'

Фармсинтез(MICEX:LIFE) Один из лидеров российской Life Science Ожидаемый рост внутренней стоимости IPO конгресс 2011

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Июнь 2011 Фармсинтез(MICEX:LIFE) Один из лидеров российской Life Science Ожидаемый рост внутренней стоимости IPO конгресс 2011 Финансовый консультант ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» От идеи до аптеки


Слайд 1

От идеи до аптеки Russian Life Science Company 2 Генкин Дмитрий Дмитриевич председатель Совета директоров ОАО «Фармсинтез»


Слайд 2

От идеи до аптеки Результаты IPO Russian Life Science Company 3


Слайд 3

От идеи до аптеки Исполнение инвест. программы Russian Life Science Company 4 Направление инвестиций 2011-2012 гг., млн руб.


Слайд 4

От идеи до аптеки Публичность: что изменилось? Russian Life Science Company 5 Принятие управленческих решений Независимые директора Кредитная политика Связи с иностранными партнерами IR, работа с миноритариями


Слайд 5

От идеи до аптеки Динамика котировок Russian Life Science Company 6


Слайд 6

От идеи до аптеки Опережающий рост показателей бизнеса Сделки M&A Virexxa – орфанный статус в США Прогресс по инновационному портфелю продуктов SPO консолидированной Компании на Nasdaq Драйверы роста стоимости Russian Life Science Company 7


Слайд 7

От идеи до аптеки Опережающий рост показателей Russian Life Science Company 8 Ключевые факторы роста: Улучшение маркетинга привело к прогнозируемому росту продаж в РФ Увеличение объема государственного заказа по контрактному R&D Усиление позиций на рынках стран СНГ Результаты выше прогнозов +43.5% +158% +68% Ожидаемый рост 2011/2010:


Слайд 8

От идеи до аптеки Портфель продуктов Russian Life Science Company 9


Слайд 9

От идеи до аптеки Virexxa: орфанный статус Russian Life Science Company 10 Virexxa – первый российский инновационный лекарственный препарат, получивший статус орфанного в США (присвоение статуса US FDA в феврале 2011 г.) Virexxa - единственный находящийся в клинических испытаниях препарат, направленный на лечение распространенных и рецидивирующих форм рака эндометрия. Емкость рынка в США – $500 млн в год. Преимущества орфанного статуса: Финансирование и помощь FDA в разработке и регистрации Эксклюзивные права на производство и маркетинг препарата в течении 7 лет после выхода на рынок США Покрытие 100% закупок препарата за счет страховых программ


Слайд 10

От идеи до аптеки Сделка M&A: закрытая Russian Life Science Company 11


Слайд 11

От идеи до аптеки Сделка M&A: планируемая Russian Life Science Company 12


Слайд 12

От идеи до аптеки SPO на NASDAQ Russian Life Science Company 13 Срок – 3-4 кв. 2012 доп. эмиссия 10-15% от УК shell-оболочки привлечение 45-48 млн. $ ожидаемая капитализация – 310-360 млн. $ выбран организатор размещения – ведущий американский инвестиционный банк в секторе pharmaceuticals Параметры: Цели: развитие бизнеса максимальное увеличение стоимости компании финансирование разработки и продвижения собственных препаратов в США и ЕС M&A недооцененных SmallCap-компаний


Слайд 13

SPO на NASDAQ: результат От идеи до аптеки Russian Life Science Company 14 первая LifeScience-компания российского происхождения на Nasdaq с коммерциализацией продуктов в ЕС/США реализация созданной внутренней стоимости (в т.ч. после сделок M&A) справедливая (более высокая) оценка перспектив и стоимости Компании рынком капитализация на уровне $310-360 млн доступ к акциям всех групп иностранных инвесторов, в т.ч. с квалификацией в pharmaceuticals (глобально) значительное увеличение ликвидности база для «выхода» мажоритарных акционеров


Слайд 14

От идеи до аптеки Russian Life Science Company 15 Дрёмин Максим Владимирович заместитель Генерального директора ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ»


Слайд 15

Организация IPO От идеи до аптеки Russian Life Science Company 16 Самое масштабное роад-шоу в России Крупнейший синдикат (Открытие, БКС, Финам, Кит, Велес, IT Invest) Масштабная рекламная кампания Длинный период бук-билдинга Более 600 заявок Переподписка - 25% Крупнейшая заявка – 30 млн руб. – 6% от объема размещения


Слайд 16

Распределение инвесторов От идеи до аптеки Russian Life Science Company 17


Слайд 17

Первый день торгов От идеи до аптеки Russian Life Science Company 18


Слайд 18

Динамика торгов От идеи до аптеки Russian Life Science Company 19


Слайд 19

Реакция на новости От идеи до аптеки Russian Life Science Company 20


Слайд 20

Не оправдались ожидания инвесторов на повторение роста ИСКЧ Узкий рынок компаний отрасли на российском фондовом рынке (ММВБ) Отсутствие в РФ компетентных инвесторов в pharmaceuticals Нежелание воспринимать инвестиции в инновационную фарму как долгосрочные (2-3 года) Отсутствие аналитической поддержки крупных инвестдомов на четкой периодической основе «Незаметное» освещение в прессе фармотрасли и входящих в нее компаний Ориентация спекулятивных инвесторов на быструю оборачиваемость инвестиций при невозможности «входа» долгосрочных инвесторов по причине несоответствия «техническим» условиям Сильный, но незначительный в объеме спрос со стороны состоятельных частных инвесторов, бизнес-ангелов, мелких фондов, рассматривающие инвестиции в качестве венчурных Слабая инфраструктура и информационные каналы для маркетирования и PR-компаний сектора российским и западным buyside-клиентам От идеи до аптеки Почему не растет капитализация? Russian Life Science Company 21


Слайд 21

От идеи до аптеки Перелом ситуации Russian Life Science Company 22 Окончание «периода тишины» Маркет-мейкерство Аналитика от нескольких инвестиционных компаний Аналитика от ведущих зарубежных специалистов Вовлечение зарубежных инвесторов


Слайд 22

От идеи до аптеки Взгляд в будущее Russian Life Science Company 23 Основной рост капитализации буде привязан к IPO на NASDAQ, в дальнейшем – к срокам завершения КИ и началу коммерциализации продуктов За 2 года рынок (NASDAQ, MICEX) обеспечит большую ликвидность акций Компания увеличит размер бизнеса и перейдет из категории SmallCap в MiddleCap Через 2 года будут сформированы условия для комфортного «выхода» инвесторов В 2013-14 годах минимальная внутренняя стоимость компании составит > $310 млн. Среднесрочный роста капитализации достигнет уровня >$1 млрд. с горизонтом 2015-16 гг. Инвестируя сегодня в «Фармсинтез» можно получить кратный рост на горизонте 2-3 года Через 2 года будут сформированы условия для комфортного «выхода» инвесторов


Слайд 23

24


×

HTML:





Ссылка: