'

Методы учета инвестиций Основные принципы консолидации

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Аудит Методы учета инвестиций Основные принципы консолидации Ирина Вардиашвили, Mенеджер 8 декабря 2010 года


Слайд 1

2 Содержание Консолидация – введение Определения и классификация Возможные методы учета инвестиций Уровень контроля Принципы консолидации Методы консолидации Техника консолидации Примеры распространенных операций Способы приобретения приобретение денежными средствами приобретение в обмен на акции Гудвилл Неконтролирующая доля Резервы Вопросы


Слайд 2

3 Консолидация – Введение КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ Финансовая отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность единой компании Консолидированная финансовая отчетность раскрывает информацию о финансовом положении и результатах деятельности группы в целом. Консолидация - это сведение финансовых отчетов всех компаний группы в единую финансовую отчетность. Консолидированная финансовая отчетность необходима для представления достоверной и справедливой информации о хозяйственной деятельности группы.


Слайд 3

4 Определения КОМПАНИЯ – это любая компания независимо от организационно-правовой формы. МАТЕРИНСКАЯ КОМПАНИЯ – это компания, имеющая одну или несколько дочерних организаций. ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ – это компания, в том числе неинкорпорированная организация, такая как товарищество, которая контролируется другой компанией – материнской. ГРУППА, ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМПАНИЙ – группа из двух или более компаний, где одна компания контролирует все остальные.


Слайд 4

5 Определения КОНТРОЛЬ – полномочия на управление финансовой и операционной политикой организации таким образом, чтобы получать выгоды от ее деятельности. ПРИЗНАКИ КОНТРОЛЯ: Наличие права собственности на более чем 50% акций с правом голоса. Фактический контроль более чем над 50% акций с правом голоса. Например, когда одной из компаний принадлежит 30% акций, а другой 40%. При этом предполагается, что эти компании-инвесторы представляют одну группу консолидируемых компаний. Возможность определять состав Совета Директоров.


Слайд 5

6 Определения НЕКОНТРОЛИРУЮЩАЯ ДОЛЯ– это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. ЧИСТЫЕ АКТИВЫ – разница между активами и обязательствами компании. СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ – сумма денежных средств, за которую можно продать актив, или погасить обязательство при совершении сделки между желающими coвершить такую операцию независимыми сторонами.


Слайд 6

7 Определения АССОЦИИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ – это компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние материнская компания, но которая не является ни совместной, ни дочерней. СОВМЕСТНАЯ КОМПАНИЯ – это компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора.


Слайд 7

8 Возможные методы учета инвестиций Стандарты МСФО Четыре сценария Контроль Консолидация МСФО (IAS) 31 МСФО (IAS) 28 Существенное влияние Пропорциональная консолидация Долевое участие Прочее Справедливая стоимость или себестоимость Совместный контроль МСФО (IAS) 27 МСФО (IFRS) 3


Слайд 8

9 Стандарты МСФО Консолидация МСФО 14 МСФО 24 Представление финансовой отчетности Сегментарная отчетность МСФО 32, МСФО 39 Раскрытие информации о связанных сторонах МСФО (IFRS) 1 Финансовая отчетность банков Финансовые инструменты МСФО 30


Слайд 9

10 Уровень контроля Уровень контроля 20 % 50 % 0 % Контроль Совместный контроль Отсутствие влияния Существенное влияние Полная консолидация (ENTITY CONCEPT) МСФО (IАS) 27 МСФО (IFRS) 3 Пропорциональная консолидация (PROPOTRIONAL CONSOLIDATION) МСФО (IAS) 31 Долевое участие (Equity method) МСФО (IAS) 28


Слайд 10

11 Совместный контроль A B Совместное предприятие Совместный контроль над … Операциями Активами Компаниями Совместное предприятие :


Слайд 11

12 Существенное влияние Индикаторы Представительство в Совете Директоров Участие в процессе принятия решений Существенные операции между инвестором и инвестируемым предприятием Взаимный обмен управленческим персоналом Предоставление основной технической информации Возможность принимать участие в принятии финансовых и операционных решений инвестируемого предприятия, но не контролировать их


Слайд 12

13 Пример 1 А С У компании А нет акций в компании С, но компания А может контролировать компанию С через договор с учредителями компании С.


Слайд 13

14 Пример 2 А В С 60% 45% Прочие 30% в компании С принадлежат компании M, которая осуществляет голосование на основании указаний компании В


Слайд 14

15 Пример 3 А В D C 60% 60% 30% 30%


Слайд 15

16 Пример 4 Общие учредители А В 100% 100%


Слайд 16

17 Основные принципы консолидации Процесс консолидации может быть представлен в виде многошаговой процедуры – графика консолидации (consolidation schedule) Элиминирование внутригрупповых операций; Расчет гудвилла; Расчет накопленного капитала; Расчет прав меньшинства; Непосредственное формирование отчетов


Слайд 17

18 Методы консолидации Полная консолидация (Entity concept) Пропорциональная консолидация (Proportional consolidation) Метод долевого участия (Equity method)


Слайд 18

19 Методы консолидации Методы формирования консолидированной финансовой отчетности Полная консолидация Метод приобретения Применяется для дочерних компаний Пропорциональная консолидация Метод долевого участия Применяется для ассоциированных компаний Применяется для совместной деятельности


Слайд 19

20 Техника консолидации Перед началом консолидации у бухгалтера должны быть все формы финансовой отчетности материнской и дочерних компаний на одну и ту же отчетную дату на основе единой учетной политики. Отчетные даты финансовой отчетности дочерних компаний должны совпадать с отчетной датой, на которую подготовлена финансовая отчетность головной компании. Согласно МСФО 27, максимально допустимая разница составляет 3 месяца. В случае, когда финансовая отчетность дочерней компании составлена на другую отчетную дату, необходимо произвести корректировки для учета возникших в этой связи существенных расхождений.


Слайд 20

21 Техника консолидации Периодичность финансовых отчетов и разрыв между датами их составления должны оставаться неизменными от периода к периоду. Операции внутри группы должны полностью исключаться, остатки по расчетам внутри группы должны быть выверены и исключены. При приобретении или продаже компании, должна быть подготовлена финансовая отчетность по состоянию на дату приобретения/продажи. Бухгалтерский баланс материнской компании включает только инвестиции в дочернюю компанию, а также любые остатки по операциям между материнской и дочерней компаниями.


Слайд 21

22 Техника консолидации Бухгалтерский баланс группы компаний, как часто называют консолидированный бухгалтерский баланс, составляется отдельно от бухгалтерского баланса материнской компании. При его подготовке берется бухгалтерский баланс материнской компании, к нему добавляются активы и пассивы дочерней компании, с тем, чтобы активы и пассивы группы были отображены полностью. Консолидированный отчет о прибылях и убытках готовится аналогично.


Слайд 22

23 Техника консолидации Первоначальная работа заключается в суммировании данных по одноименным статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках материнской и дочерних компаний, исключении двойного счета и некоторых дальнейших корректировках. Под исключением двойного счета подразумевается исключение результатов по операциям внутри группы. Результаты операций, имевших место внутри группы, отражаются в бухгалтерском балансе одной компании группы в качестве актива, а в бухгалтерском балансе другой компании этой группы в качестве пассива.


Слайд 23

24 Примеры распространенных операций


Слайд 24

25 Примеры распространенных операций Операция 1 Поскольку М покупает Д, то, соответственно, М отразит затраты на приобретение Д в качестве актива на сумму $10 млн. Бухгалтерский баланс Д останется неизменным. При консолидации, актив стоимостью $10 млн. в бухгалтерском балансе М будет исключен. Активы и обязательства М и Д будут построчно сложены (кроме акционерного капитала Д).


Слайд 25

26 Примеры распространенных операций Операция 2 Прибыль от операции внутри группы составила $1 млн. (прибыль М, затраты Д - $1млн из $50 млн.) должна быть исключена. Прибыль М будет уменьшена на $1 млн., затраты и активы Д будут также уменьшены на $1 млн. Получение прибыли возможно только от операций со сторонними организациями, а не от операций внутри группы.


Слайд 26

27 Примеры распространенных операций Операция 3 При консолидации прибыль от дивидендов М и расходы на выплату дивидендов Д взаимно исключаются.


Слайд 27

28 Примеры распространенных операций Операция 4 При консолидации актив М и обязательство Д равны и противоположны по значению. В консолидированной отчетности они взаимно исключаются, поскольку относятся только к операциям внутри группы.


Слайд 28

29 Пример 1: Приобретение за счет денежных средств Компания А приобрела 100% долю в Компании В за 270 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А. Подготовьте консолидированные баланс Группы.


Слайд 29

30 Бухгалтерские балансы до приобретения


Слайд 30

31 Бухгалтерский баланс материнской компании после приобретения


Слайд 31

32 Бухгалтерский баланс Группы


Слайд 32

33 Способы приобретения Приобретение с оплатой денежными средствами Приобретение в обмен на акции


Слайд 33

34 Приобретение с оплатой денежными средствами В бухгалтерском балансе материнской компании инвестиции в дочернюю компанию взаимно исключаются вместе со статьёй Акционерный капитал в бухгалтерском балансе дочерней компании. Остальные активы и пассивы двух компаний консолидируются.


Слайд 34

35 Пример 2: Приобретение в обмен на акции Каким образом изменится бухгалтерский баланс группы компаний, в случае если вместо оплаты денежными средствами материнская компания дополнительно эмитирует 270 акций для покупки дочерней компании? Акции эмитируются для акционеров дочерней компании в обмен на их акции в дочерней компании.


Слайд 35

36 Бухгалтерский баланс группы компаний (после приобретения)


Слайд 36

37 Гудвилл Термин «Гудвилл» обозначает превышение величины инвестиции материнской компании в дочернюю компанию над стоимостью чистых активов дочерней компании, возникающее при покупке её активов материнской компанией. Например, если стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 у.е., а материнская компания при приобретении заплатила 600 у.е., то разница 100 у.е. подразумевает затраты по получению контроля и определяется как «гудвилл».


Слайд 37

38 Пример 3: Гудвилл Компания А приобретает 100% долю в Компании В за 300 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте Гудвилл Подготовьте консолидированный баланс Группы


Слайд 38

39 Бухгалтерский баланс до приобретения


Слайд 39

40 Бухгалтерский баланс до приобретения


Слайд 40

41 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения)


Слайд 41

42 Бухгалтерский баланс Группы


Слайд 42

43 Гудвилл Затраты по получению контроля (стоимость покупки минус стоимость активов) признается в качестве гудвилл. Гудвилл может быть положительным или отрицательным.


Слайд 43

44 Гудвилл Активы приведены по справедливой стоимости. Отражение в финансовой отчетности приобретенного Гудвилла: Пример + Упражнение


Слайд 44

45 Неконтролирующая доля Часть чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. Предположим, что некая материнская компания (МК) владеет 80 процентами голосующих акций своей дочерней компании (ДК). Допустим, что стоимость некоторых активов МК (например, товарных запасов) составляет $500.000, а стоимость аналогичных активов ДК — $100.000. Вопрос: какая сумма будет фигурировать в строке «Товарные запасы» консолидированной отчетности?


Слайд 45

46 $580.000 (стоимость запасов МК, плюс 80% запасов ДК) ? МК владеет ДК на 80%; МК имеет полный (т.е. 100%) контроль над всеми активами и обязательствами ДК, в т.ч. и над товарными запасами. МК, владея консолидированными запасами на $580.000, контролирует консолидированные запасы на $600.000. МК контролирует некоторое количество запасов, которые ей не принадлежат, и сумма этих запасов составляет $20.000 (20% от суммы запасов ДК).


Слайд 46

47 Принцип приоритета содержания над формой : $100.000 запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета «чужая» собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам ДК ($20.000), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название неконтролирующей доли(NCI). Неконтролирующая доля = стоимость чистых активов дочерней компании * доля владения миноритарных акционеров. Пример (Handouts) + Упражнение


Слайд 47

48 Пример 4: Неконтролирующая Доля Компания А приобрела 2/3 компании В за 180 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте неконтролируюшую долю Подготовьте консолидированный баланс Группы


Слайд 48

49 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)


Слайд 49

50 Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения)


Слайд 50

51 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения)


Слайд 51

52 Бухгалтерский баланс группы


Слайд 52

53 Неконтролирующая Доля (NCI) Выделение доли меньшинства происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. Прежде всего рассчитывается консолидированная прибыль после налогообложения, Далее (в отдельном разделе отчета) показывается, какая часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая – миноритарным акционерам. Пример (Handouts) + Упражнение


Слайд 53

54 Пример 5: Гудвилл и Неконтролирующая Доля Компания А приобрела 2/3 компании В за 300 у.е. Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте Гудвилл Рассчитайте долю меньшинства Подготовьте консолидированный баланс Группы


Слайд 54

55 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)


Слайд 55

56 Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения)


Слайд 56

57 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения)


Слайд 57

58 Бухгалтерский баланс группы


Слайд 58

59 Пример 6: Резервы Компания А приобрела 2/3 компании В за 360 у.е. 31 декабря 2007 года Отразите операцию приобретения в бухгалтерском балансе Компании А Рассчитайте долю меньшинства Подготовьте консолидированный баланс Группы на 31 декабря 2008 года.


Слайд 59

60 Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)_31 дек. 2007


Слайд 60

61 Бухгалтерский баланс дочерней компании на 31 дек. 2007


Слайд 61

62 Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) на 31 дек. 2007


Слайд 62

63 Бухгалтерский баланс материнской компании на 31 дек. 2008


Слайд 63

64 Бухгалтерский баланс дочерней компании на 31 дек. 2008


Слайд 64

65 Резервы Акционерный капитал дочерней компании Резервы принадлежат владельцам обыкновенных акций. Доля меньшинства состоит из частей акционерного капитала и резервов. Прочим резервом считается любой резерв, кроме нераспределенной прибыли. Он включает в себя установленный законом резерв, резерв переоценки капитала и резерв, предложенный членами исполнительного органа.


Слайд 65

66 Резервы Этап 1 – Приобретение дочерней компании Материнская компания приобретает 2/3 акционерного капитала дочерней компании за 360 у.е. (оплата денежными средствами). Нераспределенная прибыль на дату приобретения называется «Прибыль до приобретения». В консолидированной финансовой отчетности эти показатели суммируются с акционерным капиталом и взаимоисключаются путем сопоставления с показателем Инвестиции в дочернюю компанию.


Слайд 66

67 Резервы Этап 2 - Консолидация на конец периода после приобретения Вслед за приобретением, материнская компания получает прибыль 500 у.е., а прибыль дочерней компании составляет 400 у.е. 100 у.е. из прибыли дочерней компании выделяется в прочие резервы, а 300 у.е. отображается как нераспределенная прибыль. Прибыль, начисленная после приобретения, называется «Прибыль после приобретения». В этом случае прибыль после приобретения составляет 400 у.е.


Слайд 67

68 Бухгалтерский баланс группы на 31 дек. 2008


Слайд 68

69 МСФО - ключевые моменты В основе консолидации лежит правомочность (возможность) контроля В большинстве случаев специализированные компании консолидируются, если экономические выгоды, связанные с созданием такой компании получает спонсор/инвестор Случаи невключения дочерних компаний в консолидированную отчетность очень ограничены


Слайд 69

70 МСФО - ключевые моменты Инвестиции в дочерние компании, исключаемые из консолидированной отчетности, учитываются и отражаются как финансовые активы Все дочерние компании консолидируются в полном объеме Резервы, существующие у дочерней компании на дату покупки (приобретения) полностью элиминируются


Слайд 70

71 Освобождение от подготовки консолидированной финансовой отчетности Компания освобождается от требования подготовки консолидированной финансовой отчетности, если выполняются все нижеследующие условия: Компания сама является дочерней компанией Находящейся в полной собственности; или Находящейся в частичной собственности и ее владельцы (включая тех, кто не имеет права голоса) осведомлены и не возражают против данного факта Долевые либо долговые инструменты компании не торгуются на открытом рынке Компания не предоставляла и не собирается предоставлять свою финансовую отчетность в регулирующие органы с целью проведения эмиссии любого класса финансовых инструментов Основная или промежуточная материнская компания предоставляет консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствие с требованиями МСФО и которая доступна для открытого ознакомления


Слайд 71

72 РПБУ - ключевые моменты Концепция контроля строится на сочетании возможности контролировать и способности осуществлять контроль на практике Как правило, специализированные компании (в значении этого термина, принятого в МСФО) не консолидируются РПБУ предусматривает большее количество случаев исключения обществ из консолидированной отчетности, чем МСФО


Слайд 72

73 РПБУ - ключевые моменты Дочерние общества, являющиеся банками или другими кредитными организациями, могут отражаться как зависимые общества, если они исключаются из процесса консолидации В случае, если доля головного общества в голосующих акциях / уставном капитале дочернего общества составляет 50 процентов, данные дочернего общества консолидируются пропорционально Резервы, отражаемые в разделе «Капитал и резервы» баланса (включая нераспределенную прибыль) дочернего общества, и имеющиеся на дату его приобретения, элиминируются не полностью


Слайд 73

74 Вопросы


Слайд 74

75 1. Контроль определяется как: собственность на более 20% акций с правом голоса; возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании с целью получения выгод от её деятельности; фактический контроль более 20% акций в правом голоса;


Слайд 75

76 2. Неконтролирующая доля – это Доля в акционерном капитале, принадлежащая держателям меньшей части акций материнской компании; та часть чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.


Слайд 76

77 3. Справедливая стоимость – это балансовая стоимость; фактическая стоимость приобретения; индексированная фактическая стоимость приобретения; сумма, на которую можно обменять актив, или за которую можно погасить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами.


Слайд 77

78 4. Ассоциированная компания – это: Компания, на деятельность которой материнская компания не оказывает существенного влияния; Компания, на деятельность которой материнская компания оказывает существенное влияние; Компания, 10-19% акций с правом голоса которой принадлежат материнской компании; Компания, в которой материнская компания имеет представительство в Совете Директоров.


Слайд 78

79 5. Консолидированная финансовая отчетность отражает финансовые показатели группы компаний: Последовательно по компаниям, в зависимости от размера компании; Последовательно по компаниям, в зависимости от валюты; Как единую финансовую отчетность; Последовательно по компаниям, в зависимости от вида деятельности.


Слайд 79

80 6. Первоначальная работа по консолидации заключается в: Сложении данных по каждой статье бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, без каких-либо корректировок; Исключение двойного счета и последствий операций между компаниями, входящими в группу.


Слайд 80

81 7. Деятельность компании, по которой должна осуществляться консолидация: Инвестиции в дочернюю компанию; Перевод сотрудников одной компании в другую; Совместная аренда компаниями площадей производственного назначения.


Слайд 81

82 8. Консолидация проводится в: Бухгалтерском балансе материнской компании; Бухгалтерском балансе группы компаний; В обоих названных отчетах.


Слайд 82

83 9. В процессе консолидации одна из задач заключается в исключении: Инвестиции в дочернюю компанию в балансе материнской компании и статьи кредиторская задолженность в балансе дочерней компании; Инвестиции в дочернюю компанию в балансе материнской компании и статьи акционерный капитал в балансе дочерней компании.


Слайд 83

84 10. Отрицательный гудвилл: Кредитуется в отчете о прибылях и убытках Может быть связан с убытками и затратами будущего периода.


Слайд 84

85 11. Отрицательный гудвилл отражается в отчете о прибылях и убытках как: Выручка Доход по финансовым операциям; Прочий доход.


Слайд 85

86 12. Для учета неконтролирующей доли следует: Свести только ту часть активов и пассивов, которая принадлежит материнской компании; Свести все активы и пассивы дочерней компании, затем отразить вычет доли меньшинства.


Слайд 86

87 Контакты Ирина Вардиашвили КПМГ +7 (495) 937 4477 IVardiashvili@kpmg.ru www.kpmg.ru The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. © (2005) KPMG the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Russia


×

HTML:





Ссылка: