'

Private equity – правила игры март 2007

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Private equity – правила игры март 2007


Слайд 1

2 “Вы хотите профинансировать покупку дома или семейную жизнь?” M ; Прямые инвестиции - это в меньшей степени инструмент корпоративного финансирования, а прежде всего поиск партнера Нужен партнер со связями во многих индустриях, способный привлечь профессионального независимого директора. Необходимо увеличение эффективности существующего бизнеса. Есть планы по консолидации бизнеса. Бизнес масштабируемый и быстрорастущий, но нет достаточного залога для обеспечения длинного банковского кредита. Продать бизнес дорого через три-пять лет.


Слайд 2

3 Прямые инвесторы повышают капитализацию, банковский ресурс – дешевле Дороже (важен бизнес). После инвестирования капитализация повышается. Дешевле (важно обеспечение). После инвестирования капитализация уменьшается. Пост инвестиционная стоимость компании = рыночные ожидания + ликвиды – долг + капитал Жжщзжщ «...закралось какое-то недоразумение ... моя душа по-прежнему в залоге у банка...» БАНКИ ФОНДЫ


Слайд 3

4 Фонды Прямых Инвестиций: Продать Дорого!!!!!!!!!!!! Купить Дешево?


Слайд 4

5 ПИ фонды не покупают дешево Цена Бизнеса 0 «НЕФОНДЫ» «...разве я сказал слияние???... только поглощение!!!...» ВЕНЧУРНЫЕ РОСТ Вы продолжаете владеть и управлять компанией Возможность частичного выхода ВЫКУП Э


Слайд 5

6 Факторы, влияющие на капитализацию компании Стабильный уровень дохода. Позитивная динамика роста основных финансовых показателей. Высокий уровень корпоративного управления. Понятный и отработанный управленческий учет. История аудиторских проверок. Независимая оценка бизнеса. Отсутствие долгового бремени. Ликвидность основных активов. Растущий рынок в масштабах страны / мира. Экспортная составляющая в продажах. Отсутствие прибыли в динамике. Волатильность финансов. Текучесть кадров, низкая оплата труда, отсутствие соц. программ. Отсутствие или примитивность управленческого учета. «Карманные» оценщики. Большая долгосрочная задолженность. Изношенная материальная база и как результат низка оценочная стоимость активов. Стагнирующий рынок. Юридические проблемы. ЗА ПРОТИВ


Слайд 6

7 Повышение Стоимости – Ключевой Момент Органический рост 20% Рост через M&A Экспертиза и международный опыт Нахождение партнеров Финансовый Менеджмент Кадры Инвестопригодная легальная структура Аудит международной фирмы Корпоративное управление Привлечение дешевого финансирования


Слайд 7

8 «Нет, Хоскинс, ты не будешь это делать потому, что я тебе это говорю. Ты сделаешь это, потому что ты в это веришь сам». Э эжжж Наш подход – дать заработать замотивированным сотрудникам Менеджмент осязает результат своей работы на своем кармане через регулярную оценку за период и KPI


Слайд 8

9 Пример – компания Элекснет Детально изучили рынок и тенденции (отчеты, более 20 интервью) Создали легальную структуру в Нероссийском правовом поле Заложили основы корпоративного управления и контроля Разработали бюджет и стратегию развития Привлекли экспертизу крупнейшего международного игрока (обзор новых продуктов и тенденций) Что мы сделали в преддверии инвестиции...


Слайд 9

10 Нашли международного партнера Усилили команду – CFO Пригласили независимого директора (IPO опыт аналогичной компании) Привлекли инвестиции крупнейшего инвестора из силиконовой долины Помогли в привлечении выгодного банковского финансирования Консультируем по M&A сделкам Помогли найти международного аудитора по приемлемым расценкам ...и в течение 1-го года после инвестиции


Слайд 10

11 Один из первых фондов прямых инвестиций в России Фонд, не связанный с российскими или зарубежными финансовыми группами Сочетание российского и западного подходов к бизнесу $150 млн. под управлением Уникальный состав инвесторов: 44 частных инвестора, преимущественно из Скандинавии Команда, состоящая из девяти профессионалов в области инвестиций Коротко о нас


Слайд 11

12 Россия, 119992, Москва Ул. Тимура Фрунзе д. 11, стр. 44-45 т +7 (495) 780 0424 ф +7 (495) 780 0425 www.mintcap.ru СПАСИБО ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ!


×

HTML:





Ссылка: