'

Актуальные правовые аспекты синдицированного кредитования

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Актуальные правовые аспекты синдицированного кредитования Юрий Туктаров, Советник 14 марта, 2007


Слайд 1

Магистр & Партнеры 2 Базовые отличия английского права и российского кредитор должник Различные страны защищают кредитора или должника в разной степени. 2) Английское право больше защищает кредитора, тогда как российское право традиционно отдает предпочтение должнику.


Слайд 2

Магистр & Партнеры 3 Дефолт vs. “Неисполнение обязательства” Событие дефолта наступает в случае: Неисполнение обязательства по уплате процентов и суммы основного долга; Не соответствие ковенантам, предусмотренным кредитным договором; Нарушение заявлений и заверений по договору. «Неисполнение обязательства» Неисполнение обязательства по уплате процентов и суммы основного долга.


Слайд 3

Магистр & Партнеры 4 Перекрестный дефолт Дефолт по одному кредиту признается дефолтом по другому кредиту. В случае, если по договору имеет место исполнение обязательства, то оснований для досрочного погашения долга отсутствуют.


Слайд 4

Магистр & Партнеры 5 Последствия наличия концепции “дефолта” Для расторжения договора и досрочного погашения долга нет необходимости обращаться в суд. Стороны имеют больше возможностей для регламентирования своих отношений. Стороны не зависят от мнения и позиции органов судебной власти.


Слайд 5

Магистр & Партнеры 6 ОТКАЗ ОТ ПРАВА Negative Covenants Negative Pledge Clause Waiver of Defenses


Слайд 6

Магистр & Партнеры 7 NEGATIVE COVENANTS Запретительные ковенанты содержат требования к заемщику не совершать определенные действия: - отчуждать названные в договоре активы; - осуществлять реорганизацию заемщика; - проводить определенные корпоративные действия заемщика.


Слайд 7

Магистр & Партнеры 8 NEGATIVE PLEDGE CLAUSE Оговорка о запрете залога: заемщик обязуется после получения кредита не передавать свои активы в залог. Оговорка о запрете залога направлена на предотвращение передачи активов в залог по другим кредитам.


Слайд 8

Магистр & Партнеры 9 ОБОРОТ ПРАВ ИЗ ДОГОВОРА Уступка прав из договора Новация договора Суб-участие в договоре Передаваемые сертификаты (TLC)


Слайд 9

Магистр & Партнеры 10 SECURITY TRUSTEE Обеспечение находится под контролем независимого третьего лица Выгодоприобретателем является каждый, кто участвует в синдицированном кредите Дефолт является основанием для обращения взыскания Внесудебный порядок обращения взыскания на предмет обеспечения


Слайд 10

Магистр & Партнеры 11 СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ КРЕДИТОРАМИ Принцип пропорциональности Принцип участия Делегирование полномочий Ответственность агента Принцип субординации


Слайд 11

Магистр & Партнеры 12 ПРИНЦИП ПРОПОРЦИОНАЛЬНОСТИ При различных договорах они самостоятельным и находятся в состоянии конкуренции. Между тем, договариваются об ограничении себя на началах пропорциональности.


Слайд 12

Магистр & Партнеры 13 Принцип участия Кредиторы по формально независимым кредитным договорам утрачивают самостоятельность. Платежи могут осуществляться только через агента. Сумма досрочного погашения распределяется пропорциональном между всеми участниками синдиката.


Слайд 13

Магистр & Партнеры 14 Контакты Юрий Туктаров, Советник, Банковская и финансовая практика Офисный комплекс Башня 2000 наб. Тараса Шевченко 23а Россия, Москва, 121151 Тел.: +7 495 730 2320 Факс: +7 495 730 2330


×

HTML:





Ссылка: