестного участника осуществляется за счет: средств недобросовестного участника (средств обеспечения, средств, причитающихся участнику по итогам клиринга); средств Фонда покрытия рисков (если недобросовестный участник является участником Фонда); собственный средств НКЦ. Непогашенная задолженность может быть взыскана НКЦ с недобросовестного участника в судебном порядке. Дефолт-менеджмент


Слайд 10

11 НКЦ периодически осуществляет самооценку своей деятельности на предмет ее соответствия Рекомендациям, разработанным Комитетом по платежным и расчетным системам при Банке Международных Расчетов и Техническим Комитетом Международной организации Комиссий по ценным бумагам для Центральных Контрагентов (CPSS/IOSCO Recommendations). Самооценка показала, что деятельность НКЦ как центрального контрагента в целом соответствует принятым международным стандартам. НКЦ внедряет в практику работы проведение на постоянной основе стресс-тестирование с целью оценки влияния на деятельность НКЦ следующих рисков: кредитного риска; риска ликвидности; процентного риска; ценового риска; риска центрального контрагента, связанного с возможными убытками при замещении дефолтных сделок. Впоследствии система стресс-тестирования финансовой устойчивости НКЦ будет включать и оценку операционного риска. Система управления рисками НКЦ совершенствуется в соответствии с международными стандартами


Слайд 11

12 Система периодического стресс-тестирования позволяет проверить готовность НКЦ к экстремальным ситуациям на рынке, а также повысить обоснованность принимаемых руководством НКЦ стратегических и оперативных решений Порядок выполнения стресс-тестирования и использование его результатов: Сценарный анализ на основе повторения исторических событий (кризисов) и моделирования гипотетических событий; Количественная оценка рисков через анализ экстремальной рыночной волатильности или предельных потерь; Оценка достаточности собственных средств (капитала) и капитала 1-го уровня на покрытие рисков; Рекомендации органам управления НКЦ по поддержанию показателей достаточности капитала через корректировку лимитов системы размещения свободных денежных средств, изменение структуры принимаемых в обеспечение активов и параметров СУР биржевых рынков; Рекомендации органам управления НКЦ по структуре капитала и по использованию прибыли. Система стресс-тестирования финансовой устойчивости НКЦ


Слайд 12

Членство в Ассоциациях стало для НКЦ : признанием соответствия системы управления рисками НКЦ международным стандартам и рекомендациям Комитета по платежным и расчетным системам Банка Международных Расчетов и Международной Ассоциации Комиссий по ценным бумагам; возможностью участвовать в обсуждении и разработке международных стандартов и правил функционирования ЦК, постоянно осуществлять самооценку банка с точки зрения его соответствия разрабатываемым международным стандартам, что способствует их внедрению на российском финансовом рынке и, в конечном итоге, поддержанию на нем стабильности. НКЦ - член Европейской Ассоциации Клиринговых Домов – Центральных контрагентов (EACH) и Всемирной Ассоциации Центральных контрагентов-ССР12


Слайд 13

Наш адрес: Россия, 125009, Москва, Большой Кисловский переулок, 13 Телефон: +7 (495) 782 97 94 E-mail: info@nkcbank.ru http:// www.nkcbank.ru ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»


×

HTML:





Ссылка: