'

Направленная торговля и торговля волатильностью на ФОРТС. Применение фьючерса на Российский индекс волатильности RTSVX

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

Направленная торговля и торговля волатильностью на ФОРТС. Применение фьючерса на Российский индекс волатильности RTSVX Валерий Скотников, Руководитель отдела по взаимодействию с частными инвесторами ОАО «РТС»


Слайд 1

Опционные стратегии Колл – спрэд быка Ожидается умеренное ценовое движение (рост) до определенной величины E E 1 2 100 105 3 1 2=3-1 3=105-100-2 фьючерс + -


Слайд 2

Опционные стратегии Колл – спрэд медведя Ожидается умеренное ценовое движение (падение) до определенной величины E E 1 2 7 100 95 3 4=7-3 -1=-(100-95)+4 фьючерс


Слайд 3

Опционные стратегии Купленный стрэдл Ожидается сильное ценовое движение (рост или падение) E цена фьючерса 30 000 800 1000 1800 31 800 28 200 + -


Слайд 4

5 Предпосылки запуска фьючерса Рост ликвидности опционов на индекс РТС – сужение спрэдов в терминах волатильности Развитие алготрейдинга на опционах Многочисленные запросы от клиентов Естественное желание пополнить линейку инструментов уникальным контрактом Востребованность подобных инструментов и их активное продвижение в мире Достаточная история наблюдений за базовым активом, подтверждающая его соответствие реальной ситуации на рынке


Слайд 5

6 Статистика OI и оборотов по опционам: Изменить тип графика


Слайд 6

7 Оборот и объем открытых позиций фьючерса на индекс волатильности на CBOE


Слайд 7

8 Основные параметры фьючерса Котировка фьючерса указывается в терминах базового индекса, то есть с точностью 2 знака после запятой Минимальный шаг цены 0,05 пункта, стоимость минимального шага $1 Объем (номинал) контракта - значение индекса, умноженное на $20 (1% индекса равен 1000 пунктов фьючерса на индекс РТС) Размер гарантийного обеспечения около 30% Введение в обращение фьючерса происходит одновременно с заведением соответствующей серии опционов В течение года торгуется 11 фьючерсов – с исполнением в каждом месяце, кроме января День исполнения – рабочий день, предшествующий дню экспирации ближайшей серии опционов не менее, чем на 8 календарных дней Цена исполнения - среднее значение индекса RTSVX с 14:03 до 18:45 в последний день обращения фьючерса


Слайд 8

9 Итоги торгов: Объем В рублях: 16 962 500 В контрактах: 1 153 Объем открытых позиций В рублях:18 473 121 В контрактах:1 246 Первый день: Весь период:


Слайд 9

10 Исполнение RTSVX-6.11: Последний день обращения: 7 июня 2011 года Цена исполнения: 27,41 пункта: определена исходя из среднего значения Индекса за вечерний Расчетный период с 14:03:15 до 18:45:00 В первом исполнении приняли участие: (Добавить информацию об объемах исполнения) 45 клиентских счетов 16 расчетных фирм


Слайд 10

11 Как использовать фьючерс на индекс волатильности Хеджирование вега-риска опционного портфеля Направленная торговля волатильностью Арбитраж Хеджирование портфелей акций и фондовых фьючерсов от роста волатильности Диверсификация инвестиций


Слайд 11

12 Кому нужен фьючерс на индекс волатильности Опционные трейдеры, использующие арбитражные стратегии Маркет-мейкеры на опционах (обязательные и добровольные) Опционные трейдеры, торгующие классическими стратегиями Спекулянты, торгующие фьючерсами Средне- и долгосрочные инвесторы, трейдеры профучастников на спот-рынке, Управляющие компании Алготрейдеры Спекулянты рынка акций


Слайд 12

13 Динамика VIX и RTSVX


Слайд 13

14 Динамика фьючерса на индекс РТС и RTSVX


×

HTML:





Ссылка: