'

Венчурные инвестиции в России.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0


Слайд 1

География экономических показателей в РФ


Слайд 2

Активное развитие на протяжении 15 лет Институциональными инвесторами аккумулировано, по разным оценкам, до $10 млрд Средний годовой темп инвестирования отстает от темпов накопления Преобладание инвестиций в развитые предприятия География инвестиций неоднородна Инвестиции в капитал в России


Слайд 3

Анализ основных преимуществ и недостатков инвестиций в капитал для собственника Преимущества Долгосрочные инвестиции на безвозвратной, беспроцентной основе, нет необходимости в залогах, прочих имущественных гарантиях; Ускорение роста бизнеса; Общая управленческая экспертиза инвестора; Синергия обмена опытом и связями с другими портфельными компаниями фонда и его инвесторов; Разделение бизнес рисков с инвестором, как одним из акционеров; Брэнд западного инвестора в составе акционеров; «Недостатки» Снижение доли владения; Необходимость экономически обоснованного, но, тем не менее, напряженного роста в терминах продаж и прибыльности; Серьезные усилия для достижения прозрачности бизнеса, повышения его управляемости и построения его четкой модели на горизонте нескольких лет.


Слайд 4

Возврат средств компанией Нет Да Проценты Нет Да Снижение доли владения Да Нет Наличие залогов / гарантий Нет Да Типичные сроки небольших проектов 3-5 лет 1-3 года Ожидания доходности Высокие Средние Участие в стратегическом управлении Да Нет Разделение рисков Большее Меньшее Дополнительные инструменты Больше Меньше Чаще инвестиции в капитал и кредит являются не конкурирующими, а взаимодополняющими инструментами Пример сравнительного анализа вариантов привлечения средств Инвестиции в капитал Кредит


Слайд 5

Возможные варианты выхода Private Equity Продажа «стратегическому» профильному инвестору Выход через IPO Продажа финансовому инвестору, в т.ч. другому фонду Продажа менеджменту Обратный выкуп акционерами В случае неудачи - списание


Слайд 6

Управляющая компания Квадрига Капитал Россия О компании Российское подразделение управляющей компании Quadriga Capital (Германия), работающее с 1995 года Фонд прямых инвестиций в размере порядка $140 млн Инвесторы – ЕБРР, МФК, DEG, 3i, Investkredit, консорциум иных инвесторов Представительство в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде Ключевые критерии инвестиций Успешная история компании Заинтересованность собственников в партнерстве и наличие стратегии повышения капитализации бизнеса Наличие потенциала роста компании на привлекательном рынке Положительные ожидания по будущему выходу из компании


Слайд 7

Порядка 20 компаний, работающих преимущественно на федеральном рынке Секторы экономики: Пищевая промышленность Фармацевтика Упаковка Розничная торговля Туризм Медиа Высокие технологии Совокупный оборот компаний – порядка $ 1 млрд Базовая характеристика инвестиционного портфеля Квадрига Капитал Россия


Слайд 8

Типичные параметры и сроки получения инвестиций * Параметры Сумма: $5-15 млн Пакет инвестора: 25%-49% Участие представителей инвестора в Совете Директоров Выход (совместный либо инвестора отдельно) по прошествии 3-5 лет по заранее оговоренной стратегии Сроки Контакт и подписание протокола о намерениях от 1 месяца Предварительное решение комитета инвестора и прединвестиционные экспертизы: 2-3 месяца Финальное решение комитета, подписание договоров, перечисление денег: 2-3 месяца Итого: 5-7 месяцев * Из каждого правила бывают исключения


Слайд 9

Основанная в 1990 году в Санкт-Петербурге, компания ЦРТ является одним из лидеров разработки технологий и производства рыночных приложений, основанных на профессиональных записи, анализе и обработке звукового сигнала и голоса ЦРТ является российской компанией с высокой квалификацией в своей сфере деятельности, а также хорошо известна за рубежом, где получает существенную долю своих продаж У компании есть развитая сеть дистрибуции как в России, так и за рубежом, и большой пакет собственных нематериальных активов Квадрига Капитал Россия совместно с ЕБРР получили миноритарный пакет в компании в обмен на инвестиции Центр речевых технологий


Слайд 10

Динамика индустрии Рынок технологий, связанных со звуком, растет в среднем на 40% в год Технологические решения внедряются в массовые продукты (ОЕМ) Большие инвестиции в НИОКР Зависимость от технологических парадигм Российский рынок Существенный ежегодный рост Сильно фрагментирован, технологии и продуктовые портфели игроков разнородны Ограниченная применимость «коробочных» решений Высокие барьеры входа, связанные с требуемыми научной компетенцией и технологической экспертизой Рыночная среда


Слайд 11

Баланс между контролем ресурсов и подстройкой/сопровождением базовых продуктов Существенная роль бюджетного сектора в продажах и финансировании НИОКР Необходимость набора «критической массы» и репутации для выхода на крупных западных ОЕМ Контроль высокой сезонности бизнеса Баланс между контролем ресурсов и поддержанием линейки новых продуктов Корпоративная и технологическая эволюция Активная кадровая политика Специфика развития ЦРТ


Слайд 12

Рост продаж приблизительно в 10 раз на горизонте 5 лет при сохранении и росте рентабельности Выход на ОЕМ поставки Закрепление репутации эффективной компании как для российских, так и для западных партнеров Развитие системы продаж и дистрибуции Отработка процесса определения, разработки и вывода новых продуктов Отработка бизнес процессов НИОКР и производства Контроль текущего и будущего научного и технологического потенциала Формирование качественно иной корпоративной и финансовой культуры Индикаторы развития


Слайд 13

Доходы Компании (чистая выручка), 2005-2012


Слайд 14

«ЦРТ» – компания №1 российского рынка речевых технологий, лидер и законодатель стандартов речевых технологий в мире: продукция «ЦРТ» продается в 62 странах мира и России. Устойчивое финансовое положение. Финансовая и операционная прозрачность. Среднегодовой рост продаж за 2005-2007 годы превышает 50%. Рост продаж компании планируется с US $13.0 млн. в 2007 году до US $35-40 млн. в 2010 году. Существенный рост капитализации. Высокая привлекательность компании на рынке слияний и поглощений (фактически, ликвидность капитализации). Высокий потенциал дальнейшего роста: в рамках стратегии дальнейшего развития компания планирует увеличить свою долю в России, оставаясь №1 на рынке, стать доминирующим игроком на мировом рынке криминалистической экспертизы и активно развивать ОЕМ-продажи. Промежуточные итоги


×

HTML:





Ссылка: