'

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

1 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 1

2 Ограничение ответственности ЗАО «Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций» (ЗАО «МАПЭИ») прикладывает все усилия для аккуратного представления и своевременного обновления информации на данном ресурсе. Тем не менее, ЗАО «Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций» (ЗАО «МАПЭИ») не может гарантировать правильности и актуальности материала, а также может вносить изменения без предварительного уведомления пользователей ЗАО «Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций» (ЗАО «МАПЭИ») не несет ответственности за прямые или косвенные убытки, упущенную выгоду или иные неблагоприятные последствия, связанные с использованием материала на данном ресурсе ЗАО «Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций» (ЗАО «МАПЭИ») не несет ответственности за риски, возникшие в результате принятых решений на основании информации, размещенной на данном ресурсе Материал, помещенный на данном ресурсе не может рассматриваться как консультация по вопросам управления проектами в участием прямых иностранных инвестиций, привлечения инвестиций, права, по иным вопросам Если какое-либо положение настоящих условий является незаконным, ничтожным или не могущим быть приведенным в исполнение по какой бы то ни было причине, такое положение считается исключенным из настоящих условий и не влияет на действительность и возможность приведения в исполнение остальных положений Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 2

3 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции По статистике, на 7-й минуте знакомства потенциальных инвесторов с бизнес-планами 99 процентов из них откладываются в сторону навсегда Лишь немногие из оставшихся в работе документов доходят до стадии предварительных переговоров Каковы требования к эффективному осуществлению инвестиционного процесса? Как увидеть проект глазами инвесторов – стороны, от которой зависит принятие решений? Как вести переговорный процесс и структурировать сделки? Какую форму привлечения финансирования выбрать? Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 3

4 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Понятие инвестиций Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации) иного имущества имущественных прав имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность) услуг и информации Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 4

5 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Понятие инвестиций Прямая иностранная инвестиция - покупка иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного общества или товарищества в соответствии с гражданским законодательством РФ - вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации - осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем лизинга определенных видов оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Прямая инвестиция – это форма вложений, дающая инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество и контроль над ними. Например, когда инвестор покупает акцию, облигацию, ценную монету или участок земли, чтобы сохранить стоимость денег или получить доход, он осуществляет прямое инвестирование


Слайд 5

6 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Виды инвестиций Финансовые инвестиции - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством Интеллектуальные инвестиции - вложения в подготовку кадров, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки Реальные (прямые) инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции Инвестиции в основной капитал – приобретение оборудования, компьютеров, зданий производственного назначения Инвестиции в товарно-материальные запасы - накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Москва. Видовая структура привлеченных средств, 1-е полугодие 2007г.: прямые инвестиции – 7 млрд. 699,93 млн. долл. США – 42,5% от общего объема, рост в 11,6 раз по сравнению с 1 кварталом 2006 г. портфельные – 19,063 млн. долл. США – 0,1%, снижение в 1,9 раз прочие – 10 млрд. 400,85 млн. долл. США - 57,4%, рост в 5,4 раза


Слайд 6

7 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Прямые инвестиции Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать больший или меньший оперативный контроль Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Москва. Страны-лидеры по общему объёму и объему прямых иностранных инвестиций Нидерланды – 6942,67 млн. долл. США (38,3% от общего объема привлеченных зарубежных средств) Люксембург – 3820,85 млн. долл. США (21%) Великобритания – 2629,2 млн. долл. США (14,5%) Кипр – 1824 млн. долл. США (10%) Ирландия – 1300 млн. долл. США (7,2%)


Слайд 7

8 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование ИНВЕСТИЦИИ КРЕДИТОВАНИЕ выпуск и продажа акций венчурный капитал вклады пайщиков/компаньонов Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Внешнее финансирование бизнеса следует рассматривать только после анализа возможностей самофинансирования


Слайд 8

9 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование ИНВЕСТОР КРЕДИТОР находится в положении партнера находится в положении заимодавца имеет право на руководство не имеет никаких прав на руководство участвует в прибылях не участвует в прибылях несет обязательства по долгам не несет обязательств по убыткам и убыткам имеет долю в имуществе не имеет доли в имуществе несет риск в случае банкротства несет меньший риск в случае банкротства Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 9

10 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование с точки зрения предприятия ИНВЕСТОР Получает право участвовать в управлении предприятием Финансовая зависимость от инвестора, как правило, не ограничена во времени Объем инвестиций может быть не связан напрямую с возможностью их обеспечения залогом или гарантией Объем финансирования ограничен реальными возможностями инвестора Выплаты инвестору (дивиденды) производятся обычно не чаще 1 раза в год В случае неудовлетворительного финансового положения дивиденды могут не выплачиваться Инвестор может продать акции (свою долю) на вторичном фондовом рынке Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 10

11 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование с точки зрения предприятия Процесс привлечения инвестиций начинается с того момента, когда руководитель предприятия осознает необходимость привлечения внешних ресурсов для развития производства, определяет цели, объемы, сроки, источники привлечения, условия (инвестиционные средства либо долговое финансирование) Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 11

12 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование с точки зрения предприятия Для привлечения серьезных долгосрочных инвестиций необходима работа собственной команды специалистов, либо заключение договора с профессиональным консультантом Задача финансового консультанта/специалиста предприятия – четко, развернуто, аргументировано показать потенциал предприятия инвесторам Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Необходимо четко понимать, что привлечение внешних инвестиций, в особенности долевого финансирования, - серьезная профессиональная работа


Слайд 12

13 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Первоначальный Контакт Бизнес План Предварительная Экспертиза Встреча Руководства Протокол о Намерениях Официальная Экспертиза Закрытие Сделки Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 13

14 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 1 Первоначальный контакт Первоначальный Контакт – перед началом работы инвестор проводит встречу с представителями предприятия или посредником В случае первоначальной заинтересованности проектом инвестор просит подготовить бизнес план или краткий обзор проекта для представления на следующей встрече Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 14

15 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 2 Бизнес План Бизнес План – хорошо подготовленный бизнес план - это ценная информация о взгляде/понимании менеджера компании на дальнейшее развитие предприятия Документ должен содержать следующую информацию: - Краткое описание истории компании и целей развития - Биографическая информация о руководителях компании - Описание продуктов и/или услуг - Стратегия развития бизнеса - Маркетинговый план и план продаж - Анализ рынка и конкуренции - Описание существующей формы и структуры собственности - Финансовая информация, включая отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс - Прогноз финансового состояния, включая капитальные затраты, проформу консолидированного бухгалтерского баланса Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 15

16 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 3 Предварительная экспертиза Предварительная Экспертиза – в сжатые сроки инвестор проводит экспертизу и оценку представленных компанией документов Если бизнес план представляет интерес, инвестор проводит дальнейшее исследование, беседует с представителями компании по телефону и таким образом пытается определить параметры оценки компании Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 16

17 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 4 Встреча руководства Встреча руководства – в случае целесообразности реализации проекта проводится встреча с руководством компании для формальной презентации проекта Цель встречи – познакомится с сотрудниками компании, руководством, а также продукцией, перспективы развития компании, отрасли и масштабы конкуренции Кроме того, важнейшая цель данной встречи – оценить климат, создавшийся между инвестором и командой предприятия Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 17

18 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 5 Протокол о намерениях Протокол о намерениях – после завершения предварительной экспертизы, встречи с руководством компании и принятия предварительного решения об инвестировании, стороны согласовывают Протокол о намерениях Документ освещает следующие вопросы: - объем инвестиции и сроки - условия и структуру капиталовложений - другие важные условия Документ подписывается двумя сторонами и содержит основные деловые вопросы, с которыми стороны соглашаются, для продолжения работы по сделке Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 18

19 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 6 Официальная экспертиза Официальная экспертиза – после подписания Протокола о намерениях, инвестор начинает формальную экспертизу проекта Экспертиза включает в себя проведение маркетингового исследования, аудит финансового состояния, проверку биографических данных основных руководителей компании, проверка основных данных бизнес модели и иных ключевых сведений и данных по проекту Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 19

20 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Внешнее финансирование – этапы работы Шаг 7 Закрытие сделки Закрытие сделки – после завершения экспертизы проекта юристы инвестора готовят все необходимые документы для закрытия сделки (речь может идти об изменениях в учредительные документы, о документах по дополнительной эмиссии и т.д.) Обычно экспертиза проекта и подготовка всех необходимых документов занимает от 2-х до 6-ти недель Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций


Слайд 20

21 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции Стратегия выхода инвестора – изъятие капитала Московское Агентство поддержки экспорта и инвестиций Цель инвестора – получить прибыль от вложения средств в растущие компании. Для ее достижения инвестор планирует также и процесс возврата капитала в течение определенного периода времени Этот процесс обычно называется «стратегия выхода» и может происходить в различных формах, таких как рефинансирование, продажа или первичное публичное размещение акций (IPO) «Стратегия выхода» обычно обсуждается до начала инвестиционного процесса и решение о начале «выхода» инвестора реализуется по согласованию с руководством Если по тем или иным причинам не сбывается прогноз, результаты оказываются хуже ожидаемых, предоставляется определенный временной лаг, принимаются меры по исправлению ситуации   Входя в комнату, посмотри, как из нее выйти. Инвесторы не внесут ни одного рубля, если не будут знать, что они за это через пять лет получат


Слайд 21

22 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямые иностранные инвестиции info@miepa.org http://moscow.investway.info/ +7 495 431 47 78


×

HTML:





Ссылка: