'

Раздел 4: Международные финансы

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Раздел 4: Международные финансы За весь прошлый век население мира увеличилось в 4 раза, в то время как объем созданных на душу населения товаров и услуг возрос в 4,7 раза, промышленной продукции - в 5 раз и мировой торговли - в 4,2 раза. Все это привело к расширению взаимных расчетов и развитию мирового финансового рынка, особенно во второй половине столетия.


Слайд 1

Тема 1 Роль финансов в развитии международного сотрудничества Основы современной валютно-финансовой системы в мире заложены в 1944 г. на совещании финансистов 44 стран в Бреттон-Вудсе, на котором было принято решение создать объединенную финансовую систему. К началу ХXI в. практически завершилось формирование всемирной валютно-финансовой системы, которая охватывает все страны и обслуживает мировой рынок, содействуя взаимным расчетам по миллионам ежедневных совершаемых в мире валютно-финансовых операций.


Слайд 2

Все экономические активы по классификации ООН состоят из двух основных групп, которые по своему объему должны быть равновеликими и дополнять друг друга: нефинансовые (материальные), финансовые (денежные).


Слайд 3

При регистрации операций с финансовыми активами в СНС и в платежном балансе используется единая классификация таких активов, выделяющая из них следующие важнейшие группы: 1. Монетарное золото и специальные права заимствования. 2. Валюта и депозиты (счета в банке). 3. Ценные бумаги, кроме акций. 4. Акции и прочие виды акционерного капитала. 5. Займы. 6. Страховые технические резервы. 7. Дебиторская и кредиторская задолженность.


Слайд 4

Сегменты мировой валютно-финансовой системы Рынок золота Рынок ценных бумаг Рынок денежных средств Валютный сегмент Валютный сегмент служит урегулированию расчетов страны по всем видам международных связей в соответствии с международными и межгосударственными соглашениями.


Слайд 5

Роль международных финансов Организация международных расчётов Формирование международных резервов Развитие международного кредитования Развитие рынка международных финансовых инвестиций Поддержание устойчивости валютных курсов


Слайд 6

Международные валютные отношения – совокупность отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Тема 2 Международные валютные отношения


Слайд 7

Элементы национальной валютной системы Национальная валюта Условия конвертируемости национальной валюты: СКВ, Частично конвертируемые валюты, Замкнутые валюты. Режим валютного паритета – соотношение между валютами Золотой паритет На базе валютной корзины (СДР - доллар, евро, иена, фунт стерлингов, бивалютная корзина рубля)


Слайд 8

Валютный курс - соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое их покупательной способностью и других факторов, «цена» денежной единицы данной страны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных единицах (СДР).


Слайд 9

Факторы, влияющие на валютный курс Состояние экономики Макроэкономические показатели Темп инфляции Уровень процентных ставок Степень использования валюты в международных расчётах Международная миграция капитала Валютная политика Политическая обстановка в стране Степень доверия к валюте


Слайд 10

Формы валютной политики Дисконтная (учётная) политика – изменение учётной ставки центрального банка с целью воздействия на валютный курс Девизная политика – воздействие на курс путём продажи или скупки иностранной валюты. Регламентация режима валютного курса – режим валютного управления (прикрепление национальной валюты к «якорной» валюте и регулирование денежной эмиссии в зависимости от объёма резервов в данной валюте. Девальвация и ревальвация валюты


Слайд 11

Элементы мировой валютной системы Функциональные формы мировых денег (ведущие СКВ, при ЧС – золото), Регламентация условий конвертируемости обмена валют, Унификация режимов валютных паритетов и валютных курсов, Регламентация объёма валютных ограничений Регламентация состава международной валютной ликвидности (Например: СДР), Унификация правил использования основных международных средств обращения и форм международных расчётов, Режимы мировых валютных рынков и рынков золота Статус института межгосударственного валютного регулирования (МВФ)


Слайд 12

Эволюция мировых валютных систем Первая мировая валютная система (1867 год): Межгосударственное соглашение на Парижской конференции ведущих стран Золотомонетный стандарт Вторая мировая валютная система (1922 год): Соглашение стран на Генуэзской международной экономической конференции Золотодевизный стандарт – национальные деньги стали использоваться в качестве международных платёжно-резервных средств. Девиза – иностранная валюта в любой форме.


Слайд 13

Третья мировая валютная система (1944 год): Бреттон-Вудское соглашение (США) Структурные принципы: Золотодевизный стандарт, Официальный статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют, Фиксированные золотые паритеты и курсы валют, Конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене, Заниженная официальная цена золота (35 долл. За тройскую унцию – 31,1г. чистого золота); Создание органа межгосударственного валютного регулирования (МВФ).


Слайд 14

Четвёртая мировая валютная система (1976 год): Ямайское соглашение членов МВФ в Кингстоне Структурные принципы: Стандарт SDR (специальные права заимствования), Курс SDR публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов. Демонетизация золота, Право выбора странами любого режима валютного курса, Усиление межгосударственного валютного регулирования, отмена валютных ограничений в целях достижения валютной стабилизации в мире.


Слайд 15

Европейская валютная система (ЕВС) Существовала с 1979 до 1998 года, Причина формирования – развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, Цель – стимулирование интеграционных процессов, создание европейского политического, экономического и валютного союза Европейского Союза (ЕС), Стандарт ЭКЮ (вместо SDR) – европейская коллективная валютная единица (12 валют), Золото и доллары включались в механизм эмиссии ЭКЮ (20% з/д резервов стран ЕС), Режим совместного плавания курсов валют (+/- 15% центрального курса) – «европейская валютная змея», Собственный орган межгосударственного валютного регулирования - Европейский фонд валютного сотрудничества (с 1994 г. – Европейский валютный институт (ЕВИ)).


Слайд 16

Экономический и валютный союз (ЭВС) С 1999 года заменил ЕВС, Вместо ЭКЮ была введена единая европейская валюта ЕВРО (с 1999 года в виде записи на счетах, а с 2002 года - наличная), Вместо ЕВИ создан Европейский центральный банк (ЕЦБ)


Слайд 17

Сравнительная характеристика мировой и европейской валютных систем


Слайд 18

Валютная система России Формировалась с учётом принципов Ямайской валютной системы (член МВФ), Основа денежной и национальной валютной системы – рубль (с 1 июля 2006 года – свободно конвертируемая валюта), Валютные ценности – иностранная валюта и ценные бумаги, выпущенные за рубежом и номинированные в иностранной валюте, Режим регулируемого плавающего валютного курса (при котировке используется бивалютная корзина, Валютные операции осуществляются на восьми валютных биржах, лидирующее место среди которых занимает ММВБ.


Слайд 19

Тема 3 Платёжный баланс - балансовый счёт международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведённых данной страной другим странам. Различаются: Платёжный баланс на определённую дату, Баланс за определённый период. Составляются по методике МВФ и включают не только текущие поступления и платежи, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам.


Слайд 20

Разделы платёжного баланса Текущие операции (торговый баланс) – соотношение между экспортом и импортом товаров, баланс «невидимых операций» - услуги и некоммерческие платежи) Операции с капиталом и финансовыми инструментами – показывает ввоз и вывоз государственных и частных капиталов, получение и предоставление международных кредитов. Движение капиталов и кредитов относится к балансирующим статьям платёжного баланса.


Слайд 21

Состояние платёжного баланса зависит от: Темпа экономического роста Инфляции Динамики валютного курса Места страны в мировом хозяйстве Конъюнктуры мирового рынка Политической ситуации Чрезвычайных обстоятельств Состояние платёжного баланса влияет на: Динамику валютного курса Золотовалютные резервы Внешнюю задолженность Валютно-экономическое положение страны в целом


Слайд 22

Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год, млн. долл. Текущая статистика


Слайд 23

Тема 4 Международные финансовые организации (МФО) Международные и региональные финансово-кредитные организации - это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений.


Слайд 24

Необходимость участия в МФО Возможность заимствовать средства, Получение рекомендаций по совершенствованию банковского надзора, обучению банкиров, Разработка международных стандартов учёта и отчётности, Унификация правил основных форм международных расчётов


Слайд 25

Международный валютный фонд (МВФ) Создан в 1944 году как специализированное учреждение ООН, Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, стимулирование многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам - членам фонда средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.


Слайд 26

Международный валютный фонд (МВФ) Капитал образуется за счет взносов государств - членов фонда в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития стран и ее роли в мировой капиталистической экономике и международной торговле (США – 17,5%, 15 стран ЕС – 30,3%, Япония – 6,3%, Россия – 2,8% - 10-е место. Квоты оплачиваются 25% СКВ и 75% нац. валютой. Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, который собирается раз в год в составе представителей всех стран-участниц.


Слайд 27

Международный валютный фонд (МВФ) Кредиты делятся на несколько видов: 1. Кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ. Для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в фонде - ссуду в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до трех-пяти лет. Погашение ссуды производится обратным путем - посредством покупки через определенный срок национальной валюты на свободно конвертируемую. 2. Кредиты, предоставляемые сверх резервной доли. Ссуды выдаются после предварительного изучения фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер.


Слайд 28

Группа всемирного банка (ВБ) Создана в 1944 году одновременно с МВФ Включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и четыре его подразделения. Официальной целью деятельности является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Первоначально была призвана с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических государств и привлекаемых капиталов инвесторов стимулировать частные инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время Второй мировой войны. С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки с целью противодействия национально-освободительной борьбе и стимулирования развития их экономики.


Слайд 29

Группа всемирного банка (ВБ) Капитал формируется аналогично МВФ Кредиты, предоставленные России: Бюджетозамещающие – форма кредитования Федерального бюджета («угольные» – на реорганизацию угольной отрасли, «социальные» – на поддержку системы социальной защиты. Связанные кредиты - на определённые цели (охрана окружающей среды, оборудование налоговых служб, реформы статистики), Инвестиционные кредиты и гарантии - для совместного финансирования инвестиционных проектов в России с привлечением кредитов из других стран.


Слайд 30

Подразделения ВБ Международная ассоциация развития (МАР) – создана в 1960 году – предоставляет льготные кредиты на срок 35-40 лет правительствам наименее развитых стран–членов МБРР. Международная финансовая корпорация (МФК)- создана в 1956 году - стимулирование частных инвестиций в экономику развивающихся стран. Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) – создано в 1988 году в целях содействия потоку прямых инвестиций в развивающиеся страны. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров – создан в 1996 году с целью арбитражного разбирательства споров.


Слайд 31

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) образован в соответствии с подписанным 29 мая 1990 г. в Париже соглашением для оказания содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы в связи с переходом стран этого региона к ориентированной на рынок экономике. Цель - сыграть роль стимулятора и ускорителя для привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу восточно-европейских стран к экономической стабильности и введению конвертируемости своих валют.


Слайд 32

Банк международных расчётов (БМР) первый межгосударственный банк, который был организован в 1930г. в Базеле как международный банк центральных банков. главная функция - координатор центральных банков ведущих развитых стран Он объединяет центральные банки 30 стран, главным образом европейских. выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков. будучи западноевропейским международным банком, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.


Слайд 33

Тема 5 Международные расчёты международный кредит Международные расчёты – регламентация платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическим лицами (государствами) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Осуществляются безналичным путём в форме записей на счетах банков. Банковские корреспондентские счета: «лоро» – счета зарубежных банков в национальном банке, «ностро» - счёт национального банка в иностранном банке.


Слайд 34

Девизы В международных расчётах используются платёжные средства в иностранной валюте – девизы. Виды девизов: Коммерческие переводные векселя – выставляются экспортёрами на иностранных импортёров, Соло-векселя – долговые обязательства импортёров, Банковские векселя – выставляемые баками на иностранных корреспондентов, Банковские чеки, Банковские переводы, Банковские карты.


Слайд 35

Формы международных расчётов Инкассовая форма – поручение клиента банку о получении платежа от импортёра за товары и услуги и зачисление средств на счёт экспортёра в банке. Аккредитивная форма – соглашение об обязательстве банка по просьбе клиента оплатить документы либо акцептовать или учесть (негоциировать) тратту в пользу третьего лица (бенефициара), на которое открыт аккредитив. Авансовый платёж – оплата до отгрузки. Расчёты по открытому счёту – периодические платежи в установленные сроки при регулярных поставках товаров в кредит Расчёты векселями, чеками, банковскими картами.


Слайд 36

Особенности форм международных расчётов Существуют отношения участников сделок и их банков по оформлению, пересылке, обработке и оплате предусмотренных контрактом документов, Расчёты имеют документарный характер, Регламентируются унифицированными правилами и обычаями основных форм международных расчётов.


Слайд 37

Международный кредит Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Функционирует такой кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.


Слайд 38

Классификация международного кредита по источникам - внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли; по кредитору - фирменные, банковские, государственные, кредиты международных валютно-кредитных организаций; по назначению - коммерческие, или торговые (непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами), финансовые (на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию), промежуточные (для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ - "инжиниринг");


Слайд 39

Классификация международного кредита по форме - товарные (предоставляемые экспортерами импортерам), валютные (предоставляемые в денежной форме); по валюте займа - в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.); по срокам - сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти), при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией;


Слайд 40

Классификация международного кредита по обеспеченности - обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые - под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью); с точки зрения предоставления - наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.


Слайд 41

Кредитование экспорта В форме: 1. Фирменного кредита - покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. 2. Банковского кредита в виде: - кредитования под товары в стране-экспортере; - предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов - коносамент, железнодорожная накладная и др.); - выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере; - ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.


Слайд 42

Кредитование импорта Фирменные кредиты подразделяются на два вида: Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера.


Слайд 43

Кредитование импорта Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды: 1. Акцептный кредит - кредит, выдаваемый в форме акцепта или согласия банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. 2. Акцептно-рамбурсный кредит - акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.


Слайд 44

Формы кредитно-финансового стимулирования экспорта 1. Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка). 2. Факторинг - факторинговая компания является специализированным финансовым учреждением, оказывающим экспортеру, продавшему товар на условиях кредита, разнообразные услуги. Она берет на себя обязательства экспортера по взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю и т.д. 3. Операции по форфейтингу. Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера банку-форфейтору, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя импортёра.


Слайд 45

Лизинг - одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом - лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора. Формы кредитно-финансового стимулирования экспорта


×

HTML:





Ссылка: