'

ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ»

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Практические рекомендации по привлечению финансирования для компаний средней и малой капитализации ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» Ноябрь 2009


Слайд 1

2 Русский «НАСДАК»? 2 Мы стоим на пороге зарождения нового биржевого сектора


Слайд 2

3 Почему ? 3


Слайд 3

4 Эмитент 4 -Наличие успешно работающей бизнес модели. -Наличие корректной инвестиционной программы. -Наличие защищенных конкурентных преимуществ, которые позволят сохранить или увеличить темпы роста (патенты). -Простая структура активов и консолидация денежных потоков на эмитенте. -Прозрачность корпоративных процедур. - Готовность к работе с миноритарными акционерами. Требования


Слайд 4

5 Подготовка 5 -Due diligence компании (активы, бизнес-процессы, договорная база, налоговые риски и т.п.) -Проведение оценки стоимости -Разработка стратегии размещения, определение целевой аудитории, партнеров, каналов продвижения («физики» - минимальный срок активных продаж 1,5-2 месяца, фонды – 1 месяц) -Регистрация проспекта ценных бумаг -Включение акций эмитента в листинг биржи -формирование совета директоров и приглашение независимого директора -подготовка и утверждение внутренних документов -соблюдение требований по капитализации -соблюдение требований по минимальному объему сделок с акциями Функции листингового агентства


Слайд 5

6 После размещения 6 -Ликвидность. Максимально широкий круг инвесторов. Лимиты на поддержание вторичного обращения -10-15% от объема размещения. -Информационная открытость – инвесторы ждут от компании новостей, подтверждающих ее обещания при размещении. И позитив и негатив будет способствовать популяризации акций и давать возможность инвесторам играть на них. - Корпоративные процедуры, дивидендная политика – это не профанация, риски получить судебный иск за неисполнение законодательства возрастают многократно.


Слайд 6

7 Сектор ИРК 7 Отраслевая принадлежность: телекоммуникации; интернет-бизнес; софт; микроэлектроника; биотехнологии; наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта; отрасли, связанные с реализацией национальных проектов. или: -Капитализация эмитента – не более 15 млрд. рублей; -Рост выручки составляет не менее 20% по итогам финансового года. -Инвестиционный меморандум; -Корпоративный календарь; -Листинговые агент. Требования


Слайд 7

Организатор – АЛОР ИНВЕСТ Со-организаторы – Финам, Русские фонды Андеррайтер - БКС «Институт Стволовых Клеток Человека» Первое Российское биотех IPO Ноябрь 2009: Презентация для инвесторов


Слайд 8

9 Параметры 9


Слайд 9

Получение разрешения на клинические испытания «Неоваскулген» Разработка стратегической и инвестиционной программы Подготовка к IPO 2009 10 27.11.2003 Регистрация компании на базе криобанка биоматериалов РОНЦ РАМН им. Н.Н. Блохина 64% Регистрация методики заготовки ГСК/одобрение Минздравом Организация Международного симпозиума по теме СК Создана методика получения ядросодержащих клеток из ПК Строительство новой лаборатории GMP стандарта Создание дочки в Украине Покупка доли Symbiotec Внедрение NetSuite CRM/ERP 2008 48% История 2007 2005 2006 Высокотехнологичное оснащение Первая успешная трансплантация Организация «Форума для будущих мам», круглых столов и семинаров Создана «Генно-инженерная конструкция VEGF» Вышел первый собственный журнал «Клеточная Трансплантология и Тканевая Инженерия» Расширение партнерской сети и представительств Членство в International Cord Blood Society 136% 248% Формирование команды Постановка бизнес-процессов Определение продаваемых услуг Начало продаж 2004


Слайд 10

R&D подразделение: является обладателем более 20 международных патентов, связанных с гистоном H1 и лечением онкологических заболеваний крови (Oncohist). R&D подразделение: 7 патентов* и 3 разрешения на проведение клинических испытаний инновационных препаратов Научный журнал «Клеточная Трансплантология и Тканевая Инженерия» Структура 11 *включая 3 заявки ИСКЧ Гемабанк™, Россия Материнская компания: Гемабанк™ стал одним из первых в России учреждений, обеспечивающих сбор, выделение и хранение СК. В настоящее время в Банке хранится более 7 тысяч образцов гемопоэтических стволовых клеток пуповинной крови.


Слайд 11

12 Направления 12


Слайд 12

13 Направления *прогноз Frost&Sullivan, млн. долларов **объем рынка новых образцов 13 Банки ПК** Клеточная Терапия


Слайд 13

14 Патенты: № 2343928 «Способ получения ядросодержащих клеток из пуповинной крови» № 2297848 «Генно-инженерная конструкция VEGF-IBMED» № 2008110210 «Способ получения эндотелиальных клеток из эмбриональных стволовых клеток человека». № 2008111708 «Способ получения эмбриональных фибробластоподобных клеток из пупочного канатика новорожденного» Заявки: «Способ получения плюрипотентных клеток» Международные заявки: «Способ получения эндотелиальных клеток» «Способ получения фибробластоподобных клеток из пупочного канатика новорожденного» Бренды: № 299015 «ГЕМАБАНК» № 305798 «МИР БУДУЩЕЙ МАМЫ» Заявки: «НЕОАНГИОН» «НЕОВАСКУЛГЕН» Портфель продуктов 14


Слайд 14

15 Наш Бизнес Показатели 15


Слайд 15

16 Наш Бизнес Показатели *оценка ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ»


Слайд 16

17 Наш Бизнес Показатели 17


Слайд 17

18 Наш Бизнес Показатели Стволовые клетки принцессы Леоноры де Бурбон (Испания) были сохранены в Тусконском банке крови (Аризона, США). После этого индустрия сбора и хранения СК в Испании за 3.5 года показала динамичный рост


Слайд 18

19 Наш Бизнес Показатели 19


Слайд 19

20 2011: 2 этап Инвестиции Всего $9.3 млн./RUR 298 млн.


Слайд 20

21 ИСКЧ – лидер рынка стволовых клеток в России Действующий бизнес с долгосрочными темпами роста не менее 30% в год Клеточные проекты, реализация которых в РФ приведет к взрывному росту капитализации Открытость компании и высокий уровень корпоративного управления Отсутствие компаний и проектов похожего качества на рынке Дружественная для миноритариев дивидендная политика после IPO – 15-20% от чистой прибыли Стратегия поглощения компаний с перспективными разработками/патентами будет приводить к положительной переоценке продуктового портфеля ИСКЧ В случае успеха в РФ вывод клеточных и ген-терапевтических препаратов на рынки СНГ, Европы и Азии, что обеспечит устойчивый сильный рост капитализации в долгосрочной перспективе Что нас выгодно отличает? Факторы успеха


Слайд 21

Стоимость 100% акционерного капитала ИСКЧ Внеоперац. активы Стоимость портфеля из 3х патентов* Операционная стоимость Модель Black-Scholes $8.5 млн. RUR 270 млн. Балансовая стоимость $0.7 млн. RUR 23 млн. Модель DCF, EVA, Multi, M&A $16.8 млн. RUR 537 млн. $26 млн. RUR 830 млн. *оценка предусматривает использование прав только на рынке РФ Оценка стоимости Структура стоимости ИСКЧ Справедливая стоимость доли 20% УК ИСКЧ – 15 млн. обыкновенных акций – $5.2 млн. RUR 166 млн. 22 59% стоимости 3% стоимости 38% стоимости


Слайд 22

Взгляд Инвестора 23 Индекс biotech Nasdaq Biotechnology Index включает более 200 компаний, занимающихся разработкой инновационных лекарственных препаратов и новых методов лечения заболеваний


Слайд 23

Взгляд Инвестора 24 Индекс biotech


Слайд 24

Взгляд Инвестора Банки СК 25


Слайд 25

Взгляд Инвестора R&D компании 26


Слайд 26

27 Прогноз роста Размещение по средней цене диапазона. Капитализация 773 млн. рублей ноя. 09 янв. 10 мар. 10 май. 10 июл. 10 авг. 10 окт. 10 ноя. 10 дек. 10 янв. 11 мар. 11 дек. 11 янв. 12


Слайд 27

28 Ликвидность Широкий круг приобретателей (не менее 50% - физические лица) ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» - маркет-мейкер с лимитом 10-15% от объема размещения Поддержание нижней границы цены на уровне 7,5 руб. со стороны текущих акционеров Организация опционной программы для менеджеров компании Синдикат из ведущих брокеров с организацией аналитической поддержки выпуска. Со-организаторы: Финам, Русские фонды Открытая информационная политика эмитента в области научных исследований


Слайд 28

29 Структура сделки Book-building 12-27 ноября Объявление цены размещения 3 декабря Продажа текущего выпуска (режим адресных заявок) 10 декабря Выкуп дополнительной эмиссии продающим акционером Поступление инвестиций в компанию


Слайд 29

30 Наши цели: IPO Ускорение развития основного бизнеса в благоприятный момент времени Реализация R&D проектов и их коммерциализация Достижение нового качественного уровня прозрачности и публичности компании 30


×

HTML:





Ссылка: