'

Западный опыт работы на российском рынке Управляющая компания ДВС Инвестмент

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Западный опыт работы на российском рынке Управляющая компания ДВС Инвестмент Москва, ноябрь 2006 г. Елена Логинова, Генеральный директор ООО «ДВС Инвестмент»


Слайд 1

1 1 ДВС Инвестмент: факты 2 ДВС Инвестмент в России 3 Распространение фондов Содержание


Слайд 2

2 1 ДВС Инвестмент: факты 2 ДВС Инвестмент в России 3 Распространение фондов Содержание


Слайд 3

3 Deutsche Bank Asset Management: развитие по 3 глобальным направлениям Источник: DeAM, 30 июня 2006 Бизнес для частных лиц Альтернативные продукты Институциональный бизнес ПИФы (DWS) Европа Америка (DWS Scudder) Азиатско-Тихоокеанский р-н Структурированные продукты Недвижимость (RREEF) Обьекты инфраструктуры Хедж-фонды Фонды хедж-фондов Стратегии Absolute Return Страховые компании FI products Equity products Cash products Хедж-фонды для институционального бизнеса 225 56 237 Total: 518* *Всего активов по сост. на июнь 2006, млрд €


Слайд 4

4 ДВС Инвестмент: факты Основана в Германии в 1956 г. 100% дочерняя компания Группы Дойче Банк Управляющая компания №1 в Германии, №3 в Европе, №9 в мире Более 700 фондов в мире, из которых более 500 в Европе Выход на Азиатско-Тихоокеанский регион в 2006 Опыт работы на всех рынках Превосходные показатели: 12-й год подряд титул S&P «Лучшая управляющая компания в Германии» Большой опыт работы с инновационными продуктами


Слайд 5

5 ДВС на рынках Европы 2004: Россия 1987 2006 1987: Люксембург 2001: Бельгия 1994: Швейцария 1996: Франция 1997: Польша 2001: Испания 1995: Австрия 1995: Италия Германия – ДВС Инвестсмент, Франкфурт Основана: 1956 СЧА, июль 06 : € 118 млрд Доля на рынке (BVI): 25% Рэнкинг: (No. 1)


Слайд 6

6 Инновации играют важнейшую роль для развития ДВС Развитие линейки продуктов


Слайд 7

7 Глобальные активы ДВС в 16 странах общей стоимостью € 225 млрд СЧА: € 67 млрд Америка СЧА: € 8 млрд СЧА: € 151 млрд Европа Азиатско-Тихоокеанский регион Источник: ДВС Инвестмент, 31 июля 2006


Слайд 8

8 Привлечение, по объекту инвестирования в 2006 по н/в Привлечение, млрд € Европа Азия Всего Фонды акций в Восточной Европе, России, Бразилии, Индии и Китае 1.2 1.0 2.2 Другие фонды акций 0.2 0.5 0.7 Фонды облигаций 0.5 0.2 0.7 Фонды денежного рынка 5.7 0.6 6.3 Всего 7.6 2.3 9.9 Источник: ДВС Инвестмент, 31 июля 2006


Слайд 9

9 1 ДВС Инвестмент: факты 2 ДВС Инвестмент в России 3 Распространение фондов Содержание


Слайд 10

10 ДВС в России: достижения и новые цели Управление портфелем Управление портфелем Анализ местного рынка DWS Russia EM Europe Equity € 1.0 млрд. (Япония) DWS BRIC Plus € 2.5 млрд. (весь Мир) DWS Russia € 0.8 млрд. (Германия) DWS Eastern Europe € 0.8 млрд. (Европа) 5 российских фондов € 73 млн.* (Россия) * Данные по сост. на 17.11.2006


Слайд 11

11 ДВС Инвестмент в России * ДВС Инвестмент Россия Рынок коллективных инвестиций в России 32% 42% 1% 50% 16% 10% 15% 30% 5% * Данные по сост. на 17.10.2006


Слайд 12

12 1 ДВС Инвестмент: факты 2 ДВС Инвестмент в России 3 Распространение фондов Содержание


Слайд 13

13 Развитие глобального рынка: 5 основных тенденций 1 2 3 4 5 Разработка альтернативных продуктов для институциональных клиентов Тенденция к аутсорсингу управления активами у глобальных инвесторов Развитие структурных продуктов и другие инновации Рост рынка пенсионных фондов в Европе Повышение благосостояния граждан потенциальных инвесторов на развивающихся рынках


Слайд 14

14 Россия: фундаментальный потенциал Неоспоримые преимущества России: Богатство природных ресурсов Высококвалифицированная рабочая сила Готовность иностранных инвесторов предоставить капитал на российский рынок Благоприятная инвестиционная среда: - устойчивый рост российской экономики с 2000 года Число населения с высшим образованием Природные ресурсы России: запасы и переработка Источник: Госкомстат Источник: Госкомстат


Слайд 15

15 Объем и количество IPO на российском рынке акций принимают революционные масштабы К концу 2005 г. в рейтинге MSCI было 19 российских компаний. К концу 2008 г. их будет около 60 Россия в рейтинге MSCI Источник: MSCI, Ренессанс Капитал


Слайд 16

16 Бурный рост на рынке долговых обязательств Предпосылки: Умеренный рост с 2003 года Ограниченные фозможности компаний по привлечению финансирования через банковский сектор и высокая ликвидность. Стремительное развитие рынка долговых обязательств с 2003 г. Тенденции: Объем существующих рублевых обязательств вырос с $200 млн в 2002 г. до $20 млрд сегодня Примерный объем выпусков вырос с 0,5 млрд руб. до 3,0 млрд руб. Дюрация в среднем увеличилась с 9 месяцев до 36 месяцев Число эмитентов выросло с 80 до 280 Доходность по долговым обязательствам в России Корпоративные рублевые облигации: объем против общего оборота рынка Источник: Bloomberg, MICEX Источник: Bloomberg, MICEX


Слайд 17

17 Низкие цены в России: благоприятная инвестиционная среда * Источник: «Экономист» Индекс Big Mac* Уровень оплаты труда** **Источник: «Мировой банк»


Слайд 18

18 Сектор управления активами на Российском рынке: Причины отставания в развитии Отсутствие у населения опыта и культуры долгосрочного инвестирования: Советское прошлое (отсутствие инструментов инвестирования) Расчет на справедливую государственную пенсию Недоверие населения к финансовым институтам: СССР: «храните деньги в сберегательной кассе» 1987-1994 г.: обесценивание вкладов Начало 90-х: финансовые пирамиды («МММ»), ваучерная приватизация Кризис 1998 года (банкротство банков)


Слайд 19

19 Сектор управления активами на Российском рынке: Причины отставания в развитии Недостаточное просвещение инвесторов: Незнание и непонимание принципов работы УК и фондового рынка в целом Чрезмерный консерватизм (хранение наличной валюты дома) По сравнению с другими странами мало передач, где бы обсуждались темы инвестирования Негативное отношение или игнорирование со стороны государственной власти и СМИ: Один из членов правительства Х: «Я бы в такой рынок свои деньги вкладывать не стал» Специфика инвестора: Capital outflow и деньги под матрасом Стремление к самостоятельному управлению деньгами (боязнь потерять контроль над активами, доверие собственным способностям)


Слайд 20

20 Необходимые изменения в законодательстве Решение проблемы налогообложения Развитие дистрибуции инвестиционных паев Балансирование соотношения рыночных и «нерыночных» фондов Образование новых видов ПИФов Новые инвесторы для ПИФов Сектор управления активами в 2007 году: векторы развития


Слайд 21

21 Контактная информация Логинова Елена Ивановна Генеральный директор ООО «ДВС Инвестмент» Тел. 797 5252 Факс 981 2091 www.dws-russia.ru


×

HTML:





Ссылка: