'

Рынок инноваций и инвестиций ММВБ

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Рынок инноваций и инвестиций ММВБ Геннадий Марголит, Вице-президент ММВБ


Слайд 1

2 Действующая площадка для инновационных компаний : ИРК Сектор инновационных и растущих компаний (ИРК) Создан в 2007 для компаний малой и средней капитализации; Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах; В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков; Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга. В сектор ИРК могут быть включены: Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов. Критерии отбора: Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.; Высокотехнологичные сектора экономики; Использование / внедрение новых технологий; Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом. Дополнительное раскрытие информации: Инвестиционный меморандум; Корпоративный календарь; Наличие листингового агента.


Слайд 2

3 Существующая инфраструктура ИРК Аккредитованные листинговые агенты – всего 32 компания (среди них: Открытие, Метрополь, Алор, ФФК, FCG, Advance capital); Налаженные контакты с фондами прямых и венчурных инвестиций; Региональная сеть: специалисты биржевых центров и партнеры во всех 7 федеральных округах России; Действующее подразделение в структуре Департамента листинга; Отработанная система маркетинговых мероприятий (роад-шоу, встреча с аналитиками и пр.) С 2007 года на базе ФБ ММВБ работает система предварительного отбора потенциальных эмитентов и проектов на базе клиентских подразделений биржи и региональных биржевых центров в 7 федеральных округах РФ, всего в базе – свыше 200 компаний


Слайд 3

Эмитенты ИРК 5-7 компаний отложили размещения из-за кризиса Для сравнения: ИРК: 4 размещения за 2 года AIM – 2 российские компании за 2 года New Connect – 100 * С 08 апреля 2009г. , - дата начала торгов в Секторе ИРК ММВБ


Слайд 4

5 Новый сегмент ММВБ - Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций. Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации. В рамках нового сектора будут функционировать 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов: Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ. Площадка частных размещений - основной упор будет сделан на возможности частных размещений с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение будет осуществляться среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами. Сектор размещения и торговли для непубличных компаний (информационный board) с целью привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.


Слайд 5

РИИ ММВБ и основные участники Ключевые инвесторы Фонды прямых и венчурных инвестиций Квалифицированные частные инвесторы Хедж фонды Проведение частного, внебиржевого размещения c использованием информационного board, Биржа и листинговый агент помогают эмитенту организовать взаимодействие с потенциальным инвестором. проведение публичного размещения акций (IPO) по классической схеме в секторе ИРК 1 или на основном рынке с использованием биржевых механизмов (сбор заявок, аукцион и пр.). Государственные фонды и институты развития Координационный Совет РИИ ММВБ НПФ, страховые компании Листинговые агенты Механизмы привлечения инвестиций ИРК 1 (для относительно зрелых компаний) ИРК 2 (для молодых компаний) Непубличные компании - board Размещение проводится на бирже, с использованием в специальном режиме переговорных сделок для квалифицированных инвесторов «ИРК 2-РПС» Комитет по прямым инвестициям, венчурному финансированию и инновациям


Слайд 6

7 ИРК2 – создание режима для проведения частных размещений Круг инвесторов: только квалифицированные инвесторы (являющиеся таковыми в силу закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» или признанные таковыми в порядке, предусмотренным N 08-12/пз-н «О признании лиц КИ) ); Механизм совершения сделок: Режим Переговорных Сделок (РПС). Состояние проекта: внесены изменения в торговой системе, работает режим ИРК-2-РПС.


Слайд 7

8 Информационный board: ключевой функционал Создание отдельного web-сайта РИИ ММВБ; Зарегистрированные пользователи: «покупатели» (фонды, инвестиционные компании, банки, частные инвесторы) и «продавцы» (фонды, инвестиционные компании, банки и сами эмитенты) могут размещать предложения о продаже доли в компании/ проекте и устанавливать контакты для совершения сделок; На сайте будут присутствовать эксперты, которые будут давать оценку проектам / компаниям с точки зрения инвестиционной привлекательности; Сервисы: - лента новостей; - рассылка новостей и анонсов; - возможность размещения аналитических материалов (в том числе статистика по совершенным с использованием сайта сделкам); - интернет конференции, форум, «обратная связь», web-casting.


Слайд 8

Зачем РИИ нужен инвестору? Поток компаний Раскрытие информации Наличие уполномоченного посредника Экспертиза Объективность оценки актива Рост стоимости (капитализации) Наличие ликвидности, возможность «выхода»


Слайд 9

Первые пилоты РИИ ОАО «Институт стволовых клеток человека», планирующей в декабре 2009 года провести первичное публичное размещение (IPO) на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Планируемое IPO будет первым в истории фондового рынка России IPO биотехнологической компании. Компания планирует разместить 20% уставного капитала, диапазон размещения 9-11 рублей. Книга заявок будет формироваться с 12 по 27 ноября. . Телекоммуникационная компания ОАО «Наука-Связь» планирует до конца 2009 года провести IPO в секторе инновационных и растущих компаний сектора «Рынок инноваций и инвестиций» ММВБ, разместив акции на 15% уставного капитала. Объем IPO может составить около 150 млн рублей. «Наука-Связь» планирует направить привлеченные средства на покупку других операторов — компания наметила три приобретения в Санкт-Петербурге, Перми и Челябинске. «Наука-Связь» предоставляет телекоммуникационные услуги для корпоративных клиентов и бизнес-центров. Компания работает в Москве, ряде регионов России и на Украине. Компания обслуживает более 8,2 тыс. клиентов, владеет 47,4 тыс. телефонных номеров и собственной волоконно-оптической линией связи протяженностью около 500 км. В 2009 году «Наука-Связь» ожидает выручку в размере 871 млн рублей (рост на 14%), EBITDA — 157 млн рублей при рентабельности 18%, чистую прибыль — 43 млн рублей. До 2012 года компания планирует увеличивать выручку в среднем на 30% в год и довести рентабельность EBITDA до 30%. ОАО «Центр развития экономики» (B2B-Center) планирует частное размещение до 10% существующих акций на РИИ ММВБ, срок — конец текущего-начало следующего года. ОАО «Центр развития экономики» (B2B-Center) – лидер на российском рынке информационных технологий в области разработки и внедрения систем электронной торговли в корпоративном и государственном секторах экономики. B2B-Center демонстрирует высокие темпы роста клиентской базы и размеров бизнеса, с объемом выручки в 2008 г. 245 млн. руб. (без НДС). Компания показывает стабильно высокую рентабельность (EBITDA margin – 45–60%), не имеет долговой нагрузки. Цель компании — проведение IPO в 2011 г.


Слайд 10

11 Фондовая биржа ММВБ: ключевые показатели ФБ ММВБ — ведущая фондовая биржа России, крупнейшая биржа в странах СНГ и Центральной и Восточной Европы На долю Биржи приходится более 70% глобального биржевого оборота российских ценных бумаг (включая GDR и ADR); В 2008 г. доля ФБ ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 98% На данный момент к торгам на бирже допущено 1325 ценные бумаги 726 эмитентов; На бирже зарегистрировано более 659 тысяч уникальных клиентов


Слайд 11

12 Контакты Вице-президент ЗАО «ММВБ» Геннадий Марголит Тел.: (495) 705-96-16 E-mail: margolit@micex.сом Адрес: Москва, Б. Кисловский пер., 13 Сайт: www.micex.ru


×

HTML:





Ссылка: