'

Инвестиционный процесс – ключевой элемент успеха в управлении активами. Олег Мазуров, СЕО Альянс РОСНО Управление Активами

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Инвестиционный процесс – ключевой элемент успеха в управлении активами. Олег Мазуров, СЕО Альянс РОСНО Управление Активами


Слайд 1

1 Общие сведения


Слайд 2

Альянс РОСНО Управление Активами


Слайд 3

Наши продукты Облигации Облигации High Yield Фонд Недвижимости Сбаланси- рованная Активная Сбаланси- рованная Акции Голубые Фишки Акции Второго Эшелона Фонд Венчурных инвестиций Облигации Плюс Доходность Риск


Слайд 4

2 Организационная структура как элемент инвестиционного процесса


Слайд 5

Организация инвестиционного блока


Слайд 6

Инвестиционные принципы Альянс РОСНО Доходность рынка (?) Дополнительная стоимость (?) + Распределение классов активов Выбор акций Выбор облигаций Инвестиционная стратегия, соответствующая риск-профилю клиента и его ожиданиям


Слайд 7

Идеология инвестиционного процесса Персональная ответственность управляющих Ограниченное количество независимых стратегий Сочетание подходов Bottom-Up/Top-Down Фокус на долгосрочной перспективе Активный подход к управлению рисками Объективная оценка результатов управления Устойчивое опережение бенчмарка при сопоставимом уровне риска


Слайд 8

Участники инвестиционного процесса Риск- профиль клиента Управление рисками Инвести- ционный результат Контроль и нормативные вопросы


Слайд 9

3 Риск-профиль: Знай своего клиента


Слайд 10

Анализ финансового плана клиента Анализ позволяет определить: инвестиционный горизонт: меньше или больше 1 года принципы управления портфелем: абсолютный или относительный инвестиционный результат ориентир доходности специальные условия: гарантия отношение к риску


Слайд 11

Определение инвестиционной декларации Дюрация обязательств Инвестиционный горизонт Отношение к риску Специфика законодательства Традиционные классы активов Альтернативные классы активов Долгосрочный взгляд на рынок Инвестиционные ограничения Анализ Риска и Доходности Инвестиционная декларация


Слайд 12

Работа с клиентом Клиент Встречи и презентации для клиентов Регулярные отчеты о состоянии портфеля Общение с портфельными менеджерами Управление бизнес- процессами направлено на обеспечение нормативной и операционной поддержки Клиентские менеджеры Инвестиционный анализ Управляющие Бизнес-операции


Слайд 13

4 Риск-менеджмент и контроль на всех этапах


Слайд 14

Активный подход к управлению рисками Инвестиционный Контроллинг Кредитный риск Контроль Риск рынков Структура портфеля Подразделение Процедура Другие меры Система Постоянный контроль кредитных рисков Информация брокеров Рейтинговые агентства Встречи с менеджментом Компаний-эмитентов Ежеквартальные данные и финансовая отчетность Международные рейтинги Реакция на события рынка Orlando (Pre Trade). Orlando (Post Trade). Orlando Portfolio Собственные разработки Reuters/Bloomberg. Контроль законодательных ограничений и требований клиента Риск-менеджмент Портфельные менеджеры/ Риск менеджмент Контроль Риска процентных ставок Риска кривой Секторв/отраслей Кредитного риска Tracking error Value at Risk. Другие источники. Контроллинговые отчеты Портфельные менеджеры Контроль управления портфелем и мониторинг рисков на всех этапах инвестиционного процесса


Слайд 15

5 Управление портфелем - основная часть инвестиционного процесса


Слайд 16

Подход к управлению портфелем Credit Control Structure of Portfolio Диверсификация портфеля по классам активов снижает волатильность результатов Умеренные отклонения от бенчмарка во всех типах принятия решений Оптимальное сочетание подходов top-down и bottom-up Создание дополнительной стоимости во всех сферах финансовых рынков Микроанализ Макроанализ


Слайд 17

Долгосрочный инвестиционный горизонт Долгосрочный прогноз мировых рынков: до 3-х лет Среднесрочные прогнозы от 3 до 12 месяцев Выбор акций Выбор облигаций Взгляд Альянс РОСНО Управление Активами


Слайд 18

Инвестиционный процесс в действии Credit Control Structure of Portfolio Выбор акций и облигаций Краткосрочный взгляд на рынок Долгосрочный взгляд


Слайд 19

6 Создание дополнительной стоимости при управлении активами: инвестиционный процесс


Слайд 20

Финальная версия инвестиционного процесса Анализ клиента Управление портфелем «Обратная связь» Риск-менеджмент и контроль


Слайд 21

Инвестиционный результат Портфельные управляющие являются отвечают за результаты управления и создание дополнительной стоимости при управлении


Слайд 22

Спасибо за внимание! Альянс РОСНО Управление Активами Тел.: 737-3773 www.allianzrosno.ru


×

HTML:





Ссылка: