'

IFFLA Seminar: The European holding. End of Offshore

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

IFFLA Seminar: The European holding. End of Offshore Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Maprima Management Roland Rompelberg - partner Maprima April 12, 2012


Слайд 1

Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Company profile Сведения о компании Maprima Management


Слайд 2

Company profile Сведения о компании Founded in 1999 Основана в 1999 License from Dutch national bank (among the first 13 trust offices) Лицензия Национального банка Голландии (одна из первых 13 лицензий, полученных трастовыми офисами) Offices in the Netherlands (Maastricht), Belgium (Brussels and Antwerp) and Luxembourg Офисы : в Голландии (Маастрихт), Бельгии (Брюссель и Антверпен) и Люксембурге Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 3

Company profile Сведения о компании Middle sized trust company трастовая компания средних размеров In-house international tax specialists международные налоговые специалисты в числе сотрудников Direct involvement partners непосредственое участие партнёров в ежедневной работе компании Experience at BIG-4 tax offices (accounting, international tax law) Опыт работы сотрудников в компаниях Большой Четверки (аудит, международное налоговое право) Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 4

Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые General information about the Benelux Общая информация о странах Бенилюкса Maprima Management


Слайд 5

General information about the Benelux Общая информация о странах Бенилюкса 3 neighbouring countries, Belgium, the Netherlands, and Luxembourg. 3 соседствующих страны: Бельгия, Нидерланды и Люксембург Economic union to promote free movement of labour, goods, services and capital. Экономический союз для обеспечения свободы движения рабочей силы, товаров, услуг и капитала. Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 6

General information about the Benelux Общая информация о странах Бенилюкса Benelux integrated in the European Coal and Steel Community (predecessor of the EU). Бенилюкс включен в состав Европейского Объединения угля и стали (предшественник Европейского Союза) Administration of Benelux resides in Brussels Руководство Бенилюкса располагается в Брюсселе Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 7

General information about the Netherlands Общая информация о Нидерландах Maprima Management The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 8

Why invest in Holland?


Слайд 9

General information about the Netherlands Общая информация о Нидерландах Capital : Amsterdam Столица: Амстердам Government seat : The Hague Место заседания правительства: Гаага Europe’s largest port : Rotterdam Крупнейший порт Европы: Роттердам Densely populated : 17 mio inhabitants on 41,000 km2 Плотность населения: 17 миллионов человек на 41,000 км2 Maprima Management The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 10

General information about the Netherlands Общая информация о Нидерландах GNP : 6th economy of Europe, 23rd worldwide ВНП: 6-е место в экономике Европы, 23-е в мире Wealth per capita : 7th worldwide благосостояние на душу населения: 7-е в мире Democracy / constitutional Monarchy (Queen) Демократия/ конституционная монархия (Королева) Founding member of EU Член-основатель ЕС Maprima Management The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 11

General information about Luxembourg Общая информация о Люксембурге Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 12

Is it true what they say about Luxemburg?


Слайд 13

General information about Luxembourg Общая информация о Люксембурге Constitutional democracy ruled by a Grand Duke. Конституционная демократия под управлением Великого Герцога The only sovereign Grand Duchy in the world. Единственное суверенное Великое Герцогство в мире Half a million inhabitants in an area of app. 2,586 square kilometres. Половина миллиона населения на площади приблизительно 2,586 квадратных километров. Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 14

General information about Luxembourg Общая информация о Люксембурге World's highest GDP (nominal) per capita. Наивысший в мире показатель ВВП на душу населения The second largest investment fund center of the world after the US Занимает второе место в мире по количеству инвестиционных фондов после США. 146 banks 146 банков Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 15

General information about Luxembourg Общая информация о Люксембурге One of the most important private banking centers Один из значимых центров управления частными финансами Europe’s leading center for reinsurance companies and Islamic finance Европейский центр для перестраховочных компаний и исламского финансового дела Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 16

General information about Belgium Общая информация о Бельгии Maprima Management The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 17

General information about Belgium Общая информация о Бельгии Maprima Management The Kingdom of Belgium is a federal state in Western Europe Королевство Бельгии является федеративным государством Западной Европы Capital : Brussels Столица: Брюссель Covers an area of 30,528 square kilometers and it has about 11 million people Занимает площадь 30,528 квадратных километров. Население: 11 миллионов человек. The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 18

General information about Belgium Общая информация о Бельгии Maprima Management Founding member of the EU and hosts the EU's headquarters and several other major international organizations such as NATO. Член – основатель ЕС, штаб – квартира Евросоюза и ряда других международных организациях, таких как НАТО. The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 19

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Tax and legal aspects of the Netherlands Налоговые и юридические аспекты в Нидерландах Maprima Management


Слайд 20

Tax and legal aspects of the Netherlands Налоговые и юридические аспекты в Нидерландах Maprima Management Tax & legal aspects (content) Налоговые и юридические аспекты (содержание) Tax & legal aspects (legal system / BIT) Налоговые и юридические аспекты (правовая система и Двусторонние инвестиционные договоры) Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 21

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Tax & legal aspects (content) Налоговые и юридические аспекты (содержание) Maprima Management


Слайд 22

Tax & legal aspects (content) Налоговые и юридические аспекты (содержание) Maprima Management Legal system / Bilateral Investment Treaties (BIT) Правовая система/двусторонние инвестиционные договоры Legal entities (NV, BV, CV, STAK) / Юридические лица Tax system / Налоговая система Corporate income tax / Корпоративный налог на прибыль Withholding tax / Подоходный налог Tax treaty network / СИДН Tax ruling / Предварительное налоговое заключение CFC & capital tax / Налог на капитал Participation exemption / Освобождение от налогообложения доходов от участия в капитале компаний (освобождение участия) Other / другое The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 23

Tax & legal aspects (legal system / BIT) Налоговые и юридические аспекты (правовая система и Двусторонние инвестиционные договоры) Maprima Management The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 24

Tax & legal aspects (legal system / BIT) Налоговые и юридические аспекты (правовая система и Двусторонние инвестиционные договоры) Maprima Management Civil law system Система континентального права Partner to 98 Bilateral Investment Treaties (BIT) Участник 98 двусторонних инвестиционных договоров BIT agreements are governed by the UN Соглашения регулируются ООН The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 25

Tax & legal aspects (legal system / BIT) Налоговые и юридические аспекты (правовая система и Двусторонние инвестиционные договоры) Maprima Management BIT agreements protect companies in their exploitation of minerals and natural resources (oil, gas) against politically unstable Governments. Соглашения защищают компании, осуществляющие разработку полезных ископаемых (газ, нефть) и природные ресурсы, от политически нестабильных правительств The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 26

Tax & legal aspects (legal system / BIT) Налоговые и юридические аспекты (правовая система и Двусторонние инвестиционные договоры) Maprima Management BITs guarantee investors Двусторонние инвестиционные договоры гарантируют инвесторам fair and equitable treatment справедливое и равноправное отношение protection from expropriation защита от принудительного отчуждения имущества free transfer of means свободный перевод средств international arbitration in case of dispute в случае разногласий –международный арбитраж The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 27

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Maprima Management


Слайд 28

Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Maprima Management NV (public limited liability company) Отрытая акционерная компания used for holding & finance activities используется для холдинговой, фин.деятельности can issue bearer shares может выпускать акции на предъявителя can be publicly listed может размещаться на бирже access to Dutch DTTs пользуется льготами голландских СИДН Minimum capital € 45,000 минимальный капитал 45000 Евро The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 29

Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Maprima Management BV (private limited liability company) Частная компания с ограниченной ответственностью used for holding & finance activities используется для холдинговой, фин.деятельности can not issue bearer shares не может выпускать акции на предъявителя can not be publicly listed не может быть официально зарегистрированным на бирже access to Dutch DTTs пользуется льготами голландских СИДН minimum capital € 18,000 (to be abolished) минимальный капитал 18000 Евро (может быть отменен) Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 30

Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Maprima Management CV (limited liability Partnership) Партнерство с ограниченной ответственностью used for trading & investment activities используется для торговой и инвестиционной деятельности established by General & Limited partners учреждается Генеральным партнером и партнерами с ограниченной ответственностью tax transparent прозрачно для целей налогообложения no access to Dutch DTTs не пользуется льготами голландских СИДН no minimum capital нет требований к минимальному размеру уставного капитала The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 31

Tax & legal aspects (legal entities) Налоговые и юридические аспекты (юридические лица) Maprima Management STAK (Dutch foundation) Голландский фонд used for asset protection используется для защиты активов no shareholders, only beneficiaries нет акционеров, только бенефициары tax transparent прозрачен для целей налогообложения no access to Dutch DTTs не пользуется льготами голландских СИДН no minimum capital нет требований к минимальному размеру уставного капитала The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 32

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management


Слайд 33

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Corporate income tax calculated in brackets Ставка корпоративного налога на прибыль определяется в соответствии с величиной доходов The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 34

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Corporate income tax calculated in brackets Ставка корпоративного налога на прибыль определяется в соответствии с величиной доходов No withholding tax on interest and royalties Отсутствие налога на процентные выплаты и роялти The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 35

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Corporate income tax calculated in brackets Ставка корпоративного налога на прибыль определяется в соответствии с величиной доходов No withholding tax on interest and royalties Отсутствие налога на процентные выплаты и роялти Reduced tax rate on dividend distributions Сниженная налоговая ставка на выплату дивидендов Domestic rate / стандартная государственная ставка 15% Tax treaties / по налоговым соглашениям 0 – 10% EU parent/subsidiary directive / использование 0% ЕС директивы о материнских и дочерних компаниях The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 36

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network Многочисленные соглашения об избежании двойного налогообложения internationally acknowledged as high quality всемирное признание высокого качества never on black or grey list никогда не отмечались в чёрных или серых списках 87 tax treaties / договоры об избежании двойного налогообложения с 87 государствами 10 in negotiation / ведение переговоров с 10 государствами о заключении соглашений об избежании двойного налогообложения The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 37

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network Многочисленные соглашения об избежании двойного налогообложения Advance tax rulings from Dutch tax authorities Предварительные заключения налоговых органов Голландии Provides for tax certainty and is valid for 5 years Получение налогового подтверждения сроком на 5 лет Beneficial interest / royalty margins can be agreed in advance / Выгодные процентные ставки/роялти могут быть обговорены заранее Cost effective compared to tax audit / Более рентабельно по сравнению с налоговой проверкой The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 38

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network Многочисленные соглашения об избежании двойного налогообложения Advance tax rulings from Dutch tax authorities Предварительные заключения налоговых органов Голландии no CFC legislation Отсутсвие законодательства о контролирумых иностранных корпорациях (CFC) The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 39

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network Многочисленные соглашения об избежании двойного налогообложения Advance tax rulings from Dutch tax authorities Предварительные заключения налоговых органов Голландии no CFC legislation Отсутсвие законодательства о контролируемых иностранных корпорациях (CFC) no capital tax / stamp duty Отсутствует налог на капитал / гербовый сбор The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 40

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Favorable participation exemption regime Льготный налоговый режим освобождения от налогообложения доходов от участия в капитале компании The Netherlands invented the participation exemption (introduced in 1893, hence more than 100 years ago) Понятие исключения из налогообложения доходов от участи в компании (participation exemption) изобретено в Голандии (введено в 1893, существует уже более 100 лет) Very high quality and has recently been improved even further / Налоговый режим, недавно ещё более усовершенствованный The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 41

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Favorable participation exemption regime Льготный налоговый режим освобождения от налогообложения доходов от участия в капитале компании Full exemption from Dutch CIT of dividends and capital gains Полное освобождение от корпоративных налогов дивидендов и доходов от прироста капитала No minimum holding period Отсутствие требования по срокам владения The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 42

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Participation exemption applicable if: Исключение из налогообложения от участия в капитале компании применимо при соблюдении определенных условий: share interest ? 5%, and долевое участие ? 5% и participation does not qualify as portfolio investment, or участие не должно быть портфельной инвестицией, либо participation is a real estate company участием в компании - владельце недвижимости no taxation required, investment can be located in offshore jurisdiction / отсутствие налогообложения, инвестиции могут быть в оффшорной зоне The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 43

Tax & legal aspects (tax system) Налоговые и юридические аспекты (налоговая система) Maprima Management Functional currency / операционная валюта annual accounts and tax return can be reported in other currency than euro (e.g. UAH, RUR, USD) годовой отчёт и налоговая декларация могут быть представлены не только в евро, но и другой валюте (например, гривны, рубли, доллары) Virtually no statutory audit Фактически отсутствие требования проведения обязательного аудита The Netherlands have a long tradition in trust related work Многолетний опыт работы трастовых компаний в Голландии The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 44

Tax and legal aspects of Luxembourg Налоговые и юридические аспекты в Люксембурге Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 45

Legal aspects Юридические аспекты Maprima Management Most common company forms Наиболее распространенные типы компаний SA: Public limited liability company (minimum share capital EUR 31,000) / SA: публичная компания с ограниченной ответственностью (минимальный уставной капитал 31000 евро) SaRL: Private limited liability company (minimum share capital EUR 12,500) / SaRL: Частная компания с ограниченной ответственностью (минимальный уставной капитал 12500 евро) SCA: Partnership limited by shares / SCA: Компания с ограниченным правом выпуска акций SCS: Limited partnership (transparent) / SCS: Партнерство с ограниченной ответственностью (фискально-прозрачная). Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 46

Legal aspects Юридические аспекты Maprima Management Most common structures in Luxembourg Наиболее распространенные структуры в Люксембурке SOPARFI: Holding and financing company Холдинговая и финансовая компания IPCO: Intellectual property company Компания владелец интеллектуальной собственности SPF: Private wealth management company Компании для управления частными капиталами SV: Securitization company Cекьюризационная структура Other: Trading & Real estate Иные виды компаний: - торговые компании и компании, ведущие операции с недвижимостью.  Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 47

Legal aspects Юридические аспекты Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 48

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management No withholding tax on royalties Отсутствие налога на роялти, взимаемого у источника No withholding tax on interest paid to companies отсутствие налога на выплату процентов компаниям, взимаемого у источника Reduced tax rate on dividend distributions пониженная налоговая ставка при распределении дивидендов Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 49

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Reduced tax rate on dividend distributions пониженная налоговая ставка при распределении дивидендов Domestic rate /национальная ставка 15% Tax treaties / ставка по СИДН 0% EU parent/subsidiary directive / 0% ставка по Директиве ЕС о материнских/дочерних компаниях (see further conditions next slide / дополнительные условия указаны на следующем слайде) Not withholding tax on liquidation proceeds / Отсутствие налога на доходы, полученные от ликвидации компании, взимаемого у источника Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 50

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Conditions WHT exemption on dividends / Условия освобождения от уплаты налога на дивиденды, взимаемого у источника Recipient in EU or DTT country / получатель находится в ЕС или стране-участнике СИДН Subject to comparable tax rate, and / подпадает под налогообложение по сопоставимой налоговой ставке и/ Owns (or commits itself to own) a shareholding / владеет (или обязуется владеть) акциями : interest ? 10% or / процент ? 10% или acquisition price ? € 1.2mio and / цена приобретения ? € 1.2 млн. и / held for an interrupted period of ? 12 months / владеет беспрерывно в течение ? 12 месяцев Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 51

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management No withholding tax on capital gains / liquidation proceeds Отсутствие налога у источника на прирост капитала/на доходы от ликвидации Classes of shares, with possibility to liquidate partially виды акций, предусматривающие частичную ликвидацию Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 52

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Corporate income tax calculated in brackets Ставка корпоративного налога на прибыль определяется в соответствии с уровнем доходов Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 53

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network обширная сеть международных налоговых соглашений internationally acknowledged as high quality международное признание качества предоставляемых услуг white listed находится в белом списке 64 tax treaties 64 соглашения об избежании двойного налогообложения 20 tax treaties and 5 protocols in negotiation ведутся переговоры о подписании 20 соглашений об избежании двойного налогообложения и 5 протоколов Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 54

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network обширная сеть международных налоговых соглашений Advance tax rulings from Luxembourg tax authorities…. предварительные заключения налоговых органов Люксембурга Provides for tax certainty and is valid for 5 years получение налогового подтверждения сроком на 5 лет Interest margins can be agreed in advance процентная маржа может быть согласована заранее Cost effective compared to tax audit более рентабельно, нежели налоговая проверка Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 55

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Extensive worldwide tax treaty network обширная сеть международных налоговых соглашений Advance tax rulings from Luxembourg tax authorities предварительные заключения налоговых органов Люксембурга Lowest VAT rates in Europe at 15% самая низкая ставка НДС в Европе (15%) No stamp duty отсутствие гербового сбора Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 56

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Wealth tax of 0.5% of net asset value with exemptions for e.g. participations (SOPARFI’s), IP (IPCO’s) and wealth (SPF’s) имущественный налог взимается по ставке 0.5% от стоимости чистых активов, за исключением, например, холдинговых и финансовых компаний (SOPARFI’s), Компаний, владеющих интеллектуальной собственностью (IPCO’s) и компаний для управления частными капиталами (SPF’s) Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 57

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Favorable participation exemption regime благоприятный режим, предусматривающий исключение из налогообложения от участия в капитале компании Full exemption of dividend income and capital gains полное освобождение дохода от дивидендов и от прироста капитала Full exemption of liquidation proceeds полное освобождение доходов, полученных в результате ликвидации The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 58

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Participation exemption / Исключение из налогообложения от участия в капитале компании Luxembourg company dividend income exempt Доход от дивидендов освобожден от налогообложения dividend / дивиденды (foreign) OpCo иностранная операционная компания Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 59

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Participation exemption / Исключение из налогообложения от участия в капитале компании Luxembourg company (foreign) OpCo иностранная операционная компания capital gain / прирост капитала capital gain income exempt Доход от прироста капитала освобожден от налогообложения Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 60

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management Participation exemption applicable if: Исключение из налогообложения от участия в капитале компании применяется, если: share interest ? 10%, or доля участия ? 10%, или acquisition price ? € 1,2mio (? € 6mio for capital gains), and цена приобретения ? € 1.2 млн. (? € 6 млн. для доходов с капитала), и held for an uninterrupted period of ? 12 months, and владение осуществляется беспрерывно в течение ? 12 месяцев, и Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 61

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management participation is resident in EU or DDT country, участник является резидентом ЕС или страны, с которой заключено СИДН, or third country and subject to a CIT rate ? 10,5% или резидентом третьей страны, и подпадает под корпоративный налог по ставке ?10,5% Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 62

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Tax and legal aspects of Belgium Бельгия: налоговые и юридические аспекты Maprima Management


Слайд 63

Tax aspects Налоговые аспекты Maprima Management XXX XXX The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 64

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management


Слайд 65

The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management Parent company Материнская компания OpCo Операционная компания Country of residence Юрисдикция резидентности Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности dividend / дивиденды 25% WHT Подоходного налога The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 66

The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management Parent company Материнская компания Dutch holding Голландская холдинговая компания Country of residence Юрисдикция резидентности The Netherlands Нидерланды OpCo Операционная компания Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности dividend / дивиденды dividend / дивиденды The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 67

The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management Parent company Материнская компания Dutch holding Голландская холдинговая компания Country of residence Юрисдикция резидентности dividend / дивиденды Russian Opco Российская операционная компания Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности dividend / дивиденды 0-5% WHT налог на доход 0-15% WHT налог на доход The Netherlands Нидерланды Saving of 5-25% WHT Минимизация налога на источник дохода The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 68

The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management Dutch holding Голландская холдинговая компания Country of residence Юрисдикция резидентности The Netherlands Нидерланды Russian Opco Российская операционная компания Country of investment Юрисдикция нвестиционной деятельности Parent company Материнская компания


Слайд 69

The Netherlands: Holding company (BV) Нидерланды: Холдинговая компания Maprima Management Cyprus holding Кипрская холдинговая компания Dutch holding Голландская холдинговая компания Country of residence Юрисдикция резидентности dividend / дивиденды Russian Real Est.Co Российская компания, владеющая недвижимым имуществом dividend / дивиденды 0-5% WHT налог на доход 0% WHT налог на доход dividend / дивиденды Cyprus Кипр 0% WHT налог на доход Saving of 20-25% WHT Минимизация налога на источник дохода The Netherlands Нидерланды Country of investment Юрисдикция нвестиционной деятельности Offshore company Оффшорная компания


Слайд 70

Luxembourg: Holding company (SA/SARL) Люксембург: Холдинговая компания (SA/SARL) Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 71

Luxembourg: Holding company (SA/SARL) Люксембург: Холдинговая компания Maprima Management SOPARFI / Холдинговая и финансовая компания can also perform financing and trading activities может также осуществлять финансовую и торговую деятельность fully liable to tax полностью подпадает под налогообложение can benefit of all double tax treaties пользуется преимуществами всех СИДН thin cap requirements are 15:85, but 1:99 possible правило тонкой капитализации 15:85, также возможно 1:99 qualifying participations are excluded from wealth tax в случае квалифицированного участия применяется освобождение от уплаты налога на имущество Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 72

Luxembourg: Holding company (SA/SARL) Люксембург: Холдинговая компания Maprima Management Participation exemption освобождение от участия DTT (СИДН) EU (ЕС) Russia (Россия) Russian OpCo (foreign) OpCo Иностранная Операционная компания (foreign) OpCo Иностранная операционная компания Luxembourg SOPARFI


Слайд 73

Luxembourg: Holding company (SA/SARL) Люксембург: Холдинговая компания Maprima Management Participation exemption (освобождение от участия) PPL (долевой заем) Luxembourg SOPARFI Offshore Оффшор Russian OpCo


Слайд 74

Luxembourg: Holding company (SA/SARL) Люксембург: Холдинговая компания Maprima Management Offshore Оффшор A B C Classes of shares, with possibility to liquidate partially типы акций, предусматривающие частичное погашение Tax free repatriation of profits during lifetime of company репатриация прибыли не подлежит налогообложению в течение срока деятельности компании Luxembourg SOPARFI Russian OpCo Partial redemption of shares / liquidation Частичное погашение акций/ликвидация


Слайд 75

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые The Netherlands: Finance company Нидерланды : Финансовая компания Maprima Management


Слайд 76

The Netherlands: Finance company Нидерланды : Финансовая компания Maprima Management Group company Группа компаний OpCo Операционная компания Country of residence Юрисдикция резидентности Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности 15% WHT Подоходного налога Loan / заем Interest / проценты The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 77

The Netherlands: Finance company Нидерланды : Финансовая компания Maprima Management Offshore company Оффшорная компания Dutch FinanceCo Голландская Финансовая компания Country of residence Юрисдикция резидентности The Netherlands Нидерланды 0% WHT Подоходного налога Loan / заем Interest проценты Russian OpCo Операционная компания Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности Loan / заем Interest проценты 0% WHT Подоходного налога Ukraine, Latvia, Russia Украина, Латвия, Россия Saving of 15% WHT Минимизация налога на источник дохода


Слайд 78

Luxembourg: Finance company Люксембург: Финансовая компания Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 79

Luxembourg: Finance company Люксембург: Финансовая компания Maprima Management Offshore company Оффшорная компания Luxembourg SOPARFI Country of residence Юрисдикция резидентности Luxembourg Люксембург 0% WHT Подоходного налога Loan / заем Interest проценты Russian OpCo Операционная компания Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности Loan / заем Interest проценты 0% WHT Подоходного налога Saving of 15% WHT Минимизация налога на источник дохода


Слайд 80

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые The Netherlands: Royalty Conduit Company Нидерланды: Роялти, компания-посредник (кондуитная компания) Maprima Management


Слайд 81

The Netherlands: Royalty Conduit Company Нидерланды: кондуитная компания Maprima Management Group Company группа компаний OpCo Операционная компания Country of residence Страна резидентности Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности 15% WHT подоходный налог Royalty роялти ip / trademark ис/торговая марка The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 82

The Netherlands: Royalty Conduit Company Нидерланды: кондуитная компания Maprima Management OpCo Операционная компания Royalty роялти Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности Group Company Группа компаний Royalty роялти Country of residence Страна резидентности The Netherlands Голландия ip / trademark ис/торговая марка ip / trademark ис/торговая марка Dutch conduit Comp. Кондуитная компания


Слайд 83

The Netherlands: Royalty Conduit Company Нидерланды: кондуитная компания Maprima Management Dutch conduit Comp. Кондуитная компания OpCo Операционная компания Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности Russian Company Российская компания Country of residence страна резидентности The Netherlands Голландия Royalty роялти Royalty роялти 0% WHT подоходный налог 0% WHT подоходный налог Saving of 15% WHT Минимизация подоходного налога Latvia, Ukraine, Estonia Латвия, Украина, Эстония OpCo’s residing in EU -> 0% WHT to the Netherlands Операционная компания-резидент ЕС – подоходный налог > 0% в Голландии ip / trademark ис/торговая марка ip / trademark ис/торговая марка


Слайд 84

The Netherlands: Royalty Conduit Company Нидерланды: кондуитная компания Maprima Management Dutch conduit Comp. кондуитная компания IP user пользователь объектом ис Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности IP holder владелец объекта интеллектуальной собственности Tax haven / налоговое убежище The Netherlands / Голландия Royalty роялти Royalty роялти ip / trademark ис/торговая марка little or no taxation низкая ставка или отсутствие налогообложения moderate taxation (2.5%) умеренная налоговая ставка full deduction налог полностью удерживается ip / trademark ис/торговая марка


Слайд 85

Luxembourg: Royalty Conduit Company Люксембург: Роялти, компания-посредник (кондуитная компания) Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 86

Luxembourg: Royalty Conduit Company Люксембург: кондуитная компания Maprima Management Group Company группа компаний OpCo Операционная компания Country of residence страна резидентности Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности => 15% WHT подоходный налог Royalty роялти ip / trademark ис/торговая марка Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 87

Luxembourg: Royalty Conduit Company Люксембург: кондуитная компания Maprima Management OpCo операционная компания Royalty роялти Country of investment Юрисдикция инвестиционной деятельности Group Company Группа компаний Royalty роялти Country of residence страна резидентности Luxembourg Люксембург ip / trademark ис/торговая марка ip / trademark ис/торговая марка Luxembourg conduit company Кондуитная компания


Слайд 88

Luxembourg: Royalty Conduit Company Люксембург: кондуитная компания Maprima Management Luxembourg conduit company кондуитная компания OpCo Операционная компания Country of investment юрисдикция инвестиционной деятельности Russian Company российская компания Country of residence страна резидентности Luxembourg Люксембург 0% WHT подоходный налог 0% WHT подоходный налог Saving of 15% WHT минимизация подоходного налога WHT between Russia and Luxembourg is 0% Подоходный налог по схеме Россия-Люксембург составляет 0% ip / trademark ис/торговая марка ip / trademark ис/торговая марка Royalty роялти Royalty роялти


Слайд 89

Luxembourg: Royalty Conduit Company Люксембург: кондуитная компания Maprima Management IP user пользователь объектом ис Tax haven налоговое убежище Luxembourg Люксембург ip / trademark ис/торговая марка little or no taxation Низкая ставка или отсутствие налогообложения moderate taxation (2,5% - 5%) умеренная ставка full deduction налог удерживается полностью IP holder владелец объекта интеллектуальной собственности Luxembourg conduit company кондуитная компания Royalty роялти Royalty роялти ip / trademark ис/торговая марка Country of investment юрисдикция инвестиционной деятельности


Слайд 90

Luxembourg IPCO Люксембург: компания-владелец интеллектуальной собственности (IPCO) Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 91

Luxembourg IPCO Люксембург IPCO Maprima Management IPCO can exempt 80% of IP-income IPCO может освободить от налогообложения 80% дохода от интеллектуальной собственности Effective tax rate around 6% эффективная налоговая ставка около 6% Registered software copyrights, patents, trademarks, designs, models, domain names зарегистрированные права на программное обеспечение, патенты, торговые марки, дизайн, модель, имя домена IPCO can benefit from tax treaties IPCO пользуется преимуществами, предоставляемыми СИДН Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 92

Luxembourg IPCO Люксембург IPCO Maprima Management IP rights are excluded for wealth tax права на ИС не подпадают под налог на имущество Shareholders can be foreign companies or individuals акционерами могут быть иностранные компании или физические лица Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 93

Luxembourg IPCO Люксембург IPCO Maprima Management Royalty роялти Effective tax rate around 6% Эффективная налоговая ставка около 6% DTT (СИДН) EU (ЕС) Other (иные) Luxembourg IPCO Люксембург (Foreign) OpCO Иностранная операционная компания


Слайд 94

The Netherlands: Trading company Нидерланды : Торговая компания Maprima Management


Слайд 95

The Netherlands: Trading company Нидерланды : Торговая компания Maprima Management Principal / agent structures Принципал / агентская структура Limited partnerships (CV) партнерство с ограниченной ответственностью The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 96

The Netherlands: Trading company Нидерланды : Торговая компания Maprima Management Principal / agent structures Принципал / агентская структура The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 97

Principal / agent structures Принципал / агентская структура Maprima Management Principal located in low tax jurisdiction Принципал располагается в юрисдикции с низким налогообложением little or no CIT низкий уровень или отсутствие налога на доход корпораций Agent located in the Netherlands Агент располагается в Нидерландах The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 98

Principal / agent structures Принципал / агентская структура Maprima Management Agent located in the Netherlands Агент располагается в Нидерландах clients are unaware of location principal Клиенты не знают месторасположения основной компании clients are only dealing with Dutch company Клиенты ведут дела только с голландской компанией agent is located in respectable jurisdiction Агенты располагаются в респектабельных юрисдикциях low taxation on the basis of cost plus or resale minus method Низкое налогообложение за счёт применения затратного метода или метода цены последующей реализации The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 99

Principal / agent structures Принципал / агентская структура Maprima Management Trading Company Торговая компания Clients Клиенты Republic of China Китай Seychelles / BVI Сейшелы, БВО Russia, Europe, USA Россия, Европа, США Clients may prefer not to deal with an offshore company Клиенты могут предпочитать работать не с оффшорной компанией The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 100

Principal / agent structures Принципал / агентская структура Maprima Management Trading Company Торговая компания Clients Клиенты Republic of China Китай Russia, Europe, USA Россия, Европа, США Seychelles / BVI Сейшелы, БВО The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 101

Principal / agent structures Принципал / агентская структура Maprima Management Agent Агент Netherlands Нидерланды Clients are dealing directly with Dutch agent and are unaware of the principal located in offshore jurisdiction. / Клиенты работают непосредственно с Голландским агентом и не располагают информацией о том, что принципал расположен в оффшорной юрисдикции. Russia, Europe, USA Россия, Европа, США Clients Клиенты Principal Принципал Republic of China Китай Seychelles / BVI Сейшелы, БВО


Слайд 102

The Netherlands: Trading company Нидерланды : Торговая компания Maprima Management Limited partnerships (CV) партнерство с ограниченной ответственностью The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 103

Limited partnerships (CV) партнерство с ограниченной ответственностью Maprima Management Partnership with General and Limited Partners Партнёрство с генеральным и ограниченным партнёром The partners can be individuals or (offshore) companies Партнёрами могут быть физические лица или оффшорные компании General partner Генеральный партнер Dutch CV Голландское партнерство Limited partner Ограниченный партнер


Слайд 104

Limited partnerships (CV) партнерство с ограниченной ответственностью Maprima Management Created through a notarial deed OR private agreement. Учреждены на основании нотариального акта или частного договора Often used as non-taxed trading company or investment vehicles Зачастую используется как необлагаемая налогом торговая компания или инвестиционный механизм Can open bank account может открывать счета в банках The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 105

Limited partnerships (CV) партнерство с ограниченной ответственностью Maprima Management Assignment VAT ID depends on the facts and circumstances Предоставление налогового номера (НДС) зависит от фактических обстоятельств CV is registered at trade register CV регистрируется в торговом реестре The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 106

Luxembourg: Trading company Люксембург: Торговая компания Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 107

Luxembourg: Trading company Люксембург: Торговая компания Maprima Management Same system as in the Netherlands, but stronger substance requirements Такая же система, как в Нидерландах, требования более жесткие Low taxation, minimum margin required Низкий уровень налогообложения, допускается минимальная маржа Tax ruling possibilities возможность получения предварительных налоговых заключений Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 108

The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading Нидерланды: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые The Netherlands: Asset protection foundation Нидерланды : защита активов Maprima Management


Слайд 109

The Netherlands: Asset protection foundation Нидерланды : защита активов Maprima Management VBI: tax·exempt investment institution VBI: Не подлежащий налогообложению инвестиционный механизм Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 110

VBI: tax·exempt investment institution VBI: Не подлежащий налогообложению инвестиционный механизм Maprima Management The Netherlands: Asset protection foundation Нидерланды : Защита активов


Слайд 111

VBI: tax·exempt investment institution VBI: Не подлежащий налогообложению инвестиционный механизм Maprima Management VBI – Dutch Investment Company (NV) Голландская инвестиционная компания (NV) Portfolio investments / портфельные инвестиции Exempt from corporate income tax and dividend withholding tax / освобождена от уплаты корпоративного налога и налога на дивиденды, удерживаемого у источника VBI can not benefit from tax treaties / не подпадает под действие налоговых соглашений Must have at least 2 shareholders / минимальное количество акционеров - 2 Represents an onshore tax free investment vehicle является оншорным инвестиционным механизмом, свободным от уплаты налогов The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 112

VBI: tax·exempt investment institution VBI: Не подлежащий налогообложению инвестиционный механизм Maprima Management Real Estate Comp. Компания, ведущая операции с недвижимостью Dutch VBI Голландская VBI Foreign HoldCo Иностранная холдинговая компания Foreign HoldCo Иностранная холдинговая компания


Слайд 113

The Netherlands: Asset protection foundation Нидерланды : защита активов Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management


Слайд 114

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management separate legal entity, created by notarial deed Отдельное юридическое лицо, учреждённое нотариальным актом purpose is to separate economic from legal ownership Цель создания-отделение экономической собственности от юридической protection vehicle to avoid hostile takeovers Метод защиты от враждебного поглощения tax transparent in the Netherlands финансово-прозрачная структура в Нидерландах The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 115

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management tax transparent in the Netherlands финансово-прозрачная структура в Нидерландах no taxation at contribution in the Netherlands Отсутствие налогообложения на выплату капитала no capital duties /no minimum equity Отсутствие налога на капитал/нет требования минимального капитала no taxation of income Отсутствие налога на прибыль The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 116

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management initiator can define his intentions in the articles / bylaws Учредитель может отразить цели в уставном договоре/постановлениях no obligation for audit, tax declarations or public filing of annual reports Отсутствие требования обязательного аудита, налоговых деклараций и подачи годовой отчётности The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 117

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management Depositary receipt holders Держатель депозитарного свидетельства STAK Shareholders акционеры Holding / operational Companies холдинговые/операционные компании Holding / operational Companies холдинговые/операционные компании


Слайд 118

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management The STAK becomes the legal owner of the shares and exercises the voting right on the shares. STAK становиться законным владельцем акций с предоставлением права голоса. The depositary receipt holders are entitled to the dividends Владельцы депозитарного свидетельства имеют право на получение дивидендов The depositary receipt holders are not publicly disclosed Депозитарное свидетельство не опубликовано в открытом реестре The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 119

Asset protection vehicle (STAK) Защита собственности (STAK) Maprima Management All types of assets can be contributed (investment portfolio or real estate) Возможны другие виды вкладов в активы (инвестиционный портфель, недвижимое имущество) The Netherlands: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 120

Luxembourg: Private Wealth Management Company Люксембург: компания для управления частными капиталами Maprima Management Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 121

Luxembourg: Private Wealth Management Company Люксембург: компания для управления частными капиталами Maprima Management SPF – private wealth management company SPF – компания для управления частными капиталами used by individuals to manage their private portfolio используется физическими лицами для управления частными капиталами exempt from corporate income tax and wealth tax освобождена от корпоративного налога на доход и налога на имущество SPF can not benefit from tax treaties не подпадает под налоговые соглашения Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 122

Luxembourg: Private Wealth Management Company Люксембург: компания для управления частными капиталами Maprima Management shareholder must be individuals or managing patrimonial entities акционерами могут быть физические лица или, так называемые, патримониальные юридические лица subscription tax of 0.25% on paid-up capital & debt exceeding 8 x paid-up capital (relief possible) налог на подписку в размере 0.25% от суммы акционерного капитала и долговых обязательств, превышающих в 8 раз оплаченный капитал (возможно освобождение) Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


Слайд 123

Luxembourg: Private Wealth Management Company Люксембург: компания для управления частными капиталами Maprima Management LuxCo / foreign OpCo Luxembourg SPF


Слайд 124

Luxembourg: Private Wealth Management Company Люксембург: компания для управления частными капиталами Maprima Management Interest free loan to LuxCo / hybrid ? 0% WHT беспроцентный заем LuxCo / foreign OpCo Luxembourg SPF


Слайд 125

Maprima Management Questions? Вопросы? Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые


Слайд 126

Maprima Management Maprima Management BV Kruisdonk 66 NL 6222 PH Maastricht The Netherlands Tel +31-43-3653069 Fax +31-43-3653069 Maprima Luxembourg SA Rue Pafebruch 89F L-8308 Capellen Luxembourg Tel +352-208-80441 Fax +352-208-80442 Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading Люксембурге: Холдинговые, роялти, финансовые и торговые Luxembourg: Holding, Royalty, Finance and Trading


×

HTML:





Ссылка: