'

Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании


Слайд 1

Лист 2 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Источники финансирования для непубличной компании Банковский кредит Покупка доли бизнеса фондом прямых инвестиций Облигационный заем Продажа стратегическому инвестору или выход на IPO Обращение к консультанту


Слайд 2

Лист 3 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Типы непубличных компаний Частные компании, которые имеют все атрибуты публичности (отчетность, раскрытие владельцев, различные способы заимствования), но в силу решения своих владельцев не выпускали акции в свободное обращение Частные компании, которые находятся на таком уровне развития, что публичность может затормозить их рост в силу завышенных требований рынка к публичным компаниям


Слайд 3

Лист 4 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Привлечение фонда прямого финансирования Привлечение консультанта Составление инвестиционного меморандума и «тизера» Рассылка «тизеров» по фондам Соглашение о конфиденциальности с фондом и высылка инвестмеморандума Переговоры фонда с компанией Привлечение Инвестиционного консультанта


Слайд 4

Лист 5 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Стоимость бизнеса повысят: реструктуризация трансфертного ценообразования автоматизация бухгалтерского и управленческого учета отчуждение непрофильных активов переход на МСФО Реализация программы снижения стоимости заемного капитала Оптимизация структуры владения и управления Реализация программы управления издержками Повышение стоимости


Слайд 5

Лист 6 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Подготовка к привлечению фонда прямого финансирования Консолидация активов. На данном этапе важно понять структуру собственности Повысить прозрачность компании. Обеспечить прозрачность бухгалтерской отчетности За последние 2 года. При возможности внедрить МСФО Подготовка стратегии развития. Рассказать инвестору как компания сможет добиться утроения стоимости за 3 года Подготовка инвестиционного меморандума Привлечение Управленческого консультанта Привлечение инвест. консультанта


Слайд 6

Лист 7 Инвестиции в непубличные компании: оценка, доходность, риски Инвестиционные критерии для непубличных компаний Лучшие в отрасли опыт Команда менеджеров Продукты и наценки Финансы Юридическая структура возвратность Возможность выхода Операционные недостатки Возможность расти на развивающихся рынках, наличие четкой стратегии Способность расти долго (2-4 года) Управленческая команда с опытом работы на данном рынке Высокие наценки, технологичное производство Отсутствие значимых долгов и обязательств Прозрачная горизонтальная структура От 25 до 35% за 3-5 лет Наличие потенциального инвестора или выход на IPO Понятны и устранимы


Слайд 7

Лист 8 Инвестиции в непубличные компании: оценка, доходность, риски Крупнейшие универсальные фонды прямых инвестиций


Слайд 8

Лист 9 Инвестиции в непубличные компании: оценка, доходность, риски 1.Изучение рынка. Составление карты рынка 2. Поиск информации в открытых источниках Фонд в поисках компании 3. Оценка компании


Слайд 9

Лист 10 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Прозрачность отраслей Относительно прозрачные Средняя прозрачность Относительно непрозрачные 2005 2008 Телекоммуникации Нефть и газ Информационные услуги Металлургия Машиностроение Банки Пищевая промышленность Телекоммуникации Металлургия Электроэнергетика Нефть и газ Банки девелопмент Машиностроение энергетика Отрасли, наиболее привлекательные для фондов прямых инвестиций: Пищевая промышленность Фармацевтика Телекоммуникации Упаковка


Слайд 10

Лист 11 Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании Спасибо за внимание!


×

HTML:





Ссылка: