'

Непрямые инвестиции в зарубежную недвижимость и строительную индустрию.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Непрямые инвестиции в зарубежную недвижимость и строительную индустрию. Формы. Стратегии. Управление рисками. B.Tween Invest


Слайд 1

B.Tween Invest Сам объект не всегда нужен, нужна прибыль Ликвидность каждого объекта невысока –долгая реализация Покупка каждого объекта требует тщательной подготовки Налоги на имущество или на сделки с недвижимостью Не так заметны изменения цены. Экономим нервы, но проигрываем в контроле. Цена юридической ошибки чересчур высока «Нюансы» прямых инвестиций в Real Estate. www.btween.ru


Слайд 2

Рыночный риск – риск изменения цены …. и это практически все! Другие риски имеют гораздо меньшую значимость!! B.Tween Invest «Нюансы» непрямых инвестиций в Real Estate. www.btween.ru


Слайд 3

Что же выгоднее? Прямые инвестиции или финансовое инвестирование ? B.Tween Invest Что же лучше? В разные периоды выгоднее разное. www.btween.ru


Слайд 4

Выводы для инвесторов 1. Поскольку периоды роста и падений не всегда совпадают, комбинация вариантов вложений дает инвестору дополнительные возможности снижения рисков 2. В результате обвального падения цен финансовых активов в последние год – полтора они стали значительно недооцененными. Потенциал роста – 40%-60% B.Tween Invest www.btween.ru


Слайд 5

Глобальные факторы, формирующие тренды Рост и глобальная миграция населения Локальная миграция (смещение плотности населения из сельской местности в города в странах Emerging Market и обратный процесс в развитых странах, приводящие к увеличению потребности в жилье и инфраструктуре в этих регионах) Замедление роста экономик развитых стран и признаки охлаждения в развивающихся странах Изменение правил игры на рынке жилищного кредитования на фоне ипотечного и финансового кризиса Рост потребления в развивающихся странах B.Tween Invest www.btween.ru


Слайд 6

Стратегии, несущие прибыль Пик кризиса недвижимости в США пожалуй пройден и началось долгое и неровное восстановление. Первыми идут в рост строительные компании, затем обслуживающие строительство и стойматериалы, затем финансирующие строительство и ипотеку. Европу кризис накрывает постепенно. Цены акций и фондов строительного сектора продолжат снижение, местами сильное. Бум строительства в развивающихся странах – Бразилия, Китай, Индия, Ю-В Азии сменился резким сокращением объемов. Акции строительных компаний в этих странах ожидает продолжение падения. Однако новое ралли вероятно в начале 2009. B.Tween Invest График Gafisa S A (Brasil) График Pulte Homes Corp. (USA) www.btween.ru


Слайд 7

Есть более точечные или краткосрочные возможности, которые можно использовать B.Tween Invest График Capstead Mortgage Corp. – хорошая иллюстрация возможностей, предоставляемых рынком. www.btween.ru


Слайд 8

B.Tween Invest С учетом этих трендов, средняя прогнозная доходность инвестиций на следующие 5 лет – 20%-30% годовых, что значительно выше среднерыночных нормативов. Прогнозная доходность www.btween.ru


Слайд 9

Основа для контроля рисков – это… B.Tween Invest … Диверсификация! По отраслевому признаку По географическому признаку Сочетание различных классов инвестиций www.btween.ru


Слайд 10

B.Tween Global Property Fund В целях реализации имеющихся возможностей B.Tween Invest сформировал Глобальный фонд непрямых инвестиций в недвижимость (B.Tween Global Property Fund). Объекты инвестиций - акции компаний и фондов, более 50% выручки которых, приходится на сферу недвижимости и котирующиеся на одной из ведущих бирж мира. B.Tween Invest www.btween.ru


Слайд 11

Инструменты и отрасли, с которыми работает фонд Закрытые фонды акций недвижимости REITs Строительство Девелопмент объектов недвижимости Управление объектами недвижимости Производство стройматериалов Трейдинг стройматериалов Услуги для строительства Производство и продажа товаров «Все для дома» Ипотечные финансовые компании и банки Ипотечные фонды B.Tween Invest www.btween.ru


Слайд 12

Стратегия управления фондом Стратегия управления портфелем фонда строится на принципах top-down. На основе макроэкономических исследований, управляющий переходит к выбору конкретных инвестиций. Подход базируется на принципах: Инвестиции производятся в областях, где ожидается рост доходов компаний и ускорение этого роста по следующим причинам : * макроэкономические изменения * рост и его ускорение в подотрасли или регионе * изменения в компании, фонде, трасте, и.т.д., влекущие за собой рост доли рынка, рост доходов, выход на новые рынки. * эскалация спроса на продукт компании. Недооцененные эмитенты обязаны иметь конкретные предпосылки для изменения отношения к ним инвесторов в лучшую сторону. B.Tween Invest www.btween.ru


Слайд 13

Текущая ситуация В настоящий момент стратегия остается предельно консервативной – 30% активов занимают REITs США, остальные средства в деньгах. B.Tween Invest


Слайд 14

Спасибо за внимание! B.Tween Invest www.btween.ru


×

HTML:





Ссылка: