'

Jeroen Klomp, Jakob de Haan

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Banking risk and regulation: does one size fit all? 14 июня 2012 Выполнили: Гущин Андрей Житков Константин Мармышев Дмитрий Jeroen Klomp, Jakob de Haan Семинар по микроэкономическому анализу банковской сферы


Слайд 1

Коротко о главном


Слайд 2

Место в существующей литературе Согласно предыдущим исследованиям, банковское регулирование либо не влияет на риск, либо влияние совсем мало. Demirguc-Kunt and Detragiache (2011) Другие работы (включая данную) исследовали данное влияние: Barth et al. (2004) Pasiouras et al. (2006) Использование многоуровневых квантильных регрессий: Koenker and Bassett (1978)


Слайд 3

CAMEL индикаторы банковского риска


Слайд 4

Выделение факторов Определение количества факторов Определение факторов: Capital and asset risk Liquidity and market risk


Слайд 5


Слайд 6

Прокси банковского регулирования и надзора


Слайд 7

Эмпирическая модель, теория


Слайд 8

Почему не OLS?


Слайд 9

Оцениваемая регрессия Исследователи пользуется «multilevel model», поскольку риск банков в одной стране может бы не независим. Базовая квантильная регрессия:


Слайд 10

Проблема эндогенности


Слайд 11

Методика оценки и результаты (1)


Слайд 12

Методика оценки и результаты (2)


Слайд 13

Методика оценки и результаты (3) Затем авторы включают прокси для регулирования и мониторинга банковской деятельности в стандартную модель Также на этом этапе они выделяют прямые эффекты измерения и косвенные эффекты, полученные с помощью учета влияния двух типов риска друг на друга


Слайд 14

Анализ чувствительности


Слайд 15

Анализ чувствительности (2) Также авторы проверили свою модель на наличие обратной взаимосвязи: зависит ли регулирование и мониторинг деятельность банка от рисков банковской системы? Для этого они построили следующую квантильную регрессию: Вывод: включенные в модель переменные, отвечающие за банковский риск не определяют характер регулирования деятельности банков


Слайд 16

Итоговые выводы Решена проблема отсутствия общего определения «банковского риска». Выделены 7 прокси банковского регулирования и надзора Решена проблема неоднородности взаимосвязи между банковским регулированием и риском (с помощью квантильной регрессии) Влияние банковского регулирования не является однородным!


×

HTML:





Ссылка: