'

Отчет за II квартал 2006 года

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Отчет за II квартал 2006 года ОПИФ смешанных инвестиций «Метрополь Афина» Динамика показателей фонда за 3 за 6 за 12 с момента Показатель 30.06.2006 месяца месяцев месяцев формирования Изменение стоимости пая - 13,45% + 12,09% + 51,40% + 82,64% Стоимость пая (руб.) 182,64 Стоимость чистых активов (тыс. руб.) 242 944 _____________________________________________________________________________________________________ Инвестиционная стратегия Паи фонда «Метрополь Афина» показывают устойчивый рост стоимости пая, и стабильность в периоды спада на фондовом рынке. Инвестиционная стратегия фонда смешанных инвестиций «Метрополь Афина» направлена на обеспечение прироста инвестированных средств за счет оптимального сочетания долговых и долевых ценных бумаг, достижение «золотой середины» между доходностью и риском за счет вложения в различные типы активов. Сочетая характеристики фондов «Метрополь Золотое руно» и «Метрополь Зевс» фонд «Метрополь Афина» ориентирован на инвесторов, стремящихся получить доходность выше консервативных инструментов при умеренном уровне риска и готовых к долгосрочному инвестированию. Структура портфеля Во втором квартале 2006 в составе фонда была увеличена доля облигаций (с 20.5% до 24,7%), доля денежных средств составила 11%. В структуре активов по секторам основная часть сосредоточена в телекоммуникациях (36%), электроэнергетике (18%) и увеличена доля нефтегазовой отрасли (с 5% до 8%). Изменение структуры портфеля Показатель 30.06.2006 Изменение Доля акций 63,69 % - 8,45 % Доля облигаций 24,77 % + 4,13 % Доля денежных средств 11,54 % + 4,32 % _______________________________________________


Слайд 1

Отчет за II квартал 2006 года Фонд «Метрополь Афина» - основные сведения _____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Стратегия фонда умеренный риск / потенциальная доходность на среднем уровне Тип фонда Открытый Категория фонда Смешанных инвестиций Дата формирования 22.12.2003 Минимальная сумма инвестиций 10 000 рублей первичное приобретение инвестиционных паев, 3 000 рублей последующее приобретение Надбавка при приобретении 0,5 % если сумма приобретения инвестиционных паев до 1,5 млн., 0,25% если сумма до 3 млн. и 0,1%, если сумма свыше 3 млн. руб. Скидка при погашении 2% если срок владения инвестиционными паями меньше 3 месяцев; 1% если срок от 3 мес. до 1 года; 0,1% если срок свыше 1 года; 0% если срок свыше одного года и погашение через УК Обмен паев бесплатно Максимальный общий размер вознаграждений 3,6 % от среднегодовой стоимости чистых активов фонда для управляющей компании, специализированного депозитария и регистратора и аудитора фонда ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Фондовый рынок II квартал 2006 оказался серьезным испытанием для инвесторов, работающих на российском фондовом рынке. Достигнув своего исторического максимума в 1795 пунктов, РТС скорректировался дважды: в мае и в июне, упав почти до 1230 пунктов, потеряв таким образом около 30%. Основное влияние на падение рынка акций оказал целый ряд внешних и внутренних факторов. Отток денежных средств глобальных инвесторов с развивающихся рынков, связанный с ожиданием ужесточения монетарной политики США, совпал с отрицательной динамикой на мировых сырьевых рынках. Дополнительным фактором, оказавшим влияние на стремительное падение котировок российских акций явился относительный перегрев рынка, а также продажами внешними инвесторами акций нефтегазовой отрасли в преддверии IPO «Роснефти» с целью последующего приобретения подешевевших бумаг. В настоящий момент ситуация стабилизируется, РТС преодолел психологически важный порог 1500 пунктов. Помимо ожиданий паузы в ужесточении монетарной политики в США, росту котировок российских бумаг будут способствовать возросшие за последние две недели цены на сырье (в частности, нефть поднялась на 16%, вплотную приблизившись к историческим максимумам). Серьезным внутренним фактором укрепления российского рынка является IPO Роснефти, благоприятно действующее на капитализацию всей российской «нефтянки». По нашему мнению, сложившиеся инвестиционные условия можно использовать для увеличения доли акций в портфелях Экономика Благоприятные внешние и внутренние факторы продолжают оказывать позитивное воздействие на развитие российской экономики. Высокие цены на сырье и приток иностранных инвестиций способствуют росту золотовалютных резервов, объем которых во втором квартале увеличился на 21% и составил $250,6 млрд. Прирост ВВП составил по отношению к соответствующему периоду прошлого года 6.2%. Экономический рост первого полугодия 2006 г. сопровождался ростом инвестиций, и сохранением темпов потребительского спроса и экспорта. Приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику за первое полугодие 2006 г. составил 14 млрд. долл. Мы позитивно оцениваем создавшуюся макроэкономическую конъюнктуру для дальнейшего развития фондового рынка и обновления индексом РТС в среднесрочном периоде своих исторических максимумов. Управление рисками В рамках управления Фондом более приоритетным для компании является ограничение рыночных рисков, а не достижение показателей максимальной доходности. Инвестиционная декларация позволяет компенсировать риски вложений в акции за счет размещения части активов в долговые финансовые инструменты. УК «МЕТРОПОЛЬ» стремится обеспечить оптимальное сочетание показателей доходности и риска. Лицензия ФСФР России №21-000-1-00119 от 23.05.2003 г. Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций “Метрополь Афина” Правила зарегистрированы ФСФР России 12 ноября 2003 г. № 0149-70232611 Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами фонда предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционного пая при их приобретении и скидки с расчетной стоимости инвестиционного пая при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Коэффициент риск/доходность * Период Значение 3 мес. -0.52 6 мес. 0.16 12 мес. 0,36 _______________________________________ * По данным НП НЛУ (www.nlu.ru) Рыночные индикаторы изменение Индекс значение за II квартал DJIA 11 150,22 + 0,37 % NASDAQ 2 339,8 - 7,17 % S&P 1 270,2 - 1,90 % MSCI EM 747,54 - 5,11 % ММВБ 1331,39 + 2,48% РТС 1494,63 + 4,16 % ________________________________________ Макроэкономические индикаторы изменение Индикатор значение за II квартал Курс Доллара 27,80 + 0,15 % Курс Евро 33,39 - 0,24 % Нефть ($/б) 68,63 + 9,13% Инфляция за I полугодие 5,9% __________________________________ ООО «Управляющая компания «МЕТРОПОЛЬ» РФ, 119049, Москва, ул. Донская, 13, стр.1 Тел.: +7 (495) 741-7050 Факс.: +7 (495) 221-6750. http://am.metropol.ru e-mail: asset@metropol.ru


×

HTML:





Ссылка: