'

Сектор Инновационных и Растущих компаний ФБ ММВБ

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

1 Сектор Инновационных и Растущих компаний ФБ ММВБ


Слайд 1

2 Фондовая биржа сегодня: Входит в двадцатку крупнейших фондовых бирж мира по объемам сделок (17-е место по итогам 2007 г.) Лидер российского биржевого рынка - примерно 99% совокупного биржевого оборота в России На ФБ ММВБ проходят торги по 1343 ценным бумагам 741 эмитента Сделки совершают 601 164 зарегистрированных клиентов В 2007 г. услугами ФБ ММВБ воспользовались 20 эмитентов, осуществивших IPO/SPO на общую сумму $26 млрд., в том числе: Сбербанк России, ВТБ, Банк Возрождение, Полиметалл, ОГК-3, Нутринвестхолдинг, Фармстандарт, Дикси Групп, Группа ПИК, ОГК-2, М.Видео, НМТП, Банк Санкт-Петербург, ЛСР, Синергия и др.


Слайд 2

3 IPO на ФБ ММВБ* *) До 01.01.2005 г. — в Секции фондового рынка ЗАО ММВБ


Слайд 3

4 ФБ ММВБ: Сектор инновационных и растущих компаний ИРК создан для упрощения выхода на биржу молодых быстрорастущих компаний ИРК является частью рынка ФБ ММВБ Используется та же торговая платформа (аппаратно-программный комплекс), что и на основных торгах Торговля, клиринг, расчеты - аналогичны, на той же базе, что и основной рынок Торговля ведется в «единую позицию» с основным рынком В сектор ИРК могут быть включены: Акции; Корпоративные облигации; Паи ПИФов. Критерии отбора компаний: Капитализация больше чем 100 млн. руб., но не более, чем 10 млрд. руб. Дополнительные требования (не являются обязательными): Отрасль экономики: телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция программного обеспечения; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; научно-исследовательские и конструкторские разработки (НИОКР); наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта; отрасли, связанные с реализацией национальных проектов; Использование или внедрение новых технологий; Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом.


Слайд 4

5 Сектор ИРК в системе листинга ФБ ММВБ B Сектор ИРК И А1 А2 В Внесписочный сектор В Сектор ИРК можно попасть через любой из имеющихся котировальных списков; Эмитент должен соответствовать как требованиям Сектора ИРК, так и выбранному им уровню листинга.   Б


Слайд 5

6 Дополнительные элементы Сектора ИРК Дополнительное раскрытие информации: Инвестиционный меморандум; Корпоративный календарь. Листинговые агенты.


Слайд 6

7 PR и IR в секторе ИРК PR –поддержка проекта ИРК: информация на сайте ММВБ в сети Интернет (www.micex.ru) распространение информации через информационные агентства Интерфакс, РосБизнесКонсалтинг, AK&M, C-bonds, Прайм-ТАСС и др. организация презентаций в конференц-зале биржи в центре Москвы IR-поддержка: Таргетинг – выявление и привлечение российских и иностранных инвесторов, инвестирующих в компании средней капитализации; Web-кастинг-проведение виртуальных роад-шоу. Дистрибуция: Интерфакс-Томпсон


Слайд 7

8 Преимущества Сектора ИРК Для эмитента: Возможность быть замеченным инвестором Возможность получить финансирование со стороны широкого круга инвесторов - от венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, до розничных инвесторов; Получение целого комплекса дополнительных услуг по PR/IR Для инвестора: Снижение рисков инвестирования (отбор компаний, листинговые агенты, раскрытие информации Создание ликвидности


Слайд 8

9 Первые пилоты: ЗПИФ венчурных инвестиций ФИНАМ-IT Дата: 14 июня 2007 Эмитент: Венчурный ПИФ Финам Объем сделки: 20 млн долл. Инвестиционный банк: Финам Листинговый агент: Финам Место размещения: ИРК ФБ ММВБ, Котировальный список «Б» Способ размещения: Биржевой аукцион по единой цене Итоги: размещено 100% эмиссии за 1 день, количество сделок-139, количество инвесторов-135 Объем сделок на вторичном рынке за июнь-август 2007 года составил 25 млн. руб.


Слайд 9

10 Первые пилоты: Армада Дата: 31 июля 2007 Эмитент: ОАО Армада Объем сделки: 30 млн долл. Инвестиционный банк: Атон Листинговый агент: Русский инвестиционный клуб Место размещения: ИРК ФБ ММВБ, котировальный список «И» Способ размещения: биржевое IPO по единой цене Итоги: размещено 100% эмиссии за 1 день, спрос превысил предложение в 9.5 раз, количество сделок-8, количество инвесторов-7 Объем сделок на вторичном рынке за август 2007 года составил 13.1 млн. руб.


Слайд 10

11 Вторичные торги Источник: данные Фондовой биржи ММВБ


Слайд 11

12 Варианты организации размещений акций на ФБ ММВБ 2-й: предложение на открытом рынке пакета зарегистрированных акций (SPO) I-й: публичное размещение новой эмиссии акций (IPO) Биржевое размещение акций Размещение через книгу заявок инвестиционного банка (традиционный подход) по единой цене по ценам в заявках покупателей по цене отсечения по заданной пропорции


Слайд 12

13 Возможности Биржи при проведении размещения: биржевой аукцион Возможная схема размещения - биржевой аукцион: определения цены на ценные бумаги эмитента осуществляется в результате сбора заявок от инвесторов непосредственно через торговую систему. Фондовая биржа ММВБ готова предложить ряд технологических возможностей по биржевому сбору заявок при проведении размещения акций: сбор заявок в специальном режиме с обязательным депонированием инвесторами денежных средств; сбор необеспеченных денежными средствами покупателей заявок в РПС с последующим вводом инвесторами поручений на исполнение сделок; сбор индикативных котировок для определения клиентом цены размещения с последующим сбором заявок инвесторов на заключение сделок по покупке предлагаемых акций в РПС или в анонимном режиме торгов


Слайд 13

14 Комплекс дополнительных услуг для эмитентов Меры по поддержанию ликвидности: Маркет-мейкеры и специалисты Аналитическое обеспечение, отчеты о рынке. IR услуги: организация круглых столов, встреч с аналитиками и инвесторами, конференции, таргетинг по инвесторам. Центр по работе с эмитентами: предэмиссионный консалтинг, диагностика готовности к IPO, помощь эмитентам по организации маркетинговых мероприятий, помощь в проведении роад-шоу, аналитическая поддержка


Слайд 14

15 Круглые столы по ИТ-сектору 4 октября 2007 г: «Возможности капитализации российского рынка информационных технологий». Спикеры: Марголит Геннадий – Заместитель генерального директора ФБ ММВБ Богданов Андрей — Старший аналитик ИК «Тройка Диалог» Иванова Наталья — Партнер, «Da Vinci Capital management» Кузовкин Алексей — Генеральный Директор ОАО «АРМАДА» Карелов Сергей — Председатель Совета «ЛИНЭКС» Филиппов Роман— Управляющий директор Департамента корпоративных финансов ИК «Финам» Шортанов Муслим — Президент компании «Playfon» Всего участников: 62 (эмитенты, аналитики, представители фондов и инвестиционных компаний) 5 февраля 2008 г.: «Инвестиционная привлекательность отдельных секторов ИТ-рынка, готовность компаний к выходу на IPO» Спикеры: Марголит Геннадий – заместитель генерального директора ФБ ММВБ, Карелов Сергей– председатель совета директоров Исследовательской компании «ЛИНЭКС» Богданов Андрей – директор по развитию в странах СНГ и старший аналитик ИК «Тройка диалог» Персон Ульф – основатель и управляющий Mint Capital Шилина Галина – директор группы по сопровождению сделок с капиталом московского офиса Ernst&Young Веселов Андрей – Генеральный директор группы компаний EXTERNET Всего участников: 77 (эмитенты, аналитики, представители фондов и инвестиционных компаний)


Слайд 15

16 IR-мероприятия Пример проведения круглого стола по итогам IPO 1 ноября 2007г. состоялось IPO Банка Санкт-Петербург. 23 января 2008 года на ФБ ММВБ состоялся круглый стол, посвященный перспективам роста ликвидности банковских акций на российском фондовом рынке и подведению итогов IPO ОАО «Банк Санкт-Петербург». В работе круглого стола приняли участие руководители ФСФР России и ЦБ РФ, топ-менеджмент Банка Санкт-Петербург, представители организаторов, а также ведущие аналитики банковского сектора, представители управляющих и инвестиционных компаний, СМИ – всего свыше 60 участников.


Слайд 16

17 Исследование ИТ-рынка В ноябре ФБ ММВБ заключила договор с Аналитическим центром ЛИНЭКС (Real-IT) на проведение совместного исследования перспектив ИТ-рынка: «Готовность российских ИТ-компаний к выходу на публичный рынок» Основные задачи исследования: Определение среднесрочных перспективы развития ИТ-рынка Выделение наиболее перспективных с точки зрения инвестора секторов Анализ готовности компаний сектора к выходу на публичный рынок


Слайд 17

18 Основные результаты исследования ЛИНЭКС Впервые за последние 5 лет темпы роста всех сегментов российского ИТ-рынка перестали падать и начали расти В течение ближайших 5 лет ожидается значительное снижение относительной доли продаж оборудования за счет увеличения доли ИТ-услуг и программного обеспечения в структуре рынка Значительный потенциал имеет рынок ИТ- и БП-аутсорсинга Доля аутсорсинга вырастет от 10,1% ИТ-рынка в 2005 г. до 23,7% в 2008 Основные точки роста на ближайшие 2 года : услуги по ИТ менеджменту – CAGR 2005-2008: 129,3%; проекты, направленные на автоматизацию бизнес процессов клиентов за счёт использования ИТ – CAGR : 278,2% для проектов в форме аутсорсинга; проекты, направленные на совершенствование бизнес-процессов клиентов за счёт использования ИТ: CAGR 240% для проектов в форме разовых контрактов на консалтинг


Слайд 18

19 Требования ФБ ММВБ при включении ценных бумаг в Котировальные списки


Слайд 19

20 Тарифы IPO Размер вознаграждения за услуги по допуску к размещению каждого отдельного выпуска акций составляет 100 тыс. руб. без НДС. SPO Размер вознаграждения за услуги по включению акций в Перечень внесписочных ценных бумаг составляет 0 руб. Размер вознаграждения за услуги по включению ценных бумаг в Котировальные списки ФБ ММВБ, поддержанию в Котировальных списках ФБ ММВБ и проведению экспертизы корпоративных эмитентов


Слайд 20

21 Контакты Вопросы размещений и допуска к торгам на ММВБ Советник Генерального директора ФБ ММВБ Марченко Елена Тел. (495) 234–4816 доб. 1503 E-mail: marchenko@micex.com Центр по работе с эмитентами ФБ ММВБ: Руководитель Пряничников Денис Тел.: (495) 411-82-51 доб. 1109 E-mail: pdv@micex.com Адрес: Москва, Б. Кисловский пер., 13, Сайт: www.micex.ru


×

HTML:





Ссылка: