'

Оценка и моделирование пенсионных обязательств

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Оценка и моделирование пенсионных обязательств Докладчик: Волков Ярослав Кафедра управления рисками и страхования ГУ-ВШЭ


Слайд 1

План презентации Пенсионный долг государств Модель и результаты Применение методики для НПФ


Слайд 2

Пенсионный долг государств Актуальность проблемы Дефицитность пенсионных систем во всех странах: развитых (Италия, Великобритания, Дания), переходных экономиках (Польша, Россия, Румыния, Казахстан), развивающихся (страны Южной Америки, Китай) Проблемы у всех типов пенсионных систем – DC, DB; распределительные и накопительные


Слайд 3

Пенсионный долг государств Причины дефицита Демография? Bos et al, 1994 Экономические факторы: изъяны, заложенные в основу программ еще на стадии их становления; изменение структуры рынка труда; ошибки прогнозирования; политический фактор при принятии решении о развитии пенсионной системы


Слайд 4

Пенсионный долг государств Неявный пенсионный долг Моделирование пенсионных систем: динамика систем, но не оценка обязательств Неявный пенсионный долг – оценка обязательств Оценки в других странах Оценки НПД в России не проводились, хотя есть модели динамики пенсионного фонда (Баскаков 1999; Дмитриев и др. 1999; Соловьев 2000; Баскаков, Помазкин 2003;)


Слайд 5

Пенсионный долг государств Неявный пенсионный долг Обязательства открытой группы (метод открытого фонда, МОФ): дисконтированная текущая стоимость взносов и пенсий новых работников по текущим правилам (ограниченный период прогноза) Накопленные обязательства (метод накопленных прав, МНП): текущая стоимость пенсий по уже накопленным правам Прогнозируемые обязательства текущим работникам и пенсионерам (метод закрытого фонда, МЗФ): пенсионная система продолжает существовать, пока не умрет последний из ее текущих членов


Слайд 6

Модель и результаты Источники данных и построение выборки Данные переписи 2002 года Демографические прогнозы из модели АНО «НААЦ» (ФСС) Федеральная служба государственной статистики База данных RLMS Законодательные акты Сайт ММВБ Сплошная выборка по занятым в электроэнергетике Концепция долгосрочного социально-экономического развития РФ МЭР


Слайд 7

Модель и результаты Структура модели Демографический блок Построение численности когорт В каждой когорте выделяются члены ОПС Когорта дифференцируется по сроку выхода на пенсию (льготным основаниям), по полу, уровню дохода, отрасли занятости (единица деления - группа) Ограничение пирамиды – 100 лет Прогноз модели с 2002 по 2008 год сверяется с фактическими данными с ФСС (отклонение не более 2.5%)


Слайд 8

Модель и результаты Структура модели – 2 Экономический блок Первый шаг – построение расчетного пенсионного капитала (РПК) Второй шаг – несколько операций в одном цикле Расчет ПК на конец каждого года для каждой группы Вычисление пенсии для пенсионера из каждой группы Вычисление общих поступлений в систему (по страховой части) Третий шаг – расчет выплат из системы (проверка in sample) Четвертый шаг – расчет НПД Расчет НПД как обязательства открытой группы – базовый случай (МОФ) Расчет НПД как накопленных обязательств (МНП) Расчет НПД как прогнозируемых обязательств текущим работникам (МЗФ)


Слайд 9

Модель и результаты Метод открытого фонда Три подхода: Обязательства открытой группы (МОФ) Накопленные обязательства (МНП) Прогнозируемые обязательства (МЗФ) Выводы: Повышение ставок только откладывает проблему Влияние валоризации слабо влияет на динамику расходов


Слайд 10

Модель и результаты Метод накопленных прав Второй подход: накопленные обязательства Нет новых членов Нет новых поступлений Полные поступления для расчетов на начало 2009 года Выводы: «Оптимистичность» против ПФР при оценке на 2002 год и за при оценке на 2009 Страховые платежи увеличивают абсолютную сумму долга с течением времени, но в процентном отношении к ВВП падает с 89% до 74% Валоризация стоит 820 млрд. руб. плюс минус 60 млрд. в зависимости от сценария


Слайд 11

Модель и результаты Метод закрытого фонда Третий подход: прогнозируемые обязательства Нет новых членов Есть новые поступления Полные поступления для расчетов на начало 2009 года Выводы: НПД меньше чем во втором подходе из-за сдвига по времени и положительного баланса в первые периоды Разное влияние макроэкономической ситуации для оценок на 2002 год и на 2009 год Долг упал с 50% до 18% ВВП Повышение пенсионного возраста на 5 лет ведет к значительному падению НПД


Слайд 12

Применение к НПФ При оценке устойчивости НПФ можно использовать аналогичный подход из 2-х блоков – демографического и экономического Большое количество факторов позволяет проводить расширенный анализ чувствительности Методика приведенных обязательств соответствует стандартам МСФО


Слайд 13

Модель Основные уравнения Расчет ПК внутри цикла на втором шаге Расчет пенсии внутри цикла на втором шаге Расчет НПД


×

HTML:





Ссылка: