'

Francisco Vazquez and Pablo Federico Bank Funding Structures and Risk: Evidence from the Global Financial Crisis

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Francisco Vazquez and Pablo Federico Bank Funding Structures and Risk: Evidence from the Global Financial Crisis Доклад подготовили: Лобашова Ирина Ефимов Антон Алиева Мария


Слайд 1

1.Введение 2.Эмпирическая гипотеза и краткий анализ литературы 3.Описание данных 4.Описание количественных результатов регрессий 5.Описание проверки «надежности» 6. вывод Структура статьи


Слайд 2

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной Ликвидность банка - это способность банка обеспечить полное и своевременное выполнение своих финансовых обязательств. По источникам: накопленная и покупная По срочности: мгновенная, краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная. Финансовый Рычаг: отношение заемного капитала к собственному Основные понятия


Слайд 3

Задачи исследования Анализ связи между структурной ликвидностью и финансовым рычагом банков в предкризисный период и соответствующий вероятностью банкротства во время кризиса Рассмотрение выше приведённой зависимости в разрезе крупных международных банков и банков, работающих на внутреннем рынке Выявление связи между рискованностью операционной деятельности банка, макроэкономическими факторами и последующей вероятность банкротства


Слайд 4

Используемые показатели Показатель структурной ликвидности: Net Stable Funding Ratio Показатель рычага: Equity/Total assets Показатели соответствуют принятым в Basel III


Слайд 5

Эконометрический подход Probit модель: Y=1, bank failed; Y=0, otherwise Регрессоры: NSFOR, D/A, Credit Growth, Non Interest Income, Z-Score, GDP Growth, Money Markets Rates


Слайд 6

Описание результатов NSFR и D/A отрицательно влияют на вероятность дефолта Меры рискованности деятельности повышают вероятность банкротства Наличие непроцентного дохода не влияет на вероятность банкротства Рост ВВП и мягкая монетарная политика повышают вероятность дефолта


Слайд 7

Эффект порога


Слайд 8

Различия между международными и внутренними банками Для международных банков основной причиной банкротства является недостаток капитала. Кроме того, рост кредитного портфеля этих банков также очень сильно влиял на вероятность банкротства. Однако внутренние банки в основном сталкиваются с проблемой нехватки ликвидности


Слайд 9

Распределения


Слайд 10

Проверка Short Term Funding Ratio = обязательства(до года)/ общие обязательства Capital ratio = величина капитала / величина активов 3 вида банкротств: Присвоение риска E и E+ ( прекращение активной деятельности) Capital ratio< 8% остальные


Слайд 11


Слайд 12

Заключение Рассмотрена модель зависимости банкротства от его финансовых показателей. (ликвидность, финансовый рычаг), а так же от типа банка Что еще обязательно должно учитываться в новом Базеле 3 ? Различие банков по причинам их банкротств: небольшие банки рухнули из-за проблем с ликвидностью, в то время как крупные международные – из-за недостаточной величины резервов => необходимо соответствие величин риска и величин капитала. Влияние макроэкономической ситуации в стране


×

HTML:





Ссылка: