'

Влияние финансового кризиса на возможности привлечения инвестиций

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Влияние финансового кризиса на возможности привлечения инвестиций Февраль 2009 Максим Рихтер, Менеджер отдела консультационных услуг по сделкам


Слайд 1

Влияние мирового финансового кризиса на экономику разных стран Корректировка прогнозов роста ВВП под влиянием мирового финансового кризиса Источник: Global Insight, EIU, Oxford Economics, МЭР, Bloomberg, FinAm


Слайд 2

Тенденции рынка акционерного капитала Мировой финансовый кризис оказал значительное влияние на экономику России в конце 2008 года и серьезно скорректировал темпы ее роста. В этих условиях рынок акционерного капитала остается закрытым для российских компаний. Согласно данным Интернет-ресурса www.offerings.ru, всего в 2008 году было отложено 43 IPO За первую половину 2008 года только 2 российские компании разместились успешно Динамика российского фондового рынка в 2008 году Динамика рынка IPO в 2005 – 2008 гг. Источник: РТС Источник: www.offerings.ru Крупнейшие IPO в России, 2008 г. Источник: Открытые источники


Слайд 3

Тенденции рынка долгового финансирования Мировой финансовый кризис привел к сокращению возможностей привлечения долга и осложнению практики рефинансирования кредитов Компании не справляются с высокой долговой нагрузкой Количество дефолтов по облигациям за 2008 год составило 24, технических дефолтов – 30. Количество дефолтов по облигациям за 2008 год составило 24, технических дефолтов – 30 Дефолты допустили: ЭйрЮнион Эр Эр Джи (2), Нутринвестхолдинг АПК Аркада Парнас-М, РТМ СК Спецстрой-2 Сахарная Компания ЭйрЮнион ТД Полесье Сорус Капитал Банана-мама Самохвал ТД Русские масла Новосибирский оловянный комбинат АЛПИ-Инвест Держава-Финанс Марта Финанс ГОТЭК Миннеско Новосибирск Источник: www.cbonds.info Рынок рублевых облигаций торговых компаний, млрд. руб. Технические дефолты допустили: Белый фрегат Корпорация Строймонтаж Шанс Капитал ФК Еврокоммерц (3) Мострансавто-финанс Волжская Текстильная Компания АКБ Электроника (2) Строймонтаж ИжАвто МОИА СРЗ-Финанс МиГ-Финанс ТОАП-Финансы Марта Финанс Свободный сокол Держава-Финанс Никосхим-инвест Нордтекс Арктел - Инвест Волгабурмаш


Слайд 4

Частные размещения становятся особенно актуальны В связи с проблемами привлечения финансирования в среднесрочной перспективе будет расти роль фондов прямых инвестиций и стратегических инвесторов Крупные компании или фонды обладают необходимым капиталом и могут стать реальной альтернативой публичным рынкам долгового и долевого финансирования Тем не менее, у инструмента частных размещений есть ряд ограничений: Большие сроки осуществления инвестиций Трудности с оценкой компаний в текущей ситуации Ряд инвесторов не рассматривает возможностей инвестирования Условия предоставления инвестиций могут быть достаточно жесткими Наличие дешевых публичных компаний и кризисная ситуация на долговом рынке значительно увеличили конкуренцию между желающими привлечь инвестиции На рынке формируются новые правила игры в отношении оценки рисков, доходности, финансовой устойчивости Совокупный объем рынка M&A в России, млрд. долл. США Активы под управлением фондов прямых инвестиций в России, млрд. долл. США Источник: PWC


Слайд 5

Какие компании интересуют покупателей сегодня Предпочтительны рынки, ориентированные на базовые потребности конечных потребителей, на которых у покупателей нет возможности существенно снизить потребление Внутренний рынок более стабилен из-за отсутствия валютных рисков Устойчивый рынок сбыта Наличие сильного бренда, дистрибуции, клиентской базы могут быть ключевыми для покупателя Наличие монопольного или близкого к нему положения на рынке Низкая долговая нагрузка позволит легко перенести снижение спроса Возможность привлечения кредитных средств для консолидации доли рынка и укрупнения компании в будущем Уникальное конкурентное преимущество Умеренная долговая нагрузка Вместо роста в на первый план выходят повышение эффективности и прозрачности компаний Менеджмент, понимающий как в новых экономических реалиях управлять бизнесом является сейчас особенно важным Четкая стратегия работы в новых условиях


Слайд 6

Контактная информация


Слайд 7

Спасибо за внимание!


×

HTML:





Ссылка: