'

Развитие эффективных отношений с инвесторами в преддверии IPO

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

INTERFAX BUSINESS SERVICE Группа Интерфакс Развитие эффективных отношений с инвесторами в преддверии IPO


Слайд 1

INVESTOR RELATIONS финансовая отчетность: наличие отчетности по РСБУ, МСФО и управленческая отчетность исследования рынка: формулирование специфики рынка, конкурентных позиций и места компании на нем стратегия: определение конкурентных преимуществ, прогнозирование, позиционирование, управление ожиданиями рынка менеджмент: структура управления, риск-менеджмент, кадровая политика, имидж руководства… акционеры: акцент на ответственности, прозрачности и репутации… корпоративные события: освещение динамики развития, рейтингов, международных займов, M&A, наград… будущие финансовые результаты Стоимость компании качество управления корпоративное управление рынок, отрасль чистые активы, прибыль история успеха INTERFAX BUSINESS SERVICE Стоимость компании


Слайд 2

Новая сфера управления компанией – Investor Relations Investor Relations (IR) – это система мероприятий по обеспечению эффективного взаимодействия с инвесторами и партнерами в целях повышения стоимости компании. ? Создание в компании IR-службы. INTERFAX BUSINESS SERVICE


Слайд 3

Инвесторы Имеющиеся акционеры ? Кто и почему инвестирует в акции, ADR и долговые ценные бумаги Потенциальные акционеры ? Кто мог бы стать инвестором компании в России и за рубежом? Финансовые посредники Аналитики инвестиционных банков и брокеров ? Кто, как и почему формирует мнение инвесторов о компании? Рейтинговые агентства Финансовая и отраслевая пресса Журналисты: деловая и отраслевая пресса ? Кто регулярно пишет о компании? Издания ? Какие издания регулярно освещают Вашу отрасль? ? Готово: списки контактных лиц ФИО, организация, характер интереса к компании, адреса электронной почты, телефоны. INTERFAX BUSINESS SERVICE Идентификация контактных лиц


Слайд 4

Массовая ? IR-страница на сайте компании в Интернете ? Презентации для инвесторов (разные для разных категорий инвесторов) ? Работа с информационными агентствами ? Ленты раскрытия: четкое соблюдение требований регулятора ? Пресс-релизы для инвесторов: налаженная система сбора и обработки информации ? Сделано! Адресная ? Целевые рассылки информации всем контактным лицам с учетом специфики деятельности каждого: пресс-релизы, отчетность, приглашения. ? Ведется! Активная ? Роуд-шоу и встречи с инвесторами ? Конференции и форумы ? Регулярные встречи с аналитиками инвестиционных банков и брокеров ? Встречи с журналистами ? Встречаемся! INTERFAX BUSINESS SERVICE Коммуникация с инвесторами


Слайд 5

INTERFAX BUSINESS SERVICE Изучение мнения инвесторов Анализ компании ?Сильные и слабые стороны компании в глазах инвесторов. ?Понятна ли стратегия компании инвесторам? Верят ли они в нее? ?Выделение ключевых сообщений компании для инвесторов. ?Анализ позиций компании в отрасли по сравнению с ключевыми конкурентами. ?Анализ рынка ценных бумаг компании. Оценка деятельности компании в области IR ?Анализ практики общения с инвесторами. ?Анализ источников информации о компании. ?Оценка презентационных материалов компании (сайт, пресс-релизы, годовой отчет…) ?Какие дополнительные сведения хотели бы получить инвесторы о компании? ? Проводится регулярно!


Слайд 6

Мониторинг финансовых рынков ?Что происходит с ценными бумагами компании на финансовых рынках? ?Как инвесторы оценивают компанию по сравнению с ее конкурентами? ?Каковы рекомендации аналитиков по акциям компании? Получение обратной связи от инвесторов ?Кто, как и почему анализирует компанию? ?Сильные и слабые стороны компании в глазах инвесторов. ?Как инвесторы получают информацию о компании? ?Как инвесторы оценивают усилия компании в области IR? ?Что инвесторы хотели бы знать о компании? ?С кем инвесторы сравнивают компанию? Каковые результаты сравнения? ?Рекомендации инвесторов компании. Улучшение презентационных материалов ?Сайт компании в Интернете, пресс-релизы, раскрытие информации ?Годовой отчет, квартальные отчеты ?Презентации для инвесторов Налаживание коммуникации ?Адресная коммуникация: встречи с аналитиками, журналистами, инвесторами ?Адресная коммуникация: рассылки ?Массовая коммуникация: раскрытие информации, информационные агентства INTERFAX BUSINESS SERVICE Investor Relations - минимум


Слайд 7

Работа с акционерами ?Идентификация акционеров ?Мониторинг акционеров ?Поиск потенциальных акционеров Раскрытие информации ?Соответствие требованиям регуляторов по всех странах ?Одновременное раскрытие ?Работа с иностранной прессой Налаживание отношений с инвесторами ?Роуд-шоу в США, Европе и Азии ?Проведение конференц-звонков, трансляций корпоративных событий ?Развитие IR-службы Постоянная обратная связь от инвесторов INTERFAX BUSINESS SERVICE Что дальше?


Слайд 8

Базы данных Специализированные базы данных: IRChannel, ThomsonOne… Базы данных инвестиционных банков Кто инвестирует в Россию? По данным публичного раскрытия информации: ?Россия: 500 институциональных инвесторов ?Россия: 1200 инвестиционных фондов Инвестиционные фонды ?Активы под управлением: $1 092,1 млрд. ?Инвестиции в российские акции: $22,8 млрд. (примерно шестая часть free float) ?Доля российских активов в активах: 2,1% ?Оборачиваемость портфеля: средняя (33%-70%) – 39,1% высокая (70%-100%) – 50,3% ?Географическое распределение (по сумме): Великобритания – 27,2% США – 25,5% Швеция – 12,8% Германия – 6,2% ?Доля 20 крупнейших фондов: 36,3% Инвесторов очень много, но IR-программа должна ориентироваться только на оптимальных для компании инвесторов, и не тратить деньги и время менеджмента впустую. INTERFAX BUSINESS SERVICE Где искать инвесторов? Россия в портфелях фондов База данных Thomson Financial IRChannel


Слайд 9

INTERFAX BUSINESS SERVICE Пример: российская компания Зачем? ?Минимизация затрат на роуд-шоу ?Расстановка приоритетов ?Оптимизация времени менеджмента Подготовка к IPO ?Выбор биржи ?Изучение мнения инвесторов о компании и ее размещении ?Оптимальный пакет для размещения при IPO ?Выбор банков Компания может выбирать себе инвесторов, а не зависеть от выбора инвесторов и своих банков.


Слайд 10

INTERFAX BUSINESS SERVICE Профиль инвестора Содержание ?История и управляющая компания ?Контактные лица ?Активы ?Оборачиваемость портфеля ?Структура портфеля: фундаментальные показатели ?Структура портфеля: размер компании ?Структура портфеля: отрасли ?Крупнейшие вложения, покупки и продажи Этот инвестор продал акции 16 эмитентов и купил акции 4 эмитентов, оборачиваемость портфеля акций – 70%. Будет ли он оптимальным инвестором для Вашей компании?


Слайд 11

Глобальные возможности в партнерстве с Thomson Financial Уникальные базы финансовой и новостной информации Международное распространение информации Media Relations и тесные связи в финансовом сообществ INTERFAX BUSINESS SERVICE INTERFAX BUSINESS SERVICE – стратегический партнер в России и СНГ компании Thomson Financial, мирового лидера в области IR Почему Интерфакс?


Слайд 12

INTERFAX BUSINESS SERVICE Группа Интерфакс Тел.: 251-0050 Факс: 251-9287 E-mail: ir@interfax.ru Адрес: Россия, 127006, Москва, Первая Тверская-Ямская, д. 2 Генеральный директор Матовников Михаил Юрьевич Контакты


×

HTML:





Ссылка: