'

«Будущее социально ответственного инвестирования в России: результаты совместного проекта Московской школы Управления СКОЛКОВО и биржи РТС» 28 июля 2011г.

Понравилась презентация – покажи это...





Слайд 0

«Будущее социально ответственного инвестирования в России: результаты совместного проекта Московской школы Управления СКОЛКОВО и биржи РТС» 28 июля 2011г.


Слайд 1

Результаты проделанной работы Разработка продукта Развитие рынка социального инвестирования в России Базовые критерии индекса (социальные - 19, экологические - 26, корпоративное управление – 23) Организационная структура индекса Моделирование индекса Анализ мировых практик (приложение стр. 19) Обсуждение и консультации с ведущими экспертами международного инвестиционного сообщества (Blackrock, Shell, Hermes) Привлечение к работе представителей крупнейших международных организаций (UN PRI, EIRIS) Опрос 80 инвестиционных фондов Анализ Российского рынка и разработка рекомендаций по формированию среды


Слайд 2

Индекс устойчивого развития: основные преграды имплементации


Слайд 3

Рекомендации по решению основных проблем


Слайд 4

5 Шаг 03 Модель организационной структуры индекса Исследовательская группа При РТС Контролирующий комитет + индексный комитет До 35 компаний Шаг 01


Слайд 5

Общество Экология Корп. управление Министерство природных ресурсов и экологии Министерство экономического развития Министерство здравоохранения и соц. развития Гос. ведомства НКО Представители стейкхолдеров АСИ WWF Деловая культура UN PRI World Bank ФСФР НАПФ РСПП Контролирующий комитет индекса устойчивого развития Бизнес Финансовые рынки Международные организации


Слайд 6

Методология разработки критериев индекса Выбор от 1 - 3 1 – низкий 3 - высокий Выбираем критерий с самым высоким баллом . * Основой критериев в приложении стр.18


Слайд 7

Первые шаги «Исследование и дизайн» Пул компании для апробации моделей Варианты дизайна индекса Транспарентность Фундаментальные показатели Моделирования индекса устойчивого развития


Слайд 8

Потенциал индекса устойчивого развития на рынке ценных бумаг РФ


Слайд 9

Привлечение международного инвест сообщества Основные тренды: Активное развитие социально ответственного инвестирования в развивающихся странах Среднегодовой темп рыночного роста – 27% (c 2007 года) Постепенная глобализация рынка социально ответственного инвестирования * Eurosif SRI report 2010


Слайд 10

Более 75% компаний инвестируют в Россию на долгосрочной основе Большинство компаний считают соблюдение международных стандартов наиболее важным фактором при социально ответственном инвестировании Снижение экологических рисков и коррупция – самые критические моменты для международных инвесторов По мнению международных инвесторов специализированные фонды, а так же фонды специализирующиеся на инвестициях в Россию – основная целевая аудитория* Наиболее важные критерии при инвестировании в Российские компании Результаты опроса иностранных инвесторов * Были опрошены 50 компаний Важность 0 до 5


Слайд 11

Рекомендации по привлечению иностранных инвесторов * Календарь мероприятий приложении стр.19


Слайд 12

Рынок управления активами в России Открытый Закрытый Интервальный Государственные пенсионные фонды Негосударственные пенсионные фонды Страховые компании 82 управляющих компаний Инвестиционная стратегия зависит от инвестора * Исследование СКОЛКОВО


Слайд 13

Стимулирование социально ответственного инвестирования путем расширения инвестиционных возможностей НПФ Негосударственные пенсионные фонды $1.5 миллиарда в управлении Основные продукты: банковские депозиты, государственные облигации, корпоративные облигации, акции Ограничения по размещению активов в корпоративные акции и облигации (котировальный список А1) Расширение инвестиционных возможностей 14 Цели Расширить критерии по инвестициям пенсионных накоплений, дабы мотивировать приток клиентов в НПФ, минимизируя риски путем внедрения «Социально ответственного/разумного инвестирования» Практическое решение Юридическое определение «Социально ответственного/разумного инвестирования» Использование международных стандартов для определения (UN PRI) Изменения в №111- ФЗ о расширении списка объектов инвестирования и внедрения других параметров (определение, критерии ответственного инвестирования)


Слайд 14

Создание сопутствующих продуктов на основе индекса устойчивого развития РТС Инструмент для привлечения международных инвесторов Монетизация индекса Устойчивого развития Стимул для компаний эмитентов Открытый паевой фонд Основные сферы инвестиций: акции, бумаги с фиксированной доходностью, индексные корзины Индексный фонд (Индекс устойчивого развития) или фонд ответственного инвестирования Стоимость рассчитывается в конце дня на основе стоимости чистых активов фонда Высокая ликвидность и диверсификация ПИФы на индекс РТС: ТКБ БНП Париба - Индекс РТС, ОЛМА-Индекс РТС, фонды БИНБАНКа на индексы РТС Торгуемый индексный ОПИФ «Тройка Диалог – Индекс РТС Стандарт» Биржевой индексный фонд (ETF) Паи фонда торгуются на бирже в реальном времени Структура ETF повторяет структуру выбранного под основу индекса В большинстве своем ETF высоколиквидны и дешевле при покупке/продаже конечным потребителем Паи ETF можно листинговать на зарубежных биржах Наиболее крупные ETF: S&P 500 ETF, MSCI Emerging markets ETF, MSCI emerging markets index, MSCI Brazil index


Слайд 15

Кочетыгова Юлия – S&P Георгий Чубрик и Оксана Кондратова – РТС Елена Феоктистова – РСПП Елена Тополева – АСИ Наталья Хонякова – Деловая культура Александр Аннаев – E&Y Александр Панков – Тройка Диалог Влад Федотов – Минэкономразвития Нарина Мнатсакинян - UN PRI Сергей Яковлев - Интерфакс Особая благодарность


Слайд 16

Приложение


Слайд 17

Список проработанных материалов


Слайд 18

Тематические мероприятия по ответственному инвестированию


Слайд 19

July 29, 2011


Слайд 20

Географический охват индексов устойчивого развития на развивающихся рынках


Слайд 21

Обязанности индексного и наблюдательного комитетов Контролирующий комитет индекса устойчивого развития Индексный комитет РТС


Слайд 22

Рабочая группа поддержки индекса Основные задачи: Сбор информации о компаниях: В открытых источниках Посредством проведения опросов Посредством встреч с представителями компаний Требования к специалистам: Знают сферу компетенции (экология, социум, корпоративное управление) Международных стандартах Макроэкономике


Слайд 23

Дополнительные рекомендации: параллельное развитие Образовательные программы – подготовка кадров/специалистов КСО 07/29/11 Образовательные инструменты Проведение первого Российского форума социально ответственного инвестирования Исследовательская деятельностьна тему Устойчивого развития бизнеса в России Информационная поддержка Размещение информации на портале Международного финансового центра Создание базы данных ответственных компаний


Слайд 24

Основные стейкхолдеры устойчивого развития 07/29/11 Устойчивое развитие Общество/НКО Бизнес Государство Инвест сообщество Международное Российское Специализарованные (разумные) фонды Компании учитивающие принципы ответственного инвестирования Инвесторы ориентированыый на долгосрочные инвестиции Институциональные инвесторы Частные инвесторы Инвесторы ориентированные на долгосрочные инвестиции


Слайд 25

Проектная группа Марина Зажарская – руководитель проектной группы, Россия marina_zazharskaya@ mba.skolkovo.ru) Анна Шайхутдинова, Россия anna_shaykhutdinova@ mba.skolkovo.ru Георгий Белоцерковский, США george_bellow@ mba.skolkovo.ru Мануэль Понесе, Испани manuel_ponce@ mba.skolkovo.ru Александр Волков, Россия alexander_volkov@ mba.skolkovo.ru


×

HTML:





Ссылка: