'

Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы и налоги» Предмет: «Международные валютные рынки и операции» Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы и налоги» Предмет: «Международные валютные рынки и операции» Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент


Слайд 1

Тема 7. Международные кредитные отношения.


Слайд 2

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности, платности.


Слайд 3

4 Факторы, обусловливающие объективную потребность в кредите: ^ особенности кругооборота средств в хозяйстве; ^ специфика производства и реализации продукции; ^ различия в объеме и сроках внешнеэкономических сделок; ^ необходимость единовременных крупных вложений средств для развития производства.


Слайд 4

5 Принципы международного кредита: ? возвратность; ? срочность; ? платность; ? обеспеченность; ? целевой характер.


Слайд 5

6 Функции международного кредита: < перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного производства; < экономия издержек обращения в сфере международных расчетов; < ускорение концентрации и централизации капитала.


Слайд 6

7 Роль международного кредита в развитии производства: Ў стимулирование внешнеэкономической деятельности страны; Ў создание благоприятных условий для зарубежных частных инвестиций; Ў обеспечение бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны; Ў повышение экономической эффективности внешней торговли, других видов внещнеэкономической деятельности страны.


Слайд 7

8 Кредитная дискриминация – установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического или политического давления. Кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты какой-либо стране.


Слайд 8

9 Классификация форм международного кредита: 1) по источникам; 2) по назначению; 3) по видам; 4) по валюте займа; 5) по срокам; 6) по уровню обеспечения; 7) по технике предоставления; 8) по тому, кто выступает в качестве кредитора.


Слайд 9

10 Международные кредиты по источникам разделяют на: ¦ внутренние; ¦ иностранные; ¦ смешанные.


Слайд 10

11 Международные кредиты по назначению подразделяются на: ¦ коммерческие кредиты; ¦ финансовые кредиты; ¦ «промежуточные» кредиты.


Слайд 11

Международные кредиты по видам делятся на: ¦ товарные; ¦ валютные.


Слайд 12

13 Международные кредиты по валюте займа различают: ¦ в валюте страны – должника; ¦ в валюте страны – кредитора; ¦ в валюте третьей страны; ¦ международной валютной единице; ¦ валютной корзине с определенным набором валют.


Слайд 13

14 Международные кредиты по срокам делятся на: ¦ краткосрочные (до 1 года); ¦ среднесрочные (от 1 года до 5 лет); ¦ долгосрочные (свыше 5 лет).


Слайд 14

15 По степени обеспеченности: ¦ обеспеченные; ¦ бланковые (разновидности – контокоррент, овердрафт). Контокоррент – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. Овердрафт – кредит сверх остатка средств на счете клиента.


Слайд 15

16 По технике предоставления кредиты могут быть: ¦ финансовые; ¦ акцептные; ¦ депозитные сертификаты; ¦ облигационные займы; ¦ консорциальные (синдицированные) и т.д.


Слайд 16

17 По тому, кто выступает в качестве кредитора кредиты делятся на: ¦ частные; ¦ правительственные; ¦ смешанные; ¦ межгосударственные.


Слайд 17

18 Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая в товарной форме фирмой (экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Разновидности фирменного кредита: - вексельный кредит (с использованием переводного векселя – тратты); - кредит по открытому счету; - авансовый платеж импортера.


Слайд 18

19 Экспортный кредит – кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т.д. Кредит покупателю предполагает непосредственное предоставление банком экспортера ссуды иностранному покупателю, т.е. фирмам страны-импортера и их банкам.


Слайд 19

20 Брокерский кредит – промежуточная форма между фирменным и банковским кредитом. Акцептно-рамбурсный кредит – сочетание акцепта векселей экспортера банком третьей страны и перевода (рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту.


Слайд 20

21 Долгосрочные межгосударственные кредиты – кредиты, предоставляемые за счет средств государственного бюджета.


Слайд 21

22 Формы долгосрочных межгосударственных кредитов: ? двухсторонние правительственные; ? кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций; ? кредиты на льготных условиях с целью оказания содействия в решении экономических и социальных проблем страны.


Слайд 22

23 Совместное финансирование – кредитование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, главным образом, связанных с созданием объектов инфраструктуры. Формы совместного финансирования: ^ параллельное финансирование; ^ софинансирование.


Слайд 23

24 Международный консорциальный (синдицированный) кредит – кредит, предоставляемый банками разных стран одному заемщику на осуществление крупного проекта.


Слайд 24

25 Особенности консорциальных кредитов: - оформляется специальным соглашением о создании консорциума (синдиката); - цель – привлечение международных ресурсов для предоставления крупного кредита и распределения банковских рисков между банками-кредиторами; - один из крупных банков – членов консорциума (синдиката) выполняет роль координирующего и управляющего центра;


Слайд 25

26 - при предоставлении займов в форме выпуска ценных бумаг кредит сочетается с андеррайтингом, т.е. их гарантированным размещением по установленной цене среди банков – членов консорциума; - наличие первичного и вторичного рынка консорциальных (синдицированных) кредитов.


Слайд 26

Проектное финансирование – форма долгосрочного международного кредитования, предполагающее предоставление ссуд в сочетании с финансированием инвестиционных проектов.


Слайд 27

Особенности проектного финансирования: - разнообразие источников формирования ресурсов; - использование различных форм кредитования и финансирования; - привлечение разных участников, включая банки, спонсоров проекта и т.д.; - обеспечением служит будущая выручка заемщика от реализации проекта.


Слайд 28

Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей (как правило, оборудования, машин) лизингополучателю в аренду на разные сроки без перехода прав собственности, одна из форм международного кредита. Рентинг – краткосрочная аренда. Хайринг – среднесрочная аренда (до 3 лет).


Слайд 29

Особенности лизинговых операций: ^ объект сделки выбирает лизингополучатель, а не лизингодатель, приобретающий материальные ценности за свой счет; ^ срок лизинга меньше срока физического износа оборудования, но приближается к сроку налоговой амортизации;


Слайд 30

^ по окончании срока действия контракта клиент может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости; ^ в роли лизингодателя обычно выступают специализированные лизинговые компании, создаваемые банками.


Слайд 31

Формы лизинга: ^ прямой; ^ стандартный; ^ операционный; ^ возвратный («лиз-бэк»); ^ «мокрый» лизинг; ^ «чистый» лизинг; ^ лизинг на остаточную стоимость оборудования;


Слайд 32

^ лизинг с полным обслуживанием; ^ лизинг поставщику; ^ возобновляемый лизинг; ^ вендор – лизинг; ^ лизинг движимого и недвижимого имущества.


Слайд 33

Факторы, определяющие развитие международного рынка лизинговых услуг: > нехватка ликвидных средств; > обострение конкуренции, требующее оптимизации инвестиций;


Слайд 34

> снижение прибыли предприятий, ограничивающее возможности развития производства; > государственное содействие лизинговой деятельности в целях стимулирования экономического роста.


Слайд 35

Международный факторинг – кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией (иногда банком) неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.


Слайд 36

Конвенционный (открытая цессия) факторинг – предполагает извещение импортера о переуступке платежных требований экспортера факторинговой компании. Конфиденциальный (скрытая цессия) факторинг – не предусматривает извещение импортера о переуступке платежных требований экспортера факторинговой компании.


Слайд 37

Виды международного факторинга: > взаимный (двухфакторинговый) – взаимодействие двух факторинговых компаний в стране экспортера и импортера; > прямой импортный - заключение экспортером договора о факторинговом обслуживании в стране импортера путем инкассации экспортной выручки или выдачи платежной гарантии за импортера; > прямой экспортный – заключение экспортером в своей стране договора с факторинговой компанией, которая берет на себя кредитный риск.


Слайд 38

Экспортное форфетирование – кредит в форме покупки форфетором платежных требований экспортера на иностранного импортера на полный срок без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (экспортера) для возмещения уплаченной суммы.


Слайд 39

Особенности форфетирования: ? покупка существующих, а не будущих, полностью не определенных, платежных требований; - использование по долгосрочным (до 8 лет) и крупным сделкам (от 250 тыс. долл США); ? оформление долгов импортера векселями, авалированными (гарантированными) первоклассным банком;


Слайд 40

? высокая стоимость; ? большая степень риска по сравнению с факторингом, связанная с долгосрочным характером сделок; ? особая значимость способа перечисления платежей по векселям и другим долговым обязательствам вследствие возможных рисков при форфетировании; ? простота документального оформления (по сравнению с лизингом).


Слайд 41

Условия международного кредита: ^ валюта кредита; ^ валюта платежа; ^ сумма кредита;


Слайд 42

^ срок кредита; ^ условия использования и погашения кредита; ^ стоимость кредита; ^ вид обеспечения кредита; ^ методы страхования риска.


Слайд 43

Факторы, определяющие выбор валюты кредита: > степень стабильности; > уровень процентной ставки; > практика международных расчетов; > уровень инфляции; > динамика курса валют и т.д.


Слайд 44

Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику.


Слайд 45

Полный срок кредита: Сп = Пи + Лп + Пп, где Сп – полный срок кредита; Пи- период использования; Лп – льготный (грационный) период; Пп – период погашения.


Слайд 46

Средний срок кредита: Сср = ? Пи + ? Пп, где Сср – средний срок кредита; Пи – период использования; Лп – льготный период; Пп – период погашения.


Слайд 47

Средний срок кредита (при неравномерном использовании или погашении кредита): где Сср – средний срок погашения кредита; НЗ - непогашенная задолженность на определенную дату; Lim – сумма (лимит) кредита.


Слайд 48

Кредиты по условиям погашения: > с равномерным погашением равными долями в течение срока; > с неравномерным погашением по зафиксированному в соглашении графику; > с единовременным погашением; > аннуитетные платежи – равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов.


Слайд 49

Средневзвешенная дата поставки: где Дср/в – средневзвешенная дата поставки; С – сумма отдельной поставки; Т – период поставки; Ck – сумма контракта (общая стоимость поставок).


Слайд 50

Виды финансово-товарного обеспечения международных кредитов: < залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и других активов; < залог прав по договорам аренды; < гибкая структура платежей по кредитам; < дополнительные (страховые) кредиты (кредитные линии) типа «стэнд - бай»;


Слайд 51

< рефинансирование за счет кредитов банка-поставщика в размере 100 % кредита, предоставленного банком клиенту; < платежная контргарантия учредителя (вышестоящей организации) заемщика; < страхование валютного риска; < увеличение в контракте доли авансовых и других наличных платежей и т.д.


Слайд 52

Формы государственного регулирования международных кредитных операций: ^ регламентация операций банка за рубежом ^ нейтрализация последствий взаимного влияния внутренних и зарубежных операций; ^ регулирование участия национальных банков в международных банковских консорциумах, синдикатах; ^ «джентльменские» соглашения между государствами и банками.


Слайд 53

Формы межгосударственного регулирования международных кредитных операций: ¦ координация условий экспортных кредитов и гарантий; ¦ согласование размера помощи развивающимся странам;


Слайд 54

¦ регламентация деятельности международных и региональных валютно - кредитных и финансовых организаций; ¦ международные совещания «в верхах»; ¦ рециклирование нефтедолларов (использование для развития национальной экономики и помощи развивающимся странам).


Слайд 55

Вопросы для самопроверки: 1. Что такое международный кредит? Его отличительные особенности? 2. Назовите основные принципы международного кредита. 3. Какую роль играет международный кредит в системе экономических отношений между странами? 4. Назовите признаки классификации международных кредитов. 5. Что такое проектное финансирование, как форма международного кредита?


Слайд 56

Вопросы для самопроверки: 6. В чем сущность и роль лизинга как специфической формы кредитования? 7. Назовите отличительные особенности факторинга и форфейтинга. 8. Какие факторы определяют стоимость кредита (процентную ставку)? 9. Как рассчитывается полный и средний срок кредита? 10. В каких формах осуществляется национальное и межгосударственное регулирование международных кредитных операций?


Слайд 57

Рекомендуемая литература: 1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле.» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г. 2. «Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г. 3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г. 4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.


Слайд 58

Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.


×

HTML:





Ссылка: