'

Кризис – «уроки» которых не было

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Кризис – «уроки» которых не было 2009


Слайд 1

Кризис – пронесет или нет? БАНК


Слайд 2

Погода в банковском секторе Портреты розничных банков Сбербанк РФ – доля физ лиц в пассивах – 44% Классический американский банк - > 90%


Слайд 3

Российский банковский сектор


Слайд 4

Структура активов (2004 – 2009 гг.) Активы в 2004 году – 5,4 Активы в 2009 году – 27,6


Слайд 5

Структура пассивов (2004 – 2009 гг.)


Слайд 6

Что было сделано (ЦБ РФ) Запущен механизм беззалоговых аукционов Разрешена переоценка портфелей ценных бумаг в зависимости от типа (спекулятивный / инвестиционный) Максимально расширен ломбардный список ценных бумаг Включен критерий «рейтинги российских РА» для расширения списка банков участвующих в беззалоговых аукционов Валютный своп Возможность мотивированной пролонгации Изменения в указание № 1379 у касательно финансового результата банков.


Слайд 7

Что было сделано (РА) Разработан кодекс профессиональной этики РА Создан механизм расчета дисконтов облигаций обращающихся на организованном рынке Разработана совместно с НФА система аккредитации РА позволяющая использовать рейтинги российских агентств наряду с международными агентствами Проведена презентация в ЦБ, Минфине, МЭРТ, ФСФР, АРБ, АРБР, НАУФОР, НЛУ, ТПП, РТС и ММВБ с предложением использовать наработки. Разработана шкала соответствия. Данная работа была проведена с сентября 2007 года по сентябрь 2008 года


Слайд 8

Элементы признания и упоминание Агентства Приказ министерства финансов РФ №100 «о размещении резервов страховыми компаниями в активы» (эмитенты, банки, управляющие компании, брокеры) имеющие рейтинговые оценки (в том числе и НРА) В соответствии с Положением Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П "О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения" Совет директоров Банка России принял решение включить Национальное Рейтинговое Агентство в список агентств, рейтинги которых применяются ЦБ для оценки кредитоспособности кредитных организаций (уровень рейтинга А-). Компаниям-профучастникам, имеющим рейтинг Национального Рейтингового Агентства не ниже «А-», ГК «РОСНАНО» предоставлена возможность оказывать услуги инвестиционного советника. ВЭБ использует рейтинговые оценки НРА с уровнем не ниже «ВВВ» как критерий при предоставлении субординированных кредитов. Подписано соглашение с АИЖК об информационном обмене в вопросах рисков в сегменте страхового бизнеса. Ранее рейтинги страховых компаний использовались как критерий отбора АИЖК страховых компаний. ММВБ подготовило новые правила расчета индексов облигаций, которые будут подразделяться на инвестиционные и спекулятивные уровни. При этом в качестве одного из критериев  будут использоваться уровни рейтингов кредитоспособности по версии НРА (уровень не ниже ВВВ-). При организации конкурсов по размещению свободных средств рейтинговые оценки НРА фигурировали в документах Минсельхоза, АСВ, РВК. В настоящий момент Министерство финансов получило полномочия для проведения аккредитации рейтинговых агентств. Таким образом, оно приступило к отработке критериев для проведения этой процедуры. Параллельно с этим министерством ведется работа по применению рейтинговых оценок Государственными корпорациями при выборе компаний и банков для размещения на их счетах собственных свободных средств.


Слайд 9

Шкала соответствия


Слайд 10

1995 год – проблемы с ликвидностью банков - коэффициенты ликвидности в моделях и зависимость от рынка межбанковских кредитов 1998 год – проблемы с фондовым рыком, производными инструментами и деривативами и валютными обязательствами – модель. 2003 год – проблемы фондового рынка и вексельные схемы – коррекция моделей и отзыв рейтингов 2004 год - проблемы с рынком краткосрочных ресурсов - коррекция моделей и отзыв рейтингов. 2007 год – облигационный рынок, 90-95% оферт по купонным выплатам. Увеличение веса показателя долговой нагрузки в рейтинговой модели. 2008 – 2009 годы – кризис ликвидности, рост просроченной задолженности, ухудшение качества активов, падение стоимости ценных бумаг, отток клиентов, проблемы фондирования, отрицательный финансовый результат. «И опыт сын ошибок трудных…»


Слайд 11

Ликвидность Отток денежных средств клиентов в октябре – декабре 2008 года – 5 – 20%% Аккумуляция денежных средств для погашения срочных обязательств и оферт Парализованный рынок МБК и РЕПО, отсутствие возможности фондирования у западных банков Падение ликвидности фондового рынка


Слайд 12

Капитал


Слайд 13

Качество активов Реальный объем просроченной задолженности достигает 15%. Неоднозначное отношение к пролонгированной задолженности ~ 30% Пожарное создание резервов (к уровню 2004 года) Нежелание выдавать новые кредиты Дополнительные источники залогов и обеспечения по кредитам


Слайд 14

Долговая нагрузка (долговой рынок) 1


Слайд 15

Долговая нагрузка (долговой рынок) 2 Расчетная база – данные ММВБ (174 выпуска) – январь 2009 года


Слайд 16

Долговая нагрузка (долговой рынок) 3


Слайд 17

Долговая нагрузка (долговой рынок) 5


Слайд 18

Финансовый результат


Слайд 19

Что предлагалось: Что получилось: ДА НЕТ А- ВВВ+ Срок 3 - 5 недель


Слайд 20

Нормальное и ненормальное распределение


Слайд 21

Сетка вероятностей дефолта БЕЗРИСКОВАЯ НИЗКИЙ РИСК УМЕРЕННЫЙ РИСК ПОВЫШЕННЫЙ РИСК ВЫСОКИЙ РИСК МАКСИМАЛЬНЫЙ РИСК


Слайд 22

Чего мы ожидаем Развитие рынка МБК и РЕПО Длинные источники фондирования Появление кредитных синдикатов Использование прогрессивной шкалы рейтингов Аккредитация РА Механизмы оценки качества активов Создание «фонда плохих активов» Качественные изменения на рынке долговых обязательств


Слайд 23

tel. +7 (495) 775-59-02 fax. +7 (495) 775-59-01 E-mail: info@ra-national.ru www.ra-national.ru


×

HTML:





Ссылка: